最近翻看「富爸爸窮爸爸」這本書(shū)，立刻去玩了cash flow這個(gè)游戲，官方網(wǎng)址：Join the Rich Dad Community. Learn investing and how to be rich.（最后有一些疑惑，還希望知乎的大大們能幫助解答）。

強(qiáng)烈推薦看完書(shū)的小伙伴去玩一下，親身體驗(yàn)比看書(shū)更能理解作者的意思。我從來(lái)沒(méi)有去學(xué)習(xí)過(guò)投資理財(cái)方面的知識(shí)，所有的概念都很模糊。玩了一次后，感觸頗深！

2個(gè)多小時(shí)，一個(gè)人用兩個(gè)賬號(hào)同時(shí)玩。一開(kāi)始采取兩種不同策略，一個(gè)保守，不投資。一個(gè)一開(kāi)始就借小錢(qián)投資。沒(méi)想到僅僅是這些細(xì)微的投資差別，就算之后采取同樣的策略，也會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金流或現(xiàn)金的不同，而在之后的游戲中有非常大的差距。第二個(gè)玩家在一個(gè)多小時(shí)后跳出了rat race圈。

最大的感觸是，現(xiàn)金應(yīng)該被流動(dòng)利用起來(lái)，錢(qián)生錢(qián)，才有價(jià)值。否則就只是數(shù)字而已。

回過(guò)頭來(lái)想，有一些領(lǐng)悟總結(jié)：

玩家2即將賣(mài)掉持有的一支股票

整個(gè)游戲的制勝點(diǎn)，就是

passive income 要超過(guò) total expense

有幾個(gè)基本概念先捋一捋：

• Cash - 手頭有的現(xiàn)金
• Payday - 每個(gè)月（游戲中就是每次走過(guò)黃色的格子）獲得的凈收入
• Assets - 資產(chǎn)買(mǎi)入時(shí)的價(jià)值
• Liabilities - 負(fù)債（包括買(mǎi)入資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生的負(fù)債，借款的負(fù)債，買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)的負(fù)債，信用卡負(fù)債等）
• Income - 收入（包括工資，資產(chǎn)主要是房產(chǎn)產(chǎn)生的房租收入。我創(chuàng)立的公司并不產(chǎn)生現(xiàn)金流，而后期和一個(gè)醫(yī)生合辦的公司產(chǎn)生每月$1,000的現(xiàn)金流）
• Expenses - 支出（包括稅，房貸，車(chē)貸，信用卡利息，孩子，日常支出等）

以下是我操作玩家2時(shí)的獲勝經(jīng)驗(yàn)

第一步：增加 passive income，不用積累很多 cash，但是盡量不要借款 loan

玩家2在早期就進(jìn)行了借貸并投資，開(kāi)始增加自己的 passive income。在這個(gè)階段，擁有過(guò)多的 cash 是沒(méi)有意義的，因?yàn)楣猱?dāng)時(shí)的收入（工資$9500）是沒(méi)法償還地了 liabilities 的，而每個(gè)月的 expenses 有相當(dāng)一部分正是因?yàn)?liabilities 的存在。所以一開(kāi)始的策略，就是在資金有限的情況下，借款，build up passive income，使自己的 payday 變高，在長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)累積資金能力加強(qiáng)。

游戲里的投資回報(bào)給出了最簡(jiǎn)單的幾個(gè)數(shù)字。對(duì)于房產(chǎn)：cost, cash flow, down payment。對(duì)于股票：cost, cash flow, trading range, shares owned。

游戲里的 cash flow / down payment 基本上在2%-8%，而 down payment / cost 范圍較大，0-100%都有。按照年化收益來(lái)說(shuō)，在24%-96%。（游戲里沒(méi)有什么時(shí)間概念，所以年化收益只是作為參考數(shù)字。但基本上來(lái)說(shuō)，一個(gè)有現(xiàn)金流的投資，只要買(mǎi)得起或者 loan 能被1-3個(gè) payday 收回，玩家2都買(mǎi)入了）。

在這個(gè)階段，玩家2的 cash 一直不高，小一兩千以?xún)?nèi)，因?yàn)樗械默F(xiàn)金都用來(lái)投資、再用投資收益盡快還 loan 了?，F(xiàn)金基本上足夠購(gòu)買(mǎi)$4,000以下的投資機(jī)會(huì)，偶爾一兩次$6,000以上的投資機(jī)會(huì)，就足夠了。（要盡快償還 loan 的原因是，loan 會(huì)產(chǎn)生10%的 expenses 非常高）

