先從一個著名的賭約說起，十年前，巴菲特和華爾街基金經(jīng)理立下一個賭約：從2008年1月1日開始的10年期限中，標(biāo)普500指數(shù)的收益率會打敗主動型基金的收益率。2017年12月31日，10年期限到期，標(biāo)普500指數(shù)的十年累積回報率125.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他基金，巴菲特十年賭約大獲全勝（對此感興趣的網(wǎng)上可以搜索），這個標(biāo)普500就是指數(shù)基金了。
基金定投，選擇指數(shù)基金最好。指數(shù)基金是巴菲特、彼得·林奇以及國內(nèi)很多投資大神都曾在公開場合推薦給普通投資者的投資標(biāo)的。那么指數(shù)基金到底有什么神奇之處呢，讓這些大神們都如此推崇？
下面是我整理出來的一些思路。
一. 什么指數(shù)基金
指數(shù)基金是指跟蹤特定的指數(shù)，并按照這個指數(shù)的成分股，買入同樣股票組合的基金。指數(shù)基金是一種特殊的股票基金。
那么什么是指數(shù)呢？指數(shù)是由證券交易所或者指數(shù)公司按照某個規(guī)則挑選一籃子股票，并通過復(fù)雜的計算算出這一籃子股票的平均價格。我們把這個平均價格稱為指數(shù)點位。放在這一籃子里的股票，我們稱之為成分股，成分股是會變化的。
跟蹤這些指數(shù)的基金就是指數(shù)基金了。
國內(nèi)比較主要的5個指數(shù)，上證50，滬深300，中證500，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和紅利指數(shù)。美股市場主要有標(biāo)普500指數(shù)、道瓊斯指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)；香港市場有恒生指數(shù)、H股指數(shù)。
二. 為什么是指數(shù)基金
指數(shù)基金有三大優(yōu)點：長期上漲、被動投資、長生不老。
長期上漲是說指數(shù)基金的點位是在不斷上漲的。指數(shù)代表的是背后的公司，這些公司不斷發(fā)展，紅利再投資，利滾利，公司的股價也不斷上漲，推動指數(shù)點位不斷上漲。反過來說，只要經(jīng)濟(jì)發(fā)展，指數(shù)就會不斷上漲，我們投資指數(shù)基金也會跟著獲得發(fā)展的紅利。所以只要看好經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就可以投資指數(shù)基金。
舉例來說，港股對應(yīng)的恒生指數(shù)，誕生于1964年，最初也是100點，現(xiàn)在也是兩萬多點，上漲了200多倍。而A股市場，上證指數(shù)從1991年100點，漲到現(xiàn)在（2018年12月）2500點上下，滬深300指數(shù)，也是上漲了300倍左右。這些還都不考慮指數(shù)分紅情況下的收益率。
被動投資是說指數(shù)基金是被動型基金，不依賴于基金經(jīng)理進(jìn)行投資。指數(shù)的選股規(guī)則是公開透明的，所以指數(shù)基金只能在這些規(guī)則進(jìn)行投資，目的就是獲得與該指數(shù)相同的收益水平。
而主動型基金，主要依賴于基金經(jīng)理進(jìn)行投資，基金經(jīng)理的選股擇時能力，決定基金的風(fēng)險和收益率，投資者得要有伯樂之眼才能相到給力的基金經(jīng)理，選擇風(fēng)險很大。
