大家都知道P2P吧，英文是Peer to Peer，就是同伴之間互相協(xié)作的意思，到了中國(guó)就變成了把散戶的錢集合起來(lái)放貸給散戶的金融概念。
回想去年p2p暴雷不斷，為什么p2p到了國(guó)內(nèi)就全軍覆沒(méi)呢？是人性的扭曲？還是道德的淪喪？
答：這幫玩p2p的老板普遍文化不高，包裝項(xiàng)目去融資，融多了就跑路。
如果你要是這么想，那我在這里可以明確的告訴你：
還真沒(méi)錯(cuò)。
這幫玩P2P的，大多數(shù)都是心懷跑路的坑貨。
剛開始可能還拿融來(lái)的錢投這么幾個(gè)實(shí)體買賣，到后來(lái)規(guī)模越來(lái)越大，融來(lái)的錢根本放不出去，放出去就收不回來(lái)。
利率反映的是什么？是供需。借錢的人多，利率就高。放錢的人多，利率就低。并且融資的規(guī)模和利率成反比。我借你100塊錢，你明天還我200塊錢，日利率100%，壓力不大，還得起。我借你一個(gè)億，請(qǐng)一個(gè)月后還我本金加50萬(wàn)利息，年化才6%。你也未必能還的上。越大的金額，越不好操作。200萬(wàn)的房貸，年化5%的利率工薪族還起來(lái)都費(fèi)勁。
日利率100%的10塊錢我敢借，年利率20%的100萬(wàn)我可不敢借，我做什么生意能有20%以上的回報(bào)率呢？
當(dāng)公司用12%以上的融資成本融來(lái)上億資金的時(shí)候，他是注定放不出去的，或者收不回來(lái)的。但是另一邊還要給散戶利息，這就不得不進(jìn)入第二階段了：用后面進(jìn)來(lái)人的本金去付前面人的利息了。
當(dāng)然有的坑貨上來(lái)直就進(jìn)入第二階段了。
任何金融，到最后一定是要投到實(shí)體生意里去賺錢的?？辙D(zhuǎn)也能掙到錢，資本運(yùn)作，比如把一個(gè)網(wǎng)吧吹成100億估值賣了，最后賺的是接盤俠的錢，而不是消費(fèi)者的錢。
P2P 為了多融資，許給你很高的利率，投1萬(wàn)年化12%，10萬(wàn)15% 50萬(wàn)18%等等，這其實(shí)是逆金融規(guī)律的。
還有一個(gè)金融規(guī)律，是長(zhǎng)期利率低，短期利率高。想想信用卡利率，分期多利率給打折。分3期利率是最高的，分12期利率低，但借得久，總利息高。
另外，你長(zhǎng)期借給一個(gè)人，說(shuō)明這個(gè)人是可靠的。一分利，一分險(xiǎn)，可靠的人利率應(yīng)該低才對(duì)。而從來(lái)沒(méi)有借過(guò)錢的人突然找你短期借錢，答應(yīng)轉(zhuǎn)天就還，這個(gè)跑路的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，所以為了補(bǔ)償這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)，利率可以要的非常高。但是呢，p2p公司許諾你存他們那越久，利率越高。
他們?cè)O(shè)置的種種誘惑，都是為了盡可能長(zhǎng)時(shí)間地大筆套你的本金。
其實(shí)這些套路銀行有時(shí)也會(huì)推理財(cái)這么玩，為了多吸儲(chǔ)，會(huì)講。但你得知道金融規(guī)律是怎樣的，別一進(jìn)門就被p2p植入了錯(cuò)誤的金融概念。
所以p2p套路深，跑路的原因就是老板們琢磨人，被抓了進(jìn)去也不冤。
回答正確，請(qǐng)坐。
我們?nèi)绻麅H僅抱著“第一答案”睡大覺(jué)，就無(wú)法進(jìn)步了。
白巖松有段話講得好：我們整個(gè)社會(huì)已經(jīng)沉浸在滿足于“第一答案”太久了，尋找第二個(gè)答案是一種思維方式，只有這樣你才可能更加優(yōu)秀和獨(dú)特。
那我們?cè)倮^續(xù)深挖。
