原創(chuàng)2016-10-08朱昊朱昊寫字的地方

好吧，我承認，這篇文章是有點標題黨，但是這真不是一個標題黨。

其實這也不是什么新聞，國際會計準則委員會（InternationalAccounting Standards Board，簡稱IASB）在2016年1月13日發(fā)布了一個新的會計準則——16號準則“租賃”（IFRS16 'Leases'，以下簡稱“IFRS16”），它將取代原來的會計準則IAS 17 Leases，對，就是17，你沒有看錯，并將于2019年1月1日起生效。該準則帶來的主要變化和影響有兩個：

1）對承租人而言，目前很大一部分表外經(jīng)營租賃業(yè)務將會以“使用權(quán)資產(chǎn)”或“租賃資產(chǎn)”和“租賃負債”的形式（right-of-use asset and lease liability）納入報表，因此，對于目前大量采用經(jīng)營租賃方式引進飛機的航空公司或者其他經(jīng)營租賃長期債務比重較大的公司，不僅意味著大量的財務基礎工作，還將面臨公司財務報表的重大變化。

2）對出租人而言，沒有實際變化，仍然需要將融資租賃業(yè)務與經(jīng)營租賃業(yè)務區(qū)分對待，融資租賃資產(chǎn)和經(jīng)營租賃資產(chǎn)都在出租人的報表內(nèi)體現(xiàn)，只不過融資租賃資產(chǎn)體現(xiàn)為長期應收租賃款，而經(jīng)營租賃資產(chǎn)體現(xiàn)為固定資產(chǎn)。

根據(jù)上面兩點可以得到一個結(jié)論，經(jīng)營租賃資產(chǎn)將同時在出租人和承租人的報表中體現(xiàn)，出租人的報表中體現(xiàn)為固定資產(chǎn)（飛機、發(fā)動機、或其他設備），承租人的報表中體現(xiàn)為使用權(quán)資產(chǎn)。

一、背景

沒有平白無故的恨，雖然被恨的可能并不知道原因，但是IFRS16產(chǎn)生的原因是這樣的，早在2005年，美國證券交易委員會（SEC）就表達了對于租賃負債透明度方面的擔心，后來經(jīng)過調(diào)查，證明擔心并非多余，根據(jù)2014年美國1022家上市公司披露，合計有將近3萬億美元的長期租賃負債并未納入報表統(tǒng)計，其中某些公司未入表的長期租賃負債占總資產(chǎn)比例高達22%，而且在其他國家，這一現(xiàn)象可能更加嚴重。因此，投資者可能確實無法從某些公司的財務報表中分析出全部財務狀況，更沒有辦法進行正確判斷。因此，為了增加公司信息披露的全面性和真實性，為了增加不同公司（有些公司主要以租賃方式獲取資產(chǎn)的使用權(quán)，而另一些公司主要以貸款方式獲得資產(chǎn)的所有權(quán)）之間財務數(shù)據(jù)的可比性，這個IFRS 16就應運而生了。（2016，IFRS Foundation）

二、承租人的世界里只有租賃（再無融資租賃與經(jīng)營租賃之分）

由于IFRS 16對于出租人的報表影響較少，本文就忽略不計，以下只對承租人報表影響進行分析。

對承租人而言，在原來的準則中，租賃被分為兩種，一種融資租賃（表內(nèi)），一種經(jīng)營租賃（表外）。判斷方法是，當一個租賃在經(jīng)濟實質(zhì)上與購買對應資產(chǎn)相似，那么就可以被劃分為融資租賃（當然這里面還有很多細小的判斷標準，這里就贅述了），應當予以在報表中顯示。除此之外的其他租賃都被劃歸為經(jīng)營租賃，而在會計上對于經(jīng)營租賃的處理類似于對服務合同的處理，僅僅在利潤表中顯示當期租金成本。

而在IFRS16中，對于租賃給出了如下的定義：

IFRS 16 defines a lease as acontract that conveys to the customer (‘lessee’) the right to use an asset fora period of time in exchange for consideration. A company assesses whether acontract contains a lease on the basis of whether the customer has the right tocontrol the use of an identified asset for a period of time.（2016，IFRS Foundation）

