信貸的本質(zhì)是預(yù)測未來,為了判斷貸款風(fēng)險(xiǎn),我們要看“人品”,所以信貸人員必須具備一些“相面”常識(shí)。另外,中國人預(yù)測未來還有另外一門學(xué)問——看風(fēng)水。風(fēng)水先生們主要是為了選擇住處,而現(xiàn)代商業(yè)選址則是選擇工廠地址和店鋪地址,地址的優(yōu)劣,從先天上就決定了企業(yè)的經(jīng)營成本、客源多寡,從而影響一家工廠、一家店鋪的前途命運(yùn),所以信貸從業(yè)人員必須掌握一定的“風(fēng)水”常識(shí)。即十分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)濟(jì)地理學(xué)。
同一個(gè)時(shí)代,各行業(yè)所面臨的機(jī)遇是不一樣的,同一個(gè)行業(yè),各地區(qū)所面臨的機(jī)遇也是不一樣的。沒有“放之四海而皆賺錢”的產(chǎn)業(yè),所以授信行業(yè)分析必須結(jié)合當(dāng)?shù)氐木唧w情況,不能盲目跟風(fēng)趕時(shí)髦。目前從全國各地的招商引資企業(yè)來看,也是成功的少,失敗的多。東南沿海地區(qū)因?yàn)橥恋?、用工成本增?開始向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移,但是到了當(dāng)?shù)刂蟾黜?xiàng)成本仍然居高不下,工人生產(chǎn)效率低下,當(dāng)?shù)貨]有配套企業(yè),各項(xiàng)費(fèi)用要高出很多,交貨也不及時(shí),最終無論是老家放貸的銀行還是投資地放貸的銀行都感覺受騙了。
一筆貸款能夠不出風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)要同時(shí)占據(jù)天時(shí)、地利、人和三大條件,天時(shí)是行業(yè)分析,地利就是經(jīng)濟(jì)地理學(xué)。在西方工業(yè)化、城市化的過程中,很多經(jīng)濟(jì)地理學(xué)家通過實(shí)證分析和經(jīng)驗(yàn)分析,得出很多重要理論,歷經(jīng)百年而顛撲不破,這些完全可以作為我們信貸分析的工具。
工業(yè)區(qū)位理論
2016年10月7日,福耀集團(tuán)投資的全球最大汽車玻璃單體工廠在美國俄亥俄州代頓市竣工投產(chǎn)。這是一塊風(fēng)水寶地,其位置相當(dāng)于中國的鄭州,位于美國的十字路口,從紐約到洛杉磯、從芝加哥到墨西哥都要經(jīng)過這里。代頓市離美國三大汽車公司通用、福特、克萊斯勒總部都不遠(yuǎn)。原計(jì)劃年產(chǎn)逾450萬套汽車玻璃,將為美國汽車市場提供1/4的玻璃配套需求。為什么福耀要頂著“跑路”的壓力到美國設(shè)廠?按照曹德旺的說法,目前美國除了勞動(dòng)力成本仍比中國高,其他各項(xiàng)成本都很低,比如“土地基本不要錢”,“電價(jià)是中國的一半”,“天然氣只有中國的1/5”。稅收方面,曹德旺說“中國制造業(yè)綜合稅負(fù)比美國高”。綜合算下來,在美國設(shè)廠比在中國還能“多賺百分之十幾”。當(dāng)然,這里的前提是曹德旺順利地處理好勞資關(guān)系,如果工人三天兩頭鬧罷工,勞動(dòng)力成本遠(yuǎn)不止預(yù)計(jì)這么多了。福耀在美國的另一家工廠位于美國伊利諾伊州,該廠是從美國PPG公司手里接過來的,PPG出售該工廠正是因?yàn)閯谫Y糾紛搞不定。
