以法律規(guī)制為視角
P2P網(wǎng)貸，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種形式，是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而興起的新型信貸模式。伴隨著世界第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)—Zopa的成功運(yùn)營(yíng)，P2P網(wǎng)貸迅速闖入大眾的視野，并很快在各國(guó)掀起了熱潮。自2007年我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)—拍拍貸成立以來，各種貸款中介公司、咨詢服務(wù)公司相繼成立的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，都希望在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域分一杯羹。有數(shù)據(jù)表明，當(dāng)前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已有3292家（僅包括有線上業(yè)務(wù)的平臺(tái)）。然而，這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代，在P2P網(wǎng)貸呈井噴式發(fā)展的同時(shí)，平臺(tái)跑路、平臺(tái)倒閉、龐氏騙局、提現(xiàn)困難、非法集資等諸多問題接踵而至，整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)良莠不齊、亂象叢生，亟待法律規(guī)制。
2015年7月18日，央行、公安部等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），成為目前為止互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“基本法”。緊隨其后，2015年8月6日，最高人民法發(fā)布《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》），明確了P2P網(wǎng)貸的法律定位和法律責(zé)任。這意味著，P2P網(wǎng)貸行業(yè)不再處于“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無部門監(jiān)管”的三無境地，開始進(jìn)入法律規(guī)制的新時(shí)代。
一、P2P網(wǎng)貸的含義、性質(zhì)和特征
P2P網(wǎng)貸，英文稱為Peer?to?peer?lending，中文上將其翻譯為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借款，也有人將其稱為“人人貸”。一般認(rèn)為，其是個(gè)體之間通過獨(dú)立的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)達(dá)成交易的一種方式，具有網(wǎng)絡(luò)化的鮮明特征。這里的個(gè)體，既包括自然人，也包括其他合法組織。P2P網(wǎng)貸作為新興的金融服務(wù)方式，在我國(guó)出現(xiàn)比較晚，國(guó)內(nèi)并沒有針對(duì)性的監(jiān)管措施，目前對(duì)其最明確的權(quán)威性定義由《指導(dǎo)意見》給出，即“個(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸”。該意見指出，這種直接借貸行為屬于民間借貸的范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范；而最高人民法院頒布的《規(guī)定》中對(duì)P2P網(wǎng)貸的法律定位及責(zé)任明確無疑承認(rèn)了P2P網(wǎng)貸之于民間借貸的歸屬性。因此，從法律性質(zhì)來說，P2P網(wǎng)貸屬民間借貸無疑。當(dāng)然，因其天然的“互聯(lián)網(wǎng)性”，其自然有傳統(tǒng)的民間借貸無法媲美的特征：門檻低、范圍廣、成本低、交易便捷、理財(cái)模式靈活、信息透明度高、小額無擔(dān)保等等，這些顯而易見的優(yōu)點(diǎn)快速推動(dòng)著我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。
二、我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀??
????（一）平臺(tái)數(shù)量劇增，易引發(fā)無序競(jìng)爭(zhēng)
從2007年P(guān)2P網(wǎng)貸在我國(guó)出現(xiàn)到現(xiàn)在，八年間我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)猶如雨后春筍般蓬勃發(fā)展，平臺(tái)數(shù)量持續(xù)增多，發(fā)展速度異常迅猛。特別是近幾年，更是呈星火燎原之勢(shì)，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年之前，全國(guó)的平臺(tái)數(shù)僅有百家左右，2013年底上升到692家，?2014年底猛增到1983家，?2015年三季度末，竟已達(dá)3292家（僅包括有線上業(yè)務(wù)的平臺(tái)）。似乎，P2P網(wǎng)貸行業(yè)前途一片光明。然利弊總是無法割裂，平臺(tái)數(shù)量猛增，可已開發(fā)的市場(chǎng)有限，于是平臺(tái)間目標(biāo)客戶重疊，極易短兵相接，導(dǎo)致無序競(jìng)爭(zhēng)，重復(fù)競(jìng)價(jià)、惡意競(jìng)爭(zhēng)等棘手問題隨之出現(xiàn)。
（二）經(jīng)營(yíng)模式異化，創(chuàng)新帶來風(fēng)險(xiǎn)
傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)恪守平臺(tái)中介之職，僅為借貸雙方提供貸款信息，并幫助完成借貸交易，并不成為借貸關(guān)系的主體，債權(quán)債務(wù)關(guān)系只直接發(fā)生在資金出借雙方之間，而平臺(tái)不必為借款方的違約承擔(dān)責(zé)任。然發(fā)展至今，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式不斷創(chuàng)新，已經(jīng)出現(xiàn)了較多異化現(xiàn)象。信用附加模式下，平臺(tái)以擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等形式保障本息，并承擔(dān)一定的還款責(zé)任。但往往新生平臺(tái)并沒有雄厚的資金實(shí)力，一旦平臺(tái)資金鏈斷裂，根本無法保障平臺(tái)和投資者的利益。而債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，平臺(tái)直接參與到借貸交易中，已不再是單純中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，反而變成了一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，稍有不慎，資金池形成，多方利益受損。
（三）壞賬不斷，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善
網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得許多信息的真實(shí)性難以保障。借款人及其借款的各項(xiàng)情報(bào)僅同過網(wǎng)絡(luò)驗(yàn)證并不牢靠，若要造假并不困難，一些人冒用他人材料進(jìn)行注冊(cè)或一人注冊(cè)多個(gè)賬戶來片區(qū)貸款的情況時(shí)常發(fā)生，且借款者借入資金后更改資金用途進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資也不是不可能。但是，由于我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，對(duì)管理人員及從業(yè)資質(zhì)也無要求，許多平臺(tái)亦無必要的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員，由此導(dǎo)致許多平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理只是和技能不足，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并妥善處理好運(yùn)營(yíng)過程中的壞賬風(fēng)向，最終導(dǎo)致大量借款余額難以收回，使得廣大投資者的資金付諸東流。
不可否認(rèn)，令人欣喜又令人擔(dān)憂的局面已然出現(xiàn)，糾其緣由，還是因?yàn)榕涮椎南嚓P(guān)法律法規(guī)未跟上P2P網(wǎng)貸的奔跑速度，法律依據(jù)的非體系化表征阻礙了這個(gè)新興事物的健康發(fā)展。
三、我國(guó)P2P網(wǎng)貸的法制現(xiàn)狀
從目前我國(guó)的法律環(huán)境來看，與P2P網(wǎng)貸相配套的法律法規(guī)是非體系化的，相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則也是缺失的，無法對(duì)其規(guī)范的引導(dǎo)和強(qiáng)有力的監(jiān)管。我國(guó)尚未針對(duì)P2P網(wǎng)貸制定專門性法律法規(guī)，因?qū)ｉT法的缺失，實(shí)踐中往往只能以《合同法》、《公司法》《刑法》等進(jìn)行規(guī)制，但這些法律僅能為P2P網(wǎng)貸提供原則性規(guī)范，具體指引性較弱。雖然《指導(dǎo)意見》已明確P2P網(wǎng)貸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但具體的監(jiān)管細(xì)則至今未出，且檢索與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)的部門規(guī)章，除銀監(jiān)會(huì)于2011年發(fā)出的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》對(duì)人人貸中介服務(wù)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)予以簡(jiǎn)要提示外，幾乎無可以查明的其他監(jiān)管規(guī)則。另外，在司法方面，最高人民法院關(guān)于非法集資、民間借貸案件審理的司法解釋中也僅對(duì)P2P網(wǎng)貸中的非法集資、利率風(fēng)險(xiǎn)、違約責(zé)任等少數(shù)具體問題提供法律適用指引，然而現(xiàn)實(shí)問題的復(fù)雜性也讓上述司法解釋的作用顯得蒼白無力。所以，法律的缺失、監(jiān)管的缺位，使得P2P網(wǎng)貸在發(fā)展過程中面臨著涉嫌非法集資、集資詐騙、洗錢、非法擔(dān)保等法律風(fēng)險(xiǎn)，亟待立法先行，保障其合法合規(guī)發(fā)展。
四、如何完善我國(guó)P2P網(wǎng)貸法律規(guī)則
法律是調(diào)整人與人之間社會(huì)關(guān)系的一種行為規(guī)范，它通過規(guī)定社會(huì)關(guān)系參加者的權(quán)利義務(wù)來確認(rèn)、保護(hù)和發(fā)展一定的社會(huì)關(guān)系。P2P網(wǎng)貸行業(yè)蘊(yùn)涵的高風(fēng)險(xiǎn)和無序繁榮的態(tài)勢(shì)，尤其需要完善的法律規(guī)范去調(diào)整。通過對(duì)P2P網(wǎng)貸進(jìn)行法律規(guī)制，可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范我國(guó)P2P網(wǎng)貸更加穩(wěn)定、健康的發(fā)展，否則，P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)就會(huì)違規(guī)運(yùn)行，鉆法律的漏洞，侵害他人的利益。由此，對(duì)P2P網(wǎng)貸進(jìn)行必要的法律規(guī)制，構(gòu)建和完善法律監(jiān)督制度，是確保P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)安全運(yùn)行和保護(hù)投資人利益的前提和基礎(chǔ)。