翻譯過來就是，對承租人而言，只要是用報酬（租金）換取資產(chǎn)一定期限使用權(quán)的交易，都定義為租賃。雖然定義很簡單，但是這里隱含了三個關鍵點：

關鍵點一：判斷一個合同里是否包含租賃，主要看承租人是否獲得了在這個特定期限內(nèi)對于該資產(chǎn)的控制，而這個控制又包含了兩層含義：

1）擁有排他權(quán)利（就是只能由承租人使用，別人不可以）；和

2）可以決定怎么使用

關鍵點二：租賃和服務通常會包含在同一個合同中，比如如下的情況：

1）租一輛小轎車并連同維修服務；和

2）承租一幢大樓連同物業(yè)服務

盡管上述服務業(yè)務和租賃業(yè)務都包含在同一個合同中，但是在會計處理上可以將服務業(yè)務和租賃業(yè)務區(qū)分對待，即：服務業(yè)務相關的金額無需在報表中顯示。但是承租人也有權(quán)選擇將服務業(yè)務并入租賃業(yè)務進行同樣的處理。

關鍵點三：定義并沒有區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，從此以后它們統(tǒng)稱租賃，因此所有租賃業(yè)務都將計入資產(chǎn)負債表。

三、對承租人的報表影響

1.對于資產(chǎn)負債表的影響

剛才討論的都是理論層面的內(nèi)容，這段直接在操作層面分析，對承租人而言主要就是看看這個所謂的使用權(quán)資產(chǎn)（或租賃資產(chǎn)）和租賃負債如何計入資產(chǎn)報表。方法如下：

1）以租賃負債、其他相關的初始費用和預計費用之和計入使用權(quán)資產(chǎn)；和

2）以未來所有租賃付款額的現(xiàn)值計入租賃負債。

上面標紅的四個概念是經(jīng)營租賃使用權(quán)資產(chǎn)和負債初始確認的四個最重要的概念，后面會有詳細介紹。

豁免條件：

1）租期短于12個月；和

2）租賃資產(chǎn)價值較低（比如個人電腦，或者總價在5000美元以下的資產(chǎn)）。

在這兩種情況下，公司不需要將其確認為租賃資產(chǎn)和負債計入報表。

（2016，IFRS Foundation）

2.對于利潤表的影響

原來的準則下，經(jīng)營租賃付款在利潤表中體現(xiàn)為當期成本，即：租金和前期費用之和采用直線法計算出各期分攤金額，而在IFRS 16中，租賃成本體現(xiàn)為兩部分，一部分是使用權(quán)資產(chǎn)的折舊，另一部分為租賃負債的利息。此外，不同于直線法，IFRS16要求承租人將租賃開始階段發(fā)生的所有費用一次性計計入當期成本，因此會導致前期成本變大，后期成本變小。

（2016，IFRS Foundation）

3.對于現(xiàn)金流量表的影響

改變會計準則其實并未改變租賃雙方的實際現(xiàn)金流情況，但是在現(xiàn)金流收支科目上會略有改變，新準則將導致經(jīng)營性現(xiàn)金流支出減少，籌資性現(xiàn)金流支出增多。

四、使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債的初始計量

（一）租賃負債（Lease liability）

之前在介紹計入資產(chǎn)負債表的方法時提到了一個租賃付款額的概念：在租賃期間，承租人向出租人支付的與特定資產(chǎn)使用權(quán)相關的付款。它主要包含如下五個方面：

1.固定租金（fixed payments）即租金中不可撤銷的固定支出，減去可能的租賃折扣（lease incentives）；

2.變動租金（variable payments）即租金中的浮動部分，不同行業(yè)的租賃可能受到不同的因素影響，可能的影響有如下三種：

1）依賴于相關指數(shù)或者利率（融資租賃飛機租金一般根據(jù)libor的變動而變動）；

2）依賴與標的資產(chǎn)的表現(xiàn)（比如和銷售業(yè)績掛鉤，一般飛機租賃合同不涉及）；

3）依賴于標的資產(chǎn)的使用情況（飛機維修儲備金就屬于這一種，但在租期內(nèi)，維修儲備金將可能會用于支付合同中指定維修項目的費用，如果有剩余，在租期結(jié)束時一般確認為收入）。