在授信業(yè)務(wù)中,因?yàn)槠髽I(yè)所選的經(jīng)營場所失誤,而造成的投資失敗不在少數(shù)。筆者在山西長治某縣到過一家生產(chǎn)生物質(zhì)燃料的企業(yè),欠貸款300多萬元,已經(jīng)逾期2年多時(shí)間了,還在勉強(qiáng)維持。由于當(dāng)?shù)貛缀鯖]有工業(yè)企業(yè),這家公司投產(chǎn)的時(shí)候還被銀行當(dāng)作寶貝,但是事后一分析來看,顯然并非如此。首先,該企業(yè)不靠近原料產(chǎn)業(yè),原材料從200多公里外的一家企業(yè)進(jìn),而且量比較小,滿足不了生產(chǎn)需求。其次,企業(yè)所在地是山西長治,煤價(jià)價(jià)格便宜。所以該企業(yè)在當(dāng)?shù)貨]有任何優(yōu)勢,無論財(cái)務(wù)報(bào)表做得再漂亮,也掩蓋不了企業(yè)虧損的事實(shí)。
1909年,德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾弗雷德·韋伯提到:運(yùn)輸成本和工資是決定工業(yè)區(qū)位的主要因素。韋伯理論的中心思想,就是區(qū)位因子決定生產(chǎn)場所。韋伯將區(qū)位因子分成適用于所有工業(yè)部門的一般區(qū)位因子和只適用于某些特定工業(yè)的特殊區(qū)位因子。經(jīng)過推導(dǎo),確定3個(gè)一般區(qū)位因子:原料和燃料、運(yùn)費(fèi)、工資。他將成本最低的區(qū)位選擇過程分為3個(gè)階段:運(yùn)費(fèi)指向階段、勞動(dòng)力成本指向階段、集聚指向階段。
①運(yùn)費(fèi)指向:假定鐵路是唯一的運(yùn)輸手段,已知甲方為消費(fèi)地,乙方為原料(包括燃料)產(chǎn)地,未知的生產(chǎn)地丙方必須位于從生產(chǎn)—銷售全過程看噸公里數(shù)最小的地點(diǎn)。以棉紡織行業(yè)為例,到2017年,新疆棉紡織產(chǎn)能已達(dá)1360萬錠,是全國唯一增加的地區(qū),產(chǎn)能增加的原因主要是因?yàn)檎@支“看得見的手”。2015年以來,新疆出臺(tái)多項(xiàng)優(yōu)惠政策,按照當(dāng)時(shí)新疆紡織支持政策來看,新疆紡紗成本較內(nèi)地低2000-3500元/噸。面對(duì)這種形勢,內(nèi)地企業(yè)根本無法與之形成競爭。
②勞動(dòng)力成本指向:某地由于勞動(dòng)力成本低廉,將生產(chǎn)區(qū)位從運(yùn)費(fèi)最低地點(diǎn)吸引到勞動(dòng)費(fèi)最低的地點(diǎn)。以筆記本電腦為例,重慶已經(jīng)取代蘇州成為全球最大的筆記本電腦生產(chǎn)基地,目前全球每售出3臺(tái)電腦就有1臺(tái)重慶造,主要原因在于筆記本電腦產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從技術(shù)密集型轉(zhuǎn)為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),重慶在勞動(dòng)力方面具有競爭優(yōu)勢。
③集聚指向:集聚節(jié)約額比運(yùn)費(fèi)(或勞動(dòng)力成本)指向帶來的生產(chǎn)費(fèi)用節(jié)約額大時(shí),便會(huì)產(chǎn)生集聚。一般發(fā)生在多數(shù)工廠互相臨近的區(qū)域。
產(chǎn)業(yè)集群
深圳曾有一家比較有名的燈具制造民企,2012年通過招商引資,享受一系列優(yōu)惠政策后入駐東北某市,但隨之而來一系列問題接踵而至: 機(jī)床部件壞了,找遍該市沒有找到零配件,只能停工從深圳郵寄; 某個(gè)工序費(fèi)時(shí)耗力利潤低,想就近找小廠外包,但居然找不到可承接的小作坊等等。不久又出現(xiàn)好幾個(gè)合同違約,賠了一筆錢,之后生意就一落千丈,目前工廠已基本停產(chǎn)。“龍不離海,虎不離山”,一家企業(yè)離開他所依賴的生態(tài)環(huán)境往往無法生存。小微企業(yè)由于規(guī)模小,和大企業(yè)企業(yè)相比,市場競爭力弱,先天性無優(yōu)勢?！皢谓z不成線,獨(dú)木不成林”,小微企業(yè)的生存發(fā)展必須依靠產(chǎn)業(yè)集群,只有聚集在一起,形成規(guī)模效應(yīng),才能對(duì)抗大企業(yè)的規(guī)模壁壘,同時(shí),和大企業(yè)相比又具有靈活性。這種新的競爭力是非集群和集群外企業(yè)所無法擁有的。所以產(chǎn)業(yè)集群對(duì)區(qū)域企業(yè)競爭力的提升具有非常重要的意義,主要表現(xiàn)在以下方面:
