沒有進入金融行業(yè)的人都會好奇互聯(lián)網(wǎng)金融到底是怎么樣的存在，之前也包括我，內(nèi)心極其好奇，金融內(nèi)在的業(yè)務(wù)邏輯到底是什么樣的？為什么那么多老板會潛逃？
在此我將通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要四大分類來為那些想要進入或了解互聯(lián)網(wǎng)金融的童鞋門講解金融背后的秘密。
P2P
這邊不用解釋太多，最近大家都能收到P2P的各種利空消息，用一句話概括就是，把錢存進去，到期會有不錯的利息。
1.1.業(yè)務(wù)邏輯1:先去設(shè)定虛擬項目，再去找對外投放
這種模式的危害在于，假設(shè)一定時間內(nèi)找不到投資，就直接開始拆東墻補西墻，虧損越來越大，很多老板就是因為這個原因?qū)е聰y款而逃
這邊需要補充個知識：國家規(guī)定P2P需要先找到項目，才能讓個人去投資理財，否則屬于觸犯法律，但是國家對這塊的監(jiān)管明顯是不夠的。其次用戶的資金不能長時間放在平臺，必須要轉(zhuǎn)給對應(yīng)的機構(gòu)。未來估計國家會成立監(jiān)管的平臺，如現(xiàn)在支付寶微信需要中間嫁接一道銀聯(lián)一樣的道理。
1.2.業(yè)務(wù)邏輯2:先合作再對外公布
這種模式最大的分享在于商戶壓結(jié)算周期，平臺先行發(fā)放資金+利息。但是比第一種更安全點，至少不會胡來。大公司和小公司區(qū)別就在這里。
1.3.業(yè)務(wù)邏輯3:找合作公司小額理財，類似支付寶和京東小金庫。
優(yōu)勢在于隨進隨出，沒有賬期，按照七天年邊際收益進行結(jié)算。除非理財公司跑路，基本上屬于0風(fēng)險。但是利息比較少，大額都被公司和理財公司給分割了。而且很大資金被分割，之前調(diào)研過，最簡單的也是很少人知道的是證券交易所有個版塊(具體忘記了，我家里人在沒有股票可進倉的時候，都會在那個版塊操作)，T+1，高的時候一天有60+的利息，低的時候有30+左右的利息。所以你們自己算下吧。
這塊產(chǎn)品的適用人群為中低層居多，手上沒有什么閑錢，有無法承擔(dān)高風(fēng)險的人群。
1.4.業(yè)務(wù)邏輯4:民間融資模式
先找一下因項目資金而無法啟動的優(yōu)質(zhì)項目，在他們?nèi)谫Y要求金額下，風(fēng)控指定每個用戶的min和max投資比例和對應(yīng)的返傭率，讓用戶進行投資。
這類產(chǎn)品適合的用戶群體基本上屬于手上有大額資金存款，中高層為主，不過還是屬于高風(fēng)險投資的一種。如果要入手，還是需要加以市場分析去判斷選擇哪一類為好。
1.5.在P2P行業(yè)里面如何分辨好的項目
很多人在投資的時候會有兩種思維，一種是分散性投資，一種是投資高回報的，其實這兩種都有問題。
先說第一種分散性投資,古人云雞蛋不能放在一個籃子里，這話沒錯，但是只是無腦的分散性投資那就是2，我有個朋友就是這種類型的，最近2個月倒閉了300+P2P公司，他投資的幾家P2P都在這批名單里面，我現(xiàn)在就看到他不上班每天就在那些地方要賠償。
第二種高回報的，我只想說3-4.3%左右的雖然低，危險系數(shù)相當(dāng)于5-6%左右的風(fēng)險度可接受，大于7%的，我就呵呵，基本上風(fēng)險大。除非你用加息券這另當(dāng)別論。
所以選擇投資，先要看公司靠不靠譜，再看里面投資金額，不要太黑心，比銀行高就可以了。
1.5.P2P的運營手法有哪些
加息券是P2P的常用手法，很多運營都是在加息券的基礎(chǔ)上增加運營手法，比如當(dāng)月加息，全額加息（這種力度比較大），通過會員等級提升0.01個點的加息，還有增值服務(wù)玩法，等等。這邊不展開說了。但是在金融公司決定運營方案的并不是運營，產(chǎn)品而是風(fēng)控！運營只是起草個方案，優(yōu)惠的數(shù)值需要風(fēng)控去建模運算，否則很容易做賠本買賣
二.消費金融
簡單概括：線上線下購買商品時直接使用分期消費，而不用現(xiàn)金支付的金融模式。
業(yè)務(wù)模式主要分為兩大類，一類是刷卡分期，一類是無卡分期。
2.1.刷卡分期（前提是需要有銀行信用卡）
2.1.1.業(yè)務(wù)模式1：銀行信用卡分期
這種直接通過先付款，再分期還款，手續(xù)費比較高，適用于累計到大額資金，減輕還款壓力進行分期還款的用戶使用這邊展開個題外話，銀行的模式主要有