當上述變化發(fā)生后，未來變動租金總額在下一年度報表日也要根據(jù)上述變化進行調(diào)整。

3.期末購買權(quán)（option to purchase the underlying asset）或者延長租賃期的權(quán)利，如果承租人有合理的理由確定會執(zhí)行此購買期權(quán)或者延長租約權(quán)（比如購買價格遠低于市場價值），那么就應該將其所隱含的行權(quán)價格或者延長階段租金總額計入租賃付款額中。但租賃購買權(quán)一般會出現(xiàn)在融資租賃合同中，而非經(jīng)營租賃合同中。

4.承租人提前終止租約的罰金（penalties for terminating the lease）：金額將根據(jù)合同的具體條款規(guī)定。

5.承租人對于租賃標的資產(chǎn)的保證殘值（residual value guarantee），在飛機租賃合同里相當于飛機的退租條件所隱含的飛機價值，并且其價值將根據(jù)市場情況而變化。

最后把上述五項金額加總后折現(xiàn)就可以得到租賃負債的入賬價值了（leaseliability）?？吹搅税?，這五種類別的付款，最難確定的是第五條，因為需要根據(jù)最后資產(chǎn)使用情況與退租條件之間的差距計算金額。具體到飛機租賃行業(yè)，就需要飛機維修專業(yè)人員給予一定的職業(yè)判斷和計算才能完成。

（二）使用權(quán)資產(chǎn)（right-of-use assets）

相比于租賃負債，使用權(quán)資產(chǎn)是一種更為復雜的存在，由如下四個部分構(gòu)成：

1.租賃負債中還未支付的部分（參照第四部分）；

2.在初始計量日之前發(fā)生的任何與租賃事項相關的付款：主要是指由于客戶定制化需求所導致的對相關資產(chǎn)進行改造和涉及所產(chǎn)生的成本。在飛機租賃合同中可能是某些特殊的飛機改裝。

3.任何直接的初始成本：主要是與租賃合同談判、簽署相關的各項成本，如差旅費、法律費等。

4.預計在整個租期內(nèi)，任何與租賃資產(chǎn)拆除、移除、儲存相關的成本（除非這些成本與自造存貨相關）。

最后把上訴四項金額加總之后就可以得到使用權(quán)資產(chǎn)的入賬價值了，下圖可以方便讀者更清楚的看到使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債之間的關系。

（2016,Deloitte LLP）

（三）折現(xiàn)率（Discount Rate）

了解租賃付款和租賃資產(chǎn)的概念后，對于計算現(xiàn)值還有一個必不可少的概念，就是折現(xiàn)率。折現(xiàn)率可以通過如下兩種辦法獲得：

1.租賃合同中隱含的利率：

其中l(wèi)ease payment是指租賃付款額（請參考第四部分），unguaranteed residual value是指承租人沒有保證的那部分資產(chǎn)殘值，fair value of the assets是指資產(chǎn)的公允價值，initial cost of lessor是指與出租人相關的初始成本。我們的任務是找到這個公式中的四個值，然后解方程，求出implicit discount rate即可，是不是有一種身體被掏空的感覺。但考慮到市場變化、對于殘值的預期以及出租人不愿意披露成本等等原因，這個公式中的四個數(shù)據(jù)其實并不容易獲得。因此承租人往往會選擇第二種方法。

2.使用增量借款利率（incremental borrowingrate）：

如果在租賃合同無法確定隱含利率，則使用增量借款利率（字面意思雖然是增量，但是理解為替代利率更為合適一些）。其中增量借款利率的定義為：承租人在同等期限、金額、資產(chǎn)和市場情況下，以借款方式獲得相應的資金時，所需要承擔的融資利率，是不是瞬間感覺人生又有了前進的方向。