(1)資源集聚效應(yīng)。集群具有專業(yè)化的特征,同一個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)在地理上的集中,能夠使得廠商更有效率地得到供應(yīng)商的服務(wù),能夠招聘到更合適的員工,能夠及時(shí)得到本行業(yè)競爭所需要的信息,能夠比較容易地獲得配套的產(chǎn)品和服務(wù)。這些都使群聚區(qū)內(nèi)的企業(yè)獲得更多的競爭優(yōu)勢。
(2)分工效應(yīng)。由于集群企業(yè)的聯(lián)合需求可形成規(guī)模性、專業(yè)化的生產(chǎn)和服務(wù),又為每個(gè)企業(yè)提供了豐富的外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)。集群的企業(yè)可以通過分工的外部化而負(fù)責(zé)部分任務(wù),節(jié)省生產(chǎn)成本,從而使生產(chǎn)更加專業(yè)化。
(3)空間交易成本的節(jié)約?？臻g交易成本包括運(yùn)輸成本、信息成本、尋找成本以及合約的談判成本與執(zhí)行成本。集群內(nèi)企業(yè)地理鄰近,容易建立信譽(yù)機(jī)制和相互依賴關(guān)系。因此,集群內(nèi)企業(yè)之間保持一種充滿活力和靈活性的正式與非正式關(guān)系,構(gòu)成了一種柔性生產(chǎn)綜合體。
(4)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新效應(yīng)。企業(yè)集群是培育企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力的溫床。企業(yè)彼此接近,會(huì)受到競爭的隱形壓力,迫使企業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和組織管理創(chuàng)新;一家企業(yè)的知識(shí)創(chuàng)新很容易外溢到區(qū)內(nèi)的其他企業(yè);集聚對(duì)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)還在于同行業(yè)之間的非正式交流。此外,由于在產(chǎn)業(yè)集聚的地方工作,創(chuàng)業(yè)者能更容易地發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)的缺口,受到啟發(fā)建立新的企業(yè)。
(5)競爭與合作效應(yīng)。同行業(yè)企業(yè)的聚集,導(dǎo)致劇烈的競爭,為企業(yè)帶來了競爭的壓力,但是不斷的比較也產(chǎn)生了不斷的激勵(lì)。激烈的競爭和不斷細(xì)化的分工也促使產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)之間加強(qiáng)了合作,產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng),提高整體的效率和競爭力。
(6)品牌與廣告效應(yīng)。單個(gè)企業(yè)要建立自己的品牌,需要龐大的投入,然而企業(yè)通過集群加大廣告宣傳的投入力度,利用群體效應(yīng),容易形成“區(qū)位品牌”,從而使每個(gè)企業(yè)都受益。這種區(qū)域品牌是