當(dāng)我在國(guó)外看到國(guó)內(nèi)的理財(cái)那么高，我是震驚的，震驚的是國(guó)人對(duì)金融知識(shí)的缺失。
當(dāng)年聽說(shuō)我借錢炒美股，就受到了同學(xué)們的嘲諷。我開的美金利率是5%-6%，年化。
“隨便找一個(gè)國(guó)內(nèi)的理財(cái)公司，都是12%起！”
“就你這水平還是別炒了?！?/p>
先不說(shuō)美金本身就更保值，利率自然低。大家對(duì)利率的高低是一點(diǎn)概念都沒(méi)有，以人民幣計(jì)算高風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)率臨界點(diǎn)是年化8%。超過(guò)8%就是高風(fēng)險(xiǎn)，心里要做好損失本金的準(zhǔn)備。
信用卡利率可以到14%。這個(gè)利率長(zhǎng)期用足可以讓一個(gè)工薪族越來(lái)越窮了，有多少人一年的薪水都漲不了14%。
12%基本無(wú)法用來(lái)投資，因?yàn)槟愕幕貓?bào)率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這個(gè)點(diǎn)才值得你折騰。如果你的回報(bào)率只有18%，冒這么大風(fēng)險(xiǎn)還真不如存銀行給你4%。
你借給人錢，國(guó)家法律保護(hù)的利率是24%，也就是說(shuō)，借條上利率超過(guò)24%，要是收不回來(lái)了國(guó)家也不會(huì)幫你要。能要回來(lái)的得是社會(huì)人士。
為什么是24%呢？因?yàn)殚L(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)率24%以上的買賣不會(huì)落到個(gè)人手里，人家都算好了。見我的另一篇文章《什么是真正的壟斷》。
群眾對(duì)金融知識(shí)的缺失，才是p2p跑路的更底層原因。
一個(gè)巴掌拍不響，倒霉無(wú)外乎是因?yàn)樨澃V嗔。
和保健品一樣，不是忽悠的技術(shù)太高新，而是有這個(gè)市場(chǎng)需求。書讀的少就自然多交稅。
當(dāng)然還有人賭他一年內(nèi)不跑路，打算賺一筆利息就撤，這就各懷鬼胎，盈虧自負(fù)了。
市場(chǎng)里總有傻子和賭徒逢場(chǎng)作戲。這就是第二答案。
難道我們抱著第二答案，就可以安心睡大覺(jué)了嗎？
讓我們?cè)偕钊胍稽c(diǎn)，還有沒(méi)有更底層的原因呢？這才是我今天要講的重點(diǎn)。
假如有一個(gè)道德節(jié)操非常高的人，立志要做最守信的p2p老板。
或者給每個(gè)老板體內(nèi)埋個(gè)炸彈，只要一動(dòng)了跑路的念頭就爆炸，結(jié)局會(huì)怎么樣呢？
---答案是全部都被炸成碎片。
為什么，因?yàn)樗具€不上。
同樣和銀行一樣是吸儲(chǔ)放貸，為什么咱自己玩就還不上呢？
首先“優(yōu)質(zhì)的生意”都可以找銀行貸款。到你手里的項(xiàng)目都是風(fēng)險(xiǎn)高的。
其次，中國(guó)的銀行是國(guó)家信用的最后屏障。實(shí)行的是“剛性兌換”，啥意思，說(shuō)給你一年4%，不管天崩地裂，只要你來(lái)取錢我就有辦法連本帶息的還給你。
可是天下哪有永遠(yuǎn)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的買賣呢？
你一個(gè)良心大大滴私企老板，投資就穩(wěn)賺不賠了么？
人家把錢存在中國(guó)的銀行里吃利息幾乎永遠(yuǎn)不出問(wèn)題，你一個(gè)p2p干的是和國(guó)企一樣的買賣，人家保本保息，你怎么競(jìng)爭(zhēng)得過(guò)？
--- 窮人上偏方。答應(yīng)項(xiàng)目一本萬(wàn)利，穩(wěn)賺不賠，高息誘惑，宣傳通貨膨脹，千萬(wàn)別把錢存銀行。