對于上述兩種方法，如果可以通過租賃合同得到隱含利率，則使用隱含利率計算現(xiàn)值，如果無法獲得隱含利率，則通過預估增量借款利率的方式計算現(xiàn)值。好了，到此為止，就是在IFRS 16統(tǒng)治下租賃業(yè)務在資產(chǎn)負債表中的初始計量介紹，請各位財務人員拿走不謝。

五、對航空公司的影響

為什么是航空公司？因為通常情況下，航空公司會通過經(jīng)營租賃的方式引進大量飛機運營，而且租賃合同一般期限較長、金額巨大。目前租賃飛機占世界整體機隊的40%以上，未來這一數(shù)字將有望達到50%。也就是說，如果一家航空公司運營100架飛機，有可能有40架左右的飛機是通過經(jīng)營租賃引進的，而根據(jù)目前的會計準則，這部分資產(chǎn)和負債是沒有計入報表的，而2019年1月1日開始執(zhí)行IFRS 16后，航空公司們的壓力是巨大的，內(nèi)心是崩潰的。

以中國的四大航空2015年底財務報表為例，國航總計590架飛機，經(jīng)營租賃170架，南航總計667架飛機，經(jīng)營租賃為226架，東航航空和海南航空都未顯示具體的經(jīng)營租賃飛機數(shù)量，具體情況如下：

如果不考慮其他成本，也不考慮折現(xiàn)的情況下，用最簡單粗暴的方法模擬IFRS16實施以后的效果，就讓總資產(chǎn)和總負債同時加上最低租賃付款額，具體情況如下：

看到結(jié)果后發(fā)現(xiàn)，原來對于資產(chǎn)負債表的影響也沒多大嘛，其實也確實沒多大，資產(chǎn)負債率增加幅度都不超過5%，都不超過5%，都不超過5%?？吹竭@句話，作為航空公司的財務人員，內(nèi)心可能有一萬匹馬奔過，原因有三個：

1）要知道對航空公司來說，資產(chǎn)負債率降低一個點需要作出巨大的努力（看看各公司財務報表里面的降負措施你就知道了），你一個會計政策變更就讓資產(chǎn)負債率上升5%，有沒有搞錯。

2）更重要的是，要對每架經(jīng)營租賃飛機的資產(chǎn)和負債進行評估、判斷、初始計量和后續(xù)計量，這些只是基礎動作，如果條件變化，后續(xù)計量過程中往往還需要重新評估某些未來租賃付款額和折現(xiàn)率（基本相當于把原動作重復一遍）。

3）披露信息需要更加詳細具體，主要有三點：租賃資產(chǎn)相關信息（按類別區(qū)分）；租賃負債到期分析；租賃合同的具體信息，比如是否有回購權(quán)或者延期權(quán)等。

結(jié)論：IFRS16確實是一個磨人的小妖精，顫抖吧，航空公司們！

PS1：發(fā)生這種事，大家都不想的。IFRS16的事呢，是不能強求的。所謂吉人自有天相，做航空公司最要緊的就是開心。餓不餓，我請你加個油...

PS2：其實IFRS 16是一個特別大的話題，比如租賃和服務的確認、過渡期處理方式、售后回租的會計處理，稅收方面的影響，收入準則的確認等等，兄弟我知識有限，本文統(tǒng)統(tǒng)都沒有提及，請各位行家見諒。

Bibliography

2016, InternationalAccounting Standards Board,ProjectSummary and Feedback Statement, access byhttp://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Leases/Documents/IFRS_16_project-summary.pdf,P4,5

2016, Deloitte LLP.leases a guide to IFRS 16, access byhttp://www.iasplus.com/en/publications/global/guides/ifrs-16,P49

2016，中國國際航空股份有限公司，中國國際航空股份有限公司2015年年度報告；

2016，中國南方航空股份有限公司，中國南方航空股份有限公司2015年年度報告；

2016，中國東方航空股份有限公司，中國東方航空股份有限公司2015年年度報告；

2016，海南航空股份有限公司，海南航空股份有限公司2015年年度報告。

微信掃一掃

關注該公眾號