P2P網(wǎng)貸純線上模式是指，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介存在，負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則和提供交易平臺(tái),從用戶開發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個(gè)業(yè)務(wù)主要在線上完成。通常此種這模式中采取的審核借款人資質(zhì)的方法主要包括網(wǎng)絡(luò)視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、檢查身份證信息等。純線上模式的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的優(yōu)勢在于規(guī)范透明、交易成本低，但其也存在著數(shù)據(jù)獲取難度大以及壞賬率高的缺陷，正是這種缺陷制約了純線上模式的快速發(fā)展

由于沒有線下審貸環(huán)節(jié)，在純線上模式中對貸款人進(jìn)行信用審核，是通過搭建數(shù)據(jù)模型來完成，利用模型對采集到的相關(guān)信息進(jìn)行分析，從而對借款人給出一個(gè)合理的信用評(píng)級(jí)和安全的信用額度

拍拍貸的信用審核過程可以分為兩步。首先，拍拍貸與全國十幾家權(quán)威的數(shù)據(jù)中心展開合作，包括公安部身份證信息查詢中心、工商局、法院等，由借款人需先通過上述數(shù)據(jù)中心認(rèn)證，核準(zhǔn)其真實(shí)姓名（名稱）和身份信息。其次，待借款人的身份驗(yàn)證完成，拍拍貸會(huì)將貸款人散落在互聯(lián)網(wǎng)上的碎片化信息（如微博、QQ等社交信息、購物及其他網(wǎng)絡(luò)的使用信息）和個(gè)人身份、財(cái)務(wù)能力、銀行信用度等再按照其風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)自建的風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行拼湊和評(píng)估，對用戶進(jìn)行信用考量和評(píng)價(jià)。

線上線下相結(jié)合的模式，是指P2P網(wǎng)貸公司在線上主攻理財(cái)端，吸引出借人，并公開借貸業(yè)務(wù)信息以及相關(guān)法律服務(wù)流程，而線下則強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、開發(fā)貸款端客戶。借款人在線上提交借款申請后，平臺(tái)會(huì)通過所在城市的門店或代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。線上線下相結(jié)合的模式是海外純線上模式在中國的本土化轉(zhuǎn)型，較為適合中國信用環(huán)境尚不完善的情況，并成為絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司的選擇。

線下信用審核是指通過P2P網(wǎng)貸公司在各地設(shè)立的門店，公司客服人員與借款人面對面完成借貸需求信息采集、信用信息核實(shí)等工作。P2P平臺(tái)的中央信用評(píng)估團(tuán)隊(duì)將經(jīng)過信用評(píng)估的貸款需求推薦給出借人，出借人最后決定是否出借

線下開發(fā)借款人與線下信用審核相同都是利用“本地化”的優(yōu)勢，依靠P2P網(wǎng)貸公司本地分支機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)厍闆r的了解，挖掘更多的信息。

從公司經(jīng)營角度來講，網(wǎng)上籌款、線下進(jìn)行風(fēng)控和開發(fā)貸款人的布局，可以使P2P網(wǎng)貸公司快速擴(kuò)大規(guī)模。純線上模式的平均借貸額度較小，約為1萬左右，只在互聯(lián)網(wǎng)上審核，做最基礎(chǔ)的評(píng)級(jí)。而線上線下結(jié)合模式相較于純線上模式可以使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對借款人的信用評(píng)估更加準(zhǔn)確，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，借貸額度也會(huì)相應(yīng)放寬。但是因涉及到線下人力成本、時(shí)間成本投入加重，審貸效率相對降低，就需要單筆交易收益足以覆蓋實(shí)地調(diào)查成本，在交易服務(wù)費(fèi)不大有可能提高的條件下，只有通過提高單筆借款額度才能滿足盈利要求。例如人人貸的平均借貸額度約為5萬左右。線上線下模式也存在其局限性，主要在于線下門店實(shí)地調(diào)查的范圍只能局限在其周邊區(qū)域，覆蓋范圍如果過大，成本則會(huì)提高很多，這就導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸公司的借貸服務(wù)范圍出現(xiàn)了細(xì)分市場的征兆。線下模式的快速擴(kuò)張也引發(fā)了不同地域風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問題。若真的建立數(shù)十家分公司，又無強(qiáng)有力的審查和統(tǒng)一的風(fēng)控執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，則很難保證P2P網(wǎng)貸公司的整體實(shí)力。

從P2P網(wǎng)貸的歷史來看，純線上模式才是傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸模式，但由于中國征信系統(tǒng)不健全的國情，線上線下結(jié)合模式更容易發(fā)揮兩端的優(yōu)勢，線上做營銷收款，進(jìn)行資金聚集，更能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的集群效應(yīng)和長尾效應(yīng)；線下做審核放款，有利于對貸款方資質(zhì)、償債能力和款項(xiàng)用途的認(rèn)定，也有利于對債務(wù)的管理和追償。但反過來看，由于風(fēng)控還是在線下進(jìn)行，互聯(lián)網(wǎng)只是充當(dāng)一個(gè)資金入口，并沒有發(fā)揮基于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)帶來的大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)優(yōu)勢。雖然基于我國目前的情況，純線上模式難以適用，但并不可以否認(rèn)其簡化審核環(huán)節(jié)、節(jié)約人力成本和經(jīng)營成本的優(yōu)勢，在未來國內(nèi)的數(shù)據(jù)環(huán)境、信用機(jī)制都成熟的情況下，一定是能比傳統(tǒng)銀行、小貸公司的審核效率更高，同時(shí)，越來越龐大的線下支出最后只能通過提高收費(fèi)來覆蓋，那時(shí)用戶自然會(huì)選擇低收費(fèi)的平臺(tái)，線上模式是未來的大趨勢。

余額寶的本質(zhì)是貨幣型投資基金，這么說吧，你看看華夏基金多少年了？這也正是此類基金的穩(wěn)健之處，基本上可以說是保本保底的。

貨幣型投資基金的盈利方式是按照一定的比重，將基金池內(nèi)資金對各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行投資獲取回報(bào)。簡單說來，就是我們這些基金持有人，把我們的資金交給基金投資公司托管進(jìn)行投資獲得增值。而余額寶對外宣布的保底收益是6%，而對于貨幣型投資基金來說，這個(gè)目標(biāo)非常容易達(dá)到，因此，說余額寶垮掉，個(gè)人認(rèn)為可能性不大。因?yàn)椋鸬姆N類有很多，激進(jìn)型的基金，風(fēng)險(xiǎn)更高，宣傳收益都敢說10%，相比它們而言，余額寶背后的天弘基金實(shí)質(zhì)是穩(wěn)健型基金。放心，很安全。