第二步：還掉利率高、總價(jià)低的 liabilities

光是增加 passive income 是不夠用的，因?yàn)?expenses 仍舊有房貸、車(chē)貸、信用卡利息這三項(xiàng)由 liabilities 產(chǎn)生的支出。房貸$143,000，車(chē)貸$15,000，信用卡欠款$22,000，而它們相應(yīng)的每月支出為$1,330, $300, $660，也就是說(shuō)，比例最高的是信用卡3%，其次車(chē)貸2%，最后是房貸0.94%。也就是說(shuō)，哪怕你投資了好幾個(gè)項(xiàng)目，由于投資回報(bào)并不會(huì)非常高，也只能是 cover 這些 expenses 后多余了1到2個(gè)點(diǎn)的收益。玩家2就在建立了不錯(cuò)的 passive income 之后，努力攢了點(diǎn) cash，盡早償還了信用卡和車(chē)貸。房貸呢？下一步。

在這個(gè)階段，玩家2的 cash 額度在$0到小幾萬(wàn)之間浮動(dòng)。而由于良好的 passive income，就算某一局的 cash 不到$1,000，沒(méi)過(guò)幾輪就能重新回到投資$6,000以上機(jī)會(huì)的現(xiàn)金額度了。

<small>而現(xiàn)實(shí)情況是，玩家2漸漸陷入了有 cash 而無(wú)投資機(jī)會(huì)的階段，白白等過(guò)了好幾輪。此時(shí)深刻的體會(huì)到，有錢(qián)而動(dòng)不了，是多么難受的一件事！</small>

第三步：等待好的機(jī)會(huì)出售你的 assets，來(lái)償還你更大數(shù)字的 liabilities

房貸是一筆很大的數(shù)字，每月額外支出的$1,330也不少。這個(gè)判斷是相對(duì)的，因?yàn)槲易詈玫囊还P投資，也不過(guò)是給了我每月$2,700的額外收入，而一個(gè)$2,700 cash flow 的投資機(jī)會(huì)是很少的，更不用說(shuō)這樣的機(jī)會(huì)是只給現(xiàn)金充足的人準(zhǔn)備的（這筆投資花了$40,000）。那么怎么去填補(bǔ)這個(gè) expenses 的空呢？

玩家2在購(gòu)置了一些房產(chǎn)后，有幸遇到一次很大出售機(jī)會(huì)。在比原價(jià)值翻倍地出手了2套房產(chǎn)后，獲得了十幾萬(wàn)的收入。加上原來(lái)的 cash，償還房貸綽綽有余。

這個(gè)階段，玩家2已經(jīng)沒(méi)有會(huì)增加 expenses 的 liabilities，所以 total expenses 降到了最低的可能性$5,520。payday 凈收入也達(dá)到了接近$6,000的程度（不知道工資的 tax 怎么操作，因?yàn)闆](méi)有給我辭職的機(jī)會(huì)哈哈，但是在這個(gè)階段，工資的收入仍舊是很大的一個(gè)比例，辭職是不明智的）。

<small>注意：游戲的勝點(diǎn)在于 passive income 而不是 payday 凈收入超過(guò) total expense，這樣才能讓你放掉工作（以及高昂的稅收），達(dá)到財(cái)務(wù)自由。所以此時(shí)雖然 payday 凈收入達(dá)到的近$6,000超過(guò)了 total expenses，但由于 passive income 仍舊不到$4,000，所以沒(méi)有跳出 rat race。</small>

第四步：更多投資，等待 passive income 超過(guò) total expense

既然 expenses 已經(jīng)降到了最低可能，$5,520（是的因?yàn)榇藭r(shí)還有2個(gè)孩子的每月負(fù)擔(dān)），那現(xiàn)在只要盡量不增加 expenses，繼續(xù)投資就好了。而且每一輪都會(huì)有更多的 cash 來(lái)為接下來(lái)的大型投資做更充足的準(zhǔn)備。

有意思的一筆投資：之前提到的 cash flow 高達(dá)$2,700就是在這個(gè)階段。cost 是$40,000，但我的 cash 只有2萬(wàn)多。也就是說(shuō)我只要借款 loan $14,000后，就可以拿下這筆投資；而每月償還的 loan payment 為$1,400，完全能被$2,700 cover 掉；再加上投資后的 payday 可以達(dá)到了$5,940，那么不消3次 payday 就能還清這筆 loan。于是我大膽地借了款，拿下了這筆投資。

事實(shí)證明這樣高回報(bào)的投資機(jī)會(huì)是非常值得抓住的。在償還了 loan，并且又做了幾筆投資后，玩家2成功使 passive income 超過(guò)了 total expenses，從而跳出了 rat race。

在這個(gè)階段，有了更多的 cash 和 payday 后，錢(qián)不再是問(wèn)題，遇到好的投資機(jī)會(huì)就要大膽出手，來(lái) build up passive income。