也是因為指數(shù)基金的被動性，容易管理，所以其管理成本低，我們購買指數(shù)基金的成本也低。一般來說，普通的股票基金的費用約為指數(shù)基金的2-4倍。這個錢好像不多，但是在長期的復(fù)利作用下，影響巨大，我們投資指數(shù)基金就是要各種“摳門”，錢要花在刀刃上。
永遠(yuǎn)續(xù)存，指數(shù)和個股不一樣，個股會破產(chǎn)。指數(shù)是一個選擇標(biāo)準(zhǔn)，成分股不斷在變化，只要股市存在，指數(shù)就會永遠(yuǎn)存在。舉例來說，美國歷史最久的道瓊斯指數(shù)，它誕生于1884年，從100點起步，一百多年過去了，道瓊斯指數(shù)已上漲到了2萬多點，而最初的20個成分股，進(jìn)進(jìn)出出，到現(xiàn)在只有一只通用電氣屹立不倒。
根據(jù)歷史回測數(shù)據(jù)來看，定投指數(shù)基金，長期收益率在12%左右，如果掌握一定的技巧還能再高一些。
三. 怎么選擇指數(shù)基金
第一步，確定跟蹤的指數(shù)
國內(nèi)的指數(shù)有很多，可以根據(jù)自己的偏好來選。對于小白朋友，更推薦滬深300指數(shù)基金和中證500指數(shù)基金。
滬深300指數(shù)，即把國內(nèi)上市公司中按照規(guī)模和流動性進(jìn)行排名，選取前300家，按照一個算法，編制出來的指數(shù)；中證500指數(shù)即選取排名第301-800家，按照算法，編制出來的指數(shù)。滬深300指數(shù)是國內(nèi)影響力最大、最重要的指數(shù)。
滬深300指數(shù)基金就是追蹤滬深300指數(shù)的基金，簡單理解，買滬深300指數(shù)基金就相當(dāng)于把錢給基金公司，它幫你按照比例買入這300家公司的股票。
第二步，鎖定一只具體的指數(shù)基金
標(biāo)準(zhǔn)如下：
(1)指數(shù)基金存在著跟蹤誤差風(fēng)險，要選擇跟蹤誤差小于同類水平的基金；
(2)指數(shù)基金如果規(guī)模太小，面臨著現(xiàn)金流風(fēng)險和清盤風(fēng)險，因而要選擇基金規(guī)模大的基金;
(3)成立年限太短盈虧數(shù)據(jù)參考意義較小，沒有穿越牛熊的經(jīng)驗，選擇成立時間3年以上的，不足的則剔除；
(4)基金公司管理規(guī)模也是考察一部分，如果規(guī)模小，意味著基金公司經(jīng)驗和實力都有所欠缺。要選擇實力強(qiáng)，基金管理規(guī)模最好在1000億以上的大公司；
(5) 管理費和托管費，越低越好；
四．如何買賣指數(shù)基金
1. 在哪里買
基金購買的渠道可以分為場內(nèi)和場外。
場內(nèi)交易主要通過證券公司交易系統(tǒng)，投資者需要券商開通股票賬戶；場外交易主要通過第三方平臺，如支付寶、微信，銀行等渠道都可以購買。
從交易費率來看，場內(nèi)交易費率更低，很多證券公司，交易費率只要0.01%，而且沒有最低5元的限制；場外交易，交易費一般是申購0.6%-1.5%，贖回0.5%。；很明顯場內(nèi)交易要便宜很多。
從到賬時間來看，場內(nèi)交易到賬時間快，當(dāng)天到賬，下一個交易日即可提現(xiàn)到銀行卡；場外交易資金回到銀行一般需2-4個工作日。
從分紅方式來說，場內(nèi)交易只能現(xiàn)金分紅；而場外基金既可以現(xiàn)金分紅，也可以選擇紅利再投資，紅利再投資不收取申購費。
從定投設(shè)定來看，場內(nèi)交易需要手動定投；場外交易可以自動設(shè)置定投。
綜上來說，優(yōu)先選擇場內(nèi)交易，因為交易手續(xù)費更便宜，這些費用在長期來看，節(jié)省下來也是增加我們受益率的呢。當(dāng)然，對于投資金額小、不想開立證券賬戶的投資者，也可以選擇場外交易。
