2022年6月18日

前言
今天接上次再來探討一下買入邏輯，目前買入邏輯有三點(diǎn)
1、好行業(yè)
2、好公司
3、合理估值
目前我的持倉有新能源基金、上證50指數(shù)基金、中概互聯(lián)基金、納指etf基金、伊利股份和農(nóng)業(yè)銀行。從行業(yè)來看
消費(fèi)行業(yè)一直是好行業(yè)，邏輯是當(dāng)通貨膨脹時(shí)，頭部消費(fèi)品公司產(chǎn)品價(jià)格提高，對(duì)應(yīng)股價(jià)也會(huì)提高，即消費(fèi)行業(yè)內(nèi)部分公司天生就有跑贏通貨膨脹的能力。同時(shí)，消費(fèi)品技術(shù)更迭較慢，或者壓根就沒變化，就像茅臺(tái)可樂的配方根本不需要改變。
新能源行業(yè)未來前景很大，目前似乎處于第四次工業(yè)革命開端，并且可能是一場(chǎng)能源革命，或者說能源革命是第四次工業(yè)革命的一部分。給自己科普一下再此之前第一次工業(yè)革命蒸汽技術(shù)革命，第二次電力革命，第三次計(jì)算機(jī)即信息技術(shù)革命。目前來看人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)、量子技術(shù)想要商業(yè)化還比較遙遠(yuǎn)，但新能源技術(shù)的革新是實(shí)實(shí)在在的展開了。中國在大力發(fā)展風(fēng)電、光伏、核電，抽水蓄能項(xiàng)目如果落實(shí)，就能解決可再生電力的不穩(wěn)定問題。不管是十四五規(guī)劃還是目前落實(shí)的政策以及輿論都很明顯的指明新能源是很重要的長期發(fā)展方向。目前從股票來看，整個(gè)行業(yè)還處在數(shù)星星階段，并沒有穩(wěn)定的巨頭公司出現(xiàn)，如果有那特斯拉算一個(gè)。因此我選擇基金，大家都明白這一點(diǎn)，所以整體行業(yè)的估值都相當(dāng)高位。因此，我認(rèn)為買入的比例不宜超過總倉位的10%。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)技術(shù)更新快，收益高風(fēng)險(xiǎn)大，并不是很適合我的行業(yè)。但是由于國家政策干涉，目前估值較低，風(fēng)險(xiǎn)也下降，就比較有誘惑力了。
銀行行業(yè)是我很看不明白的，賺錢容易且穩(wěn)定，但是估值很低，收益期望值很高。估值如此低總覺得有什么我不知道的風(fēng)險(xiǎn)在里面。
思考
還有18天開通港股通，未來的投資配置主要集中在消費(fèi)、新能源、互聯(lián)網(wǎng)、指數(shù)基金中。目前看互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)個(gè)股優(yōu)勢(shì)大，主要買股票騰訊與阿里；新能源行業(yè)集中度低但潛力大買基金；消費(fèi)行業(yè)比較糾結(jié)，個(gè)股來看茅臺(tái)估值太高，伊利的話奶制品行業(yè)不如白酒；指數(shù)基金選擇上證50就可以，納指etf感覺可以長期持有?？偟膩砜此悸窙]啥大變化，需要調(diào)整的也各行業(yè)的倉位配置。伊利與中概互聯(lián)目前倉位較重，未來將中概互聯(lián)換騰訊，定投加倉新能源與指數(shù)基金即可。