1.消費分期俗稱信用卡分期；
2.賬單分期包含已出賬單和未出賬單，招商還有個E分期主要針對額度用完，但還需要購買其他商品的人直接對已出賬單進行E分期，額度會恢復(fù)到原先，還款去E賬單進行還款；
3.現(xiàn)金貸：第三節(jié)的時候會具體展開細說
2.1.2.業(yè)務(wù)模式2：基于場景的消費分期
目前常見的旅游分期、租房分期、教育分期、美容分期等。
這種模式適用于單筆大額支付的消費者，用信用卡直接分期付再還款手續(xù)費高，通過放貸平臺的有卡分期付手續(xù)費會低很多。但是對于消費者最大缺點是如果商品單價高于你信用卡的額度時，你只能分期付你信用卡的額度，如：信用額度3萬，商品為4萬，你只能分3萬，還需要支付1萬元資金。
這種模式對于放貸公司和第三方資金集合平臺都不用承擔(dān)任何風(fēng)險，壞賬的承受者是銀行。
如果要做免息活動，則需要平臺承擔(dān)費用，一般很少會對有卡分期做任何免息降息活動。因為利益劃分，平臺賺最少，第三方賺中介費，銀行賺大頭。
這種模式對于放貸公司和第三方資金集合平臺都不用承擔(dān)任何風(fēng)險，壞賬的承受者是銀行。
下圖為背后的系統(tǒng)初步流轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。
2.2.無卡分期
所謂無卡分期，其實就是指消費者在不使用信用卡分期情況下，而能分期買到大額商品。
主要針對信用卡額度小，或沒有信用卡的用戶人群
通常做這塊業(yè)務(wù)的公司都是有放貸資質(zhì)的，除非一些小公司沒有辦法獲取牌照，那他會打插邊球，下圖就是避開風(fēng)險的方式。
2.2.1.業(yè)務(wù)模式：征信較好，自己放貸；征信較差，給他人放貸
根據(jù)百度金融的最新數(shù)據(jù)，旅游、醫(yī)美、教育這三個品類，百度都踩到了大坑，壞賬高達6-8個點。但是也有行業(yè)里做得好的分期公司，醫(yī)美分期的壞賬僅為1.5%左右，遠優(yōu)于同行數(shù)據(jù)。為了降低損失，在消費者申請分期時，需要提交個人基本信息和活體認證。
ps：所謂活體認證
1）身份證正反面：用于識別你的個人信息；
2）人臉識別：A.用于確認你是否是身份證持有者，B.用于確認你是否是活著的人，可以想象下支付寶的人臉識別流程，總需要你晃腦袋，眨眼睛，張嘴閉嘴，這就是為了判斷你是不是活人。
如果征信較好的（俗稱白名單）這批用戶，公司是直接放貸的，不會轉(zhuǎn)給他方進行放貸，因為這批人有良好的還款信用，通常都是包賺不賠。但是除了白名單的用戶外，其他客戶平臺也不是會特別愿意放棄放貸機會，這時通常會找第三方“黑”貸公司（暴力催收）進行合作，從中間賺取差額的同時也讓“黑”貸公司承擔(dān)了最大的風(fēng)險。
三.現(xiàn)金貸
由平臺放貸現(xiàn)金給到消費者進行使用。
現(xiàn)金貸的前身就是高利貸，利益集團都是和黑社會掛鉤，通常高利貸是以日息計算，借款人群主要是企業(yè)老板，或用資金過度。通過人生管控，賣淫等暴力催收還債，逼迫借款人無日無夜的還款，被國家所不允許。
后來高利貸為了生存，又不接觸法律，就開始對校園學(xué)生下手（俗稱校園貸），目標(biāo)客戶為女性，為什么？因為女人的妒忌心，攀比心，都會促進女性消費者購物欲。而且通常校園女生除了家里的微薄生活費是買不起LV這種奢侈品牌。漸漸的校園貸進入他們的眼內(nèi)。但是他們的還款能力也是有限的，這樣公司會只出不進，壞賬率會很高。為了解決這一方法，就有了現(xiàn)在眾所周知的“裸貸”，女性需要全身脫光拍照片，如果不還輕則把照片給他周邊朋友看，重則拖出去賣淫還款。古代如果有GDP這個詞匯的話，賣淫就像現(xiàn)在的中國房價，名居首位。國家知道了，極其重視這塊，所有公司都不準(zhǔn)對校園下手。
3.1.現(xiàn)金貸的市場
據(jù)專家調(diào)研，根據(jù)估測，不足一年，目前現(xiàn)金貸行業(yè)的規(guī)模大約為6000億-10000億
2017年9月，現(xiàn)金貸用戶規(guī)模達1257萬，同比增速近250%
現(xiàn)金貸以男性為主，普遍收支不平衡，23-40歲居多，通常都是低消費，月收入小于1萬的用戶，分布于深圳，成都，上海，廣州，北京等一線城市。
3.2.現(xiàn)金貸的N大質(zhì)疑
無征信
在國家打壓完善貸款行業(yè)亂象叢生之前，無論平臺，放貸公司，都是沒有原則的，是人就能放貸，而且平臺也不會接征信系統(tǒng)，一個消費者可以同一時間在多個平臺申請多次，這樣其實對于平臺，公司也是增加了還賬率。