首先，應(yīng)由高位階法律明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律地位，確定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和門檻，從源頭上其提供良好保障和發(fā)展機(jī)會(huì)。正如《指導(dǎo)意見》所述，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)定位為中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，僅提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)，擔(dān)當(dāng)居間人角色，而非借貸關(guān)系中的第三人。對(duì)于已經(jīng)改變中介性質(zhì)的異化平臺(tái)，其已經(jīng)處于非法活動(dòng)范圍的，應(yīng)予嚴(yán)格的整頓治理，或是取締。誠(chéng)然，《指導(dǎo)意見》是目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“基本法”，但其終究只是行政性規(guī)范文件，一定程度上并不具有普適性，因此需要法律對(duì)P2P網(wǎng)貸進(jìn)行明確定位，以有效地對(duì)其規(guī)范和引導(dǎo)。
其次，為P2P網(wǎng)貸的運(yùn)營(yíng)建立專門的法律體系，確立專門的市場(chǎng)交易規(guī)則作為整個(gè)行業(yè)的“行為規(guī)范”。無論是針對(duì)P2P網(wǎng)貸交易的任何一方，都明確界定合法與不合法行為。如，強(qiáng)制執(zhí)行規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)化合同制度，在合同中明確各方主體的權(quán)利和義務(wù)；又如，嚴(yán)格限制P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)范圍，實(shí)行固定比例交易報(bào)告、禁止制度；還如，明確資金托管銀行，禁止以交易名義暗自套取資金；再如，完善信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，使得投資者可以在充分估計(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的情況下依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力作出合理選擇等等。
再次，應(yīng)完善監(jiān)管方式，為P2P網(wǎng)貸的發(fā)展“找準(zhǔn)底線，放開空間”，即確立監(jiān)管的幾項(xiàng)重大原則，除此之外便是市場(chǎng)的行為，這樣才有助于規(guī)范和促進(jìn)P2P網(wǎng)貸的創(chuàng)新發(fā)展，因?yàn)閷?duì)于P2P網(wǎng)貸這類新興的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就是要畫好業(yè)務(wù)紅線，留好業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間。《指導(dǎo)意見》作為目前互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，規(guī)定P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為銀監(jiān)會(huì)，但除“不得提供增信服務(wù)、不得非法集資、資金第三方存管”部分零星條文外，并無具體的實(shí)施細(xì)則。當(dāng)然，在大眾的期望中，?P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管細(xì)則即將出臺(tái)。明確的監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)后，還應(yīng)著力于風(fēng)險(xiǎn)控制，加強(qiáng)投資者的保護(hù)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資者進(jìn)入市場(chǎng)的信心。
最后，應(yīng)著力完善我國(guó)的個(gè)人信用體系。眾所周知，在個(gè)人信貸市場(chǎng)中，個(gè)人信用體系對(duì)個(gè)人信用數(shù)據(jù)的貸前審查是風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容。P2P網(wǎng)貸作為新興的信貸模式，也需要完善的個(gè)人信用體系對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和預(yù)防。在我國(guó)，人民銀行早于2002年開始個(gè)人信用的征信工作，其個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)至今已積累了大量的數(shù)據(jù)資料，?但監(jiān)管自營(yíng)一體使其處于壟斷控制下，并未在市場(chǎng)中共享共有，因此，實(shí)行個(gè)人信用管理的市場(chǎng)化運(yùn)作，推行個(gè)人信用體系的全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，統(tǒng)一征信制度的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)的個(gè)人信用數(shù)據(jù)資源共享，是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的迫切需要，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展的又一助力。
（作者介紹：周展望，創(chuàng)新企業(yè)家，被稱作中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融第一人，“新耿直文化”全球發(fā)起人和踐行者，重慶市工商聯(lián)、總商會(huì)第二、三屆常委，重慶市青年聯(lián)合會(huì)第三屆委員，重慶市渝北區(qū)第十三屆政協(xié)委員，重慶正和島輪值主席，清華重慶總裁同學(xué)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)，重慶清大實(shí)業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)，重慶海鯊創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司董事長(zhǎng),重慶博豐房地產(chǎn)開發(fā)有限公司董事長(zhǎng)。）
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