首先，我們需要知道什么是所謂的P2P。

P2P（peer to peer）是指個(gè)人與個(gè)人之間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相應(yīng)交易手續(xù)。簡單來說，P2P就是一個(gè)人需要借錢，另一個(gè)人手上正好有閑余的錢，通過某一平臺進(jìn)行撮合，借錢的人獲得借款，當(dāng)然，出借的人可以獲取一定的收益。

很多人聽過P2P，甚至很多人都在P2P平臺上投資過，但我們真的對P2P了解多少呢？

投資P2P需要考量什么？

舉個(gè)栗子，你的朋友需要問你借錢，你首先考慮的不是借不借的問題，而考慮的是如果我借給他，他什么時(shí)候能還給我，他的還款能力怎么樣等等。要是一個(gè)陌生人問你借錢，你會借嗎？不會。因?yàn)槟愀揪筒徽J(rèn)識他。

而p2p平臺的借款人通常都是那些你根本就不認(rèn)識的人，平臺展示收益，而投資者看到收益不錯(cuò)，立馬就會把錢投到平臺上，借款人從而獲得借款，平臺擔(dān)任的是中介的角色，不吸儲，不放貸，只是提供信息服務(wù)。所以，我們在投資時(shí)需要看清簽署的協(xié)議，很多平臺是不提供擔(dān)保的，協(xié)議條款中也有相應(yīng)的免責(zé)聲明。

P2P的實(shí)質(zhì)

P2P產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)都是債權(quán)，也就是一個(gè)人或公司向另一個(gè)人或公司借錢，而p2p的債權(quán)基本屬于垃圾債。說好聽點(diǎn)，P2P解決了中小企業(yè)融資難的問題，如果說這些企業(yè)信用良好，償還能力強(qiáng)，一般都是可以直接從銀行貸款，相對而言，P2P平臺上需要借款的這些企業(yè)多多少少會存在一定的信用問題，這也正是P2P風(fēng)險(xiǎn)最大的地方。雖說很多P2P都有風(fēng)險(xiǎn)管控，但對于出借人而言，投資p2p其實(shí)就是出于對平臺的信任，至于平臺將錢借給誰，很多投資者都是不知道的。

P2P都會選擇設(shè)立專門的賬戶讓銀行托管，只是說你的錢安全的進(jìn)入到了這個(gè)賬戶，然后借給借款人，不能挪為他用，實(shí)質(zhì)上是無法真正確保投資者的資金安全。如果借款人違約，還不上錢，受損的終究還是投資人。

P2P的風(fēng)險(xiǎn)備用金往往又是保障的一種方式，在借款人逾期時(shí)，平臺會拿出這部分資金來優(yōu)先償還給投資人，但如果出現(xiàn)大面積的違約，加上投資人的集中擠兌，平臺倒閉的可能性是極大的。

收益背后的風(fēng)險(xiǎn)

人們往往看到的是收益，而忘記了背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。P2P給出的收益比銀行高很多，同樣，風(fēng)險(xiǎn)也很高，這也就是收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越高的道理。很多人都覺得股票、基金這些投資方式要比P2P風(fēng)險(xiǎn)大很多，其實(shí)，P2P的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于股票和基金。當(dāng)你還在眼盯收益的時(shí)候，可能你的本金都會全部損失（P2P跑路就是最大的風(fēng)險(xiǎn)）。

所以，我們在選擇p2p平臺的時(shí)候一定要小心謹(jǐn)慎，至少要對這個(gè)平臺有一定的了解，知道他的借款方都有哪些構(gòu)成，借款方信用如何，償還能力怎么樣等等。而不是一味的只看到賬面上的收益，忘記了自己隨時(shí)可能失去本金的風(fēng)險(xiǎn)。

熊貓小胖：理財(cái)新手，論述的不夠全面，有大神路過，還望指點(diǎn)一二！