信貸利息風(fēng)險
有媒體統(tǒng)計了目前市場上78家比較知名的現(xiàn)金貸平臺，平均利率是158%，最高利率達到598%，自己可以算下借個5萬，一個月要償還多少利息，我就呵呵了。
3.3.法律紅線
《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見》規(guī)定：
民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。
如果借貸雙方約定利率超過年利率36%，則超過部分的利息當(dāng)被認定無效。
3.4.業(yè)務(wù)模式：白名單制
業(yè)務(wù)模式和消費金融其實一樣，也是分白名單和黑名單制這塊，如果征信較好的（俗稱白名單）這批用戶，公司是直接放貸的，不會轉(zhuǎn)給他方進行放貸，因為這批人有良好的還款信用，通常都是包賺不賠。但是除了白名單的用戶外，其他客戶平臺也不是會特別愿意放棄放貸機會，這時通常會找第三方“黑”貸公司（暴力催收）進行合作，從中間賺取差額的同時也讓“黑”貸公司承擔(dān)了最大的風(fēng)險。
四.過橋貸
過橋貸款（bridge loan）又稱搭橋貸款，是指金融機構(gòu)A拿到貸款項目之后，本身由于暫時缺乏資金沒有能力運作，于是找金融機構(gòu)B商量，讓它幫忙發(fā)放資金，等A金融機構(gòu)資金到位后，B則退出。這筆貸款對于B來說，就是所謂的過橋貸款。在我們國家，扮演金融機構(gòu)A角色的主要是國開行/進出口行/農(nóng)發(fā)行等政策性銀行，扮演金融機構(gòu)B角色的主要是商業(yè)銀行。
4.1.過橋貸的常見模式
4.1.1.一種情況是金融機構(gòu)之間的貸款過橋，即金融機構(gòu)A拿到一個好的貸款項目之后，經(jīng)過了各級授信審批機構(gòu)的審批同意以后，由于貸款規(guī)?；蛘唢L(fēng)險資產(chǎn)約束暫時缺乏運作資金或者暫時缺乏信貸投放能力，于是就與金融機構(gòu)B商量，讓B臨時向企業(yè)發(fā)放貸款，等A金融機構(gòu)資金或者貸款規(guī)模到位后，企業(yè)歸還B貸款，B則從這筆業(yè)務(wù)中退出。這筆貸款對于金融機構(gòu)B來說，就是過橋貸款。而發(fā)放貸款的前提是A金融機構(gòu)已經(jīng)對此筆業(yè)務(wù)通過了審批，而且明確規(guī)定了最長多長時間內(nèi)會貸款投放，實際上A金融機構(gòu)隱含著對B金融機構(gòu)貸款的擔(dān)保。
4.1.2第二種情況是金融機構(gòu)A拿到一個自己認為好的貸款項目，也經(jīng)過了各級授信審批機構(gòu)的審批同意以后，但是由于各種原因或者是政策因素，貸款企業(yè)不能完全滿足A金融機構(gòu)對貸款投放的條件和要求，這時候A或者是企業(yè)自行尋找到金融機構(gòu)B，讓B臨時向企業(yè)發(fā)放一筆貸款，以達到A金融機構(gòu)對企業(yè)貸款投放的條件和要求，等A金融機構(gòu)貸款投放到位后，企業(yè)歸還B貸款，B則從這筆業(yè)務(wù)中退出。這筆貸款對于金融機構(gòu)B來說，就是過橋貸款。與第一種情況不同的是，這種情況B金融機構(gòu)對企業(yè)的貸款更多的是企業(yè)的自主行為，雖然也是以A金融機構(gòu)已經(jīng)對此筆業(yè)務(wù)通過了審批為前提，但是實際上A金融機構(gòu)對B金融機構(gòu)的過橋貸款并沒有任何責(zé)任。
4.2.平臺的過橋貸模式玩法
平臺通常會和銀行進行合作，要求給到項目，銀行會根據(jù)平臺的量，給他一筆或多筆的項目，并告知對方已經(jīng)用房子進行抵押。平臺根據(jù)項目資金大小，公布過橋貸總共需多少資金，當(dāng)用戶投資達到封頂值后，就給到銀行。在這期間內(nèi)，用戶是不能體現(xiàn)，如果體現(xiàn)，則只退還本金。
4.3.過橋貸的利潤風(fēng)險
過橋資金一般時間短，但收益高，而且資金相對安全，所以也成為一些社會資金的盈利模式，一些資金富余多的企業(yè)特別愿意進行過橋資金的經(jīng)營。但是還是有部分風(fēng)險，比如房子所有權(quán)歸誰所有，如果房子委托銀行拍賣，拍賣的時間也是不確定的，市值也是會隨著市場波動而波動，如果賣不出去，銀行是不會提前把資金結(jié)算給你。