你的吸儲(chǔ)成本注定是人家的N倍，玩下去你撐不過(guò)公家的。這么高的融資利率，一有風(fēng)吹草動(dòng)就容易暴雷，神仙也還不上。
所以第三個(gè)答案，是不夠市場(chǎng)化。為什么有人騙貸，因?yàn)殂y行不是私企，公家的無(wú)限兜底，讓銀行不可能破產(chǎn)。天塌下來(lái)了有人頂著，用不著擔(dān)心，也用不著像私企老板一樣錙銖必較。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)什么意思，就是把生意交給個(gè)人，盈虧自負(fù)，賺錢了您就想怎么花怎么花，買房不限購(gòu)，破產(chǎn)了該跳樓就跳樓，看你上不上心。
開放金融市場(chǎng)給p2p發(fā)牌照，其實(shí)就開放了一半，特權(quán)玩家太多，想競(jìng)爭(zhēng)就逼著老板們上套路了。
然后就有人頭疼了：“你看看你看看，這買賣能給他們私企干么？趕緊收回來(lái)吧！”
這個(gè)市場(chǎng)里面，你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，開了金手指。
甭管他們放出去的貸是在朗瑪峰上修地鐵還是咋地，回本遙遙無(wú)期，人家就是能還你。大不了人還能印呢，你行么？
現(xiàn)在都要求銀行理財(cái)打破剛性兌付了，很多人罵娘，其實(shí)是在給國(guó)人正確的金融教育，投資永遠(yuǎn)有風(fēng)險(xiǎn)，把錢堆在一起，錢并不會(huì)自己下小的。
有人強(qiáng)行替你擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，那憋得久了就容易出現(xiàn)“系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”，或者M(jìn)2漲幾倍。
美國(guó)私有化，不也金融危機(jī)，銀行倒閉了嗎？---之前瞎折騰，就該倒閉。吃一塹長(zhǎng)一智，你怎么就覺(jué)得是壞事呢？難道讓他們永遠(yuǎn)活在躺賺的美夢(mèng)里？
完全市場(chǎng)化并不能保證讓老板們都不跑路，但是活得久的一定是人民的選擇。
你也要給市場(chǎng)做出篩選的時(shí)間，不是今天吃藥當(dāng)場(chǎng)就管用，急功近利的結(jié)果就是放棄改革。
把稅率從80%降到60%并不能有效促進(jìn)人們的生產(chǎn)積極性，都是盡量在家歇著。把行業(yè)從不開放到開放一半也并不能指望私企們搞出什么金融創(chuàng)新高科技。
今民生長(zhǎng)于齊不盜，入楚則盜，得無(wú)楚之水土使民善盜耶？
?soubaiwu,Feb. 23 2019
本篇文章不僅講了p2p的t-1定律，還講了t-2和 t-3。“幸存指南”知識(shí)星球里已經(jīng)講了匯率，人民幣貶值為何美金不漲；宏觀經(jīng)濟(jì)的套利空間；貨幣與比特幣的結(jié)局，聽了經(jīng)濟(jì)學(xué)家的話為什么還踩坑等。以后還會(huì)講中國(guó)房?jī)r(jià)的最大風(fēng)險(xiǎn)，證券分析，金融，留學(xué)，移民等。
個(gè)人認(rèn)為這些話題都是尚未財(cái)富自由的成年人該關(guān)心的東西。但實(shí)事呢，有的人一出手，就賠幾十萬(wàn)，卻不愿意花幾百塊把市面上的熱門項(xiàng)目看個(gè)透。沒(méi)關(guān)系，今天放送免費(fèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)科普號(hào)《奧派經(jīng)濟(jì)學(xué)》，也是本文首發(fā)的地方，大家可以關(guān)注起來(lái)。
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