2. 如何買賣
基金定投，分為定投定額和定投不定額，先說定投定額，即定期定額投入一筆資金買入某只基金。定期，即固定的時間，可以是每月、每周，甚至每日，每個人可以根據(jù)情況設(shè)定（長期而言，月投、周投或日投收益率差異很?。?。定額，即在定投日，固定投入一筆錢。
采取基金定投優(yōu)點是：
（1）免去擇時的煩惱和風(fēng)險，分?jǐn)傎徺I成本，長期以一個平均價格買入基金。
舉個例子：2018年1月2日，我買了一份滬深300指數(shù)基金，價格是1.8640元；1月8日，我又買了一份，價格是1.9110元；現(xiàn)在為止我擁有2份基金，買入的均價是1.8875。長期操作，買入價格被平均，不需要考慮買入的時機(jī)，避免了隨著股市的波動，情緒波動，買賣猶豫不定。
（2）簡單易操作，設(shè)定好購買的規(guī)則后，其他時間該干嘛干嘛，不用盯市，不用決策，很多人也把這種方法叫做懶人投資法。
很多朋友喜歡聽從別人的建議，要一個代碼或者根據(jù)內(nèi)幕消息來進(jìn)行投資決策，但是這種情況往往很成為市場韭菜，因為了解到了買的時機(jī)，但未必會及時知道賣的時機(jī)，也不知道對方中間會不會有什么操作，買對了時機(jī)，賣錯了時間點，導(dǎo)致虧損，這樣的事也時有發(fā)生。而定投就簡單多了，設(shè)定好規(guī)則后，定期定額買入，不到牛市不賣出。
定投還有一種方法是定投不定額投資，這涉及到估值，屬于高階玩法，等有機(jī)會再介紹。
3.每期投入多少錢？
這其實是一個非常私人的安排，做幾點說明：
（1）閑錢定投。用于定投的錢，是閑錢，閑錢，一定要閑錢（重要事情說三遍），這一點對于剛剛開始定投的小白來說特別重要，我經(jīng)常和我朋友說的是，這個錢拿出來后，就當(dāng)你沒賺過，因為只有這樣，你面對大盤張漲跌跌的時候，才能云淡風(fēng)輕。我們大A股一輪牛熊大概要3-8年的時間，如果不是閑錢，可能等不到牛市就要賣掉了，那收益率不會好看，甚至虧損。
（2）長期投資。一定要做好長期投資的準(zhǔn)備，至少3-5年，可能10年或者更久。股市漲漲跌跌，并不是每一年都在漲，遇到差的年份很可能一直在跌跌跌。而年化12%收益是建立在長期投資之上的收益率。我們永遠(yuǎn)不知道股市在哪一年會到來，我們能做的時候就是在大盤不死不活的時候堅持定投，均價買入，慢慢等待牛市到來。
（3）遵守投資紀(jì)律。定投設(shè)置好之后，不要輕易去變動。選擇之前，做好功課；選擇之后，相信自己。
所以，建議初入場的新手，用收入的10%來定投，因為一般來說，收入減少10%不會對生活造成任何影響，少買幾件衣服或者少抽點煙，這點錢就出來了。用10%做一個開始，然后慢慢去學(xué)習(xí)投資理財相關(guān)知識，建立定投的信心，再來加大投資金額。
洋洋灑灑寫了很多，我其實就是把大神們說過的話，加上一點點自己的心得，分享給大家。
接觸投資理財也有很久的時間，很大的一點感觸是：弄清楚自己的期望值和能力圈很重要。比如我，暫時沒有馳騁股海的能力，也沒有選擇一只爆款基的水平，能在保障風(fēng)險的情況下，達(dá)到年收益12%，我就很滿足了，所以我就老老實實的定投，努力學(xué)習(xí)，儲備知識，等哪一天我的水平足以支持我期望更高的收益率再來考慮其他的方式。
一個小小的申明：以上分享都來自于自己的實操和學(xué)習(xí)經(jīng)驗。股票基金有風(fēng)險，多多學(xué)習(xí)，謹(jǐn)慎投資，我們要對得起我們投入市場的每一分錢，盈虧自負(fù)。畢竟買賣基金股票是為了盈利，而不是尋求刺激。我們一起遵循一個原則：不懂不做，寧可錯過不可犯錯。
