期現(xiàn)套利是指利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。故本題答案為B。

期貨價差套利在本質(zhì)上是期貨市場上針對價差的一種投機(jī)行為，但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。故本題答案為C。<br />

如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上的期貨合約的價差將縮小，則套利者將買入其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為賣出套利。故本題答案為A。<br />

價格高的合約做什么方向就是什么套利

注意：價差的計(jì)算方法。建倉時的價差是用價格較高的期貨合約減去價格較低的期貨合約，計(jì)算平倉時的價差時，也要與建倉時兩合約相減的順序保持一致。<br />

6月1日建倉時的價差：4950-4870=80(元／噸)；8月15日的價差：5030-4920=110(元／噸)；8月15日的價差相對于建倉時擴(kuò)大了，價差擴(kuò)大30元／噸。故本題答案為A

價差就是同一時間，兩個合約的價格差異。

用較高的期貨價格減去現(xiàn)貨價格，然后再用后面的月份減去前面的月份

到期價差為11，而買入套利(買賣價格哪個高就是什么套利)價差擴(kuò)大會盈利，所以現(xiàn)在的價差應(yīng)該≯11

買入擴(kuò)大，希望買的越低越好，賣出縮小，希望賣的越高越好

根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為買入套利和賣出套利。故本題答案為BD。

高買低賣——買入套利

高賣低買——賣出套利

期貨套利可分為價差套利和期現(xiàn)套利。期貨價差套利行為有助于不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成，有助于提高市場流動性。期現(xiàn)套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易。待價差趨于合理而獲利的交易。故本題答案為ABC。

基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，有固定的公式。<br />

期貨價差，是指期貨市場上兩個不同月份或不同品種期貨合約之間的價格差。

期貨價差套利有助于提高市場流動性和不同期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成。故本題答案為A。<br />

期貨價差套利中，交易者不關(guān)注某一個期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍內(nèi)。故本題答案為A。<br />

期貨價差套利中，建立的多頭和空頭頭寸被形象地稱為套利的“腿”。故本題答案為A。<br />

期貨價差套利中，建立的多頭和空頭被稱為套利的腿，比如單腿：一個期貨，多腿：多個期貨。

建倉和平倉計(jì)算價差的方法應(yīng)該保持一致，要用同一側(cè)的價格做加減，才能恰當(dāng)?shù)乇容^價差的變化。故本題答案為A。<br />

價差套利建倉時的價差計(jì)算，須用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”。故本題答案為A。<br />

套利指令通常不需要標(biāo)明買賣各個期貨合約的具體價格，只要標(biāo)注兩個合約的價差即可。故本題答案為B。<br />

套利指令不標(biāo)價格只標(biāo)價差

套利限價指令是指當(dāng)前價格達(dá)到指定價差時，指令將以指定的或更優(yōu)的價差來成交。故本題答案為A。