Fast track

玩家2跳出了 rat race 進(jìn)入 fast track

玩家2在 fast track 的經(jīng)歷顯得無(wú)比自由。首先，游戲自動(dòng)把 cash 提高到100x passive income，也就是$614,000（這個(gè)100x 是出于什么原因，我并不理解，有待回答）。而玩家2要獲勝的點(diǎn)是：擲骰子到之前設(shè)定的某一個(gè)格子（lifetime dream 我選的是滑雪哈哈），或者把 day income 提升$50,000。

注意，雖然此時(shí)玩家2的 cash 已經(jīng)可以輕松達(dá)到百萬(wàn)了，但獲勝的點(diǎn)仍舊是 day income 而不是總的 cash。

當(dāng)然$50,000這對(duì)于已經(jīng)有了60多萬(wàn)的玩家2來(lái)說(shuō)并不難。fast track 里首先會(huì)有兩顆骰子，所以 cash 攢得會(huì)飛快。其次不再有狗血的各種奇怪支出。所以基本上就是擲骰子、發(fā)現(xiàn)沒(méi)有擲到 lifetime dream、或者做幾筆數(shù)量級(jí)比較大的投資。其實(shí)好像挺無(wú)趣的，但又是何其地自由。

終于，在玩家1眼看就要跑出 rat race 時(shí)（雖然仍舊沒(méi)有擺脫房貸的壓力，只是很艱難地把 passive income 提升到了近$7,000），玩家2達(dá)到了$50,000的勝點(diǎn)，游戲結(jié)束了。

其他 takeaway：

1. 初期的積累階段是會(huì)比較緩慢的，投資理念的形成越早越好。其實(shí)早在玩家2已經(jīng)有了大約$1,000 passive income 時(shí)，我就努力想讓玩家1也調(diào)整策略，增加投資。但是事實(shí)是，初期的增長(zhǎng)速度是很慢的。在玩家2跳出 rat race 的時(shí)候，玩家1的 passive income 仍舊是 total expenses 的一半，而且由于房貸、3個(gè)孩子的支出壓力，以及沒(méi)有合適的投資和出售機(jī)會(huì)，玩家1遲遲沒(méi)法獲得大筆 cash 來(lái)償還房貸。

2. 在不同階段對(duì) cash 的持有量是有不同策略的。但總的來(lái)說(shuō)，減少會(huì)導(dǎo)致 expenses 的 liabilities、購(gòu)買(mǎi) assets，是基本方針。cash 的持有量只是為了達(dá)到這兩個(gè)目標(biāo)的工具而已。

3. 游戲中股票的作用并不大，也許是因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)量不多，而且發(fā)生的頻率也不多，又不會(huì)產(chǎn)生 cash flow，所以很好地去重視。但是在有賣(mài)掉的機(jī)會(huì)時(shí)，股票的價(jià)值都是翻倍甚至三倍的，對(duì)于第三步迅速回籠資金來(lái)說(shuō)是很有效的。

疑惑

1. 我的投資還算謹(jǐn)慎，能盡快償還 loan 就不會(huì)拖到下一輪，畢竟利率是所有的項(xiàng)目中最高的。不知道有沒(méi)有其他的投資理念？

2. 創(chuàng)建一個(gè)沒(méi)有 cash flow 的公司，好像并沒(méi)有什么用？

3. 一進(jìn)入 fast track 后就立刻獲得了100x passive income 的 cash 作為起始資金，不知道這個(gè)在現(xiàn)實(shí)生活中有設(shè)么對(duì)應(yīng)？

4. Charity 的作用是在 rat race 里可以同時(shí)擲2個(gè)骰子，意味著可能更頻繁地經(jīng)過(guò) payday，積攢 cash。這對(duì) payday 高、cash 低的玩家來(lái)說(shuō)更有價(jià)值。也許可以照應(yīng)到現(xiàn)實(shí)生活中？

5. 這是一個(gè)高度簡(jiǎn)化的游戲，投資的風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益都擺在眼前且不會(huì)變動(dòng)，現(xiàn)實(shí)生活中并沒(méi)有這樣的投資機(jī)會(huì)。投資意識(shí)是學(xué)到了，那么機(jī)會(huì)在哪里呢？

6. 當(dāng)然，這個(gè)游戲開(kāi)發(fā)已經(jīng)有了很長(zhǎng)一段時(shí)間，對(duì)于現(xiàn)在的現(xiàn)實(shí)世界，有沒(méi)有不再符合的地方呢？

<small>原文發(fā)表在富爸爸窮爸爸里面說(shuō)的“現(xiàn)金流”游戲靠譜嗎？，感謝點(diǎn)贊讓更多人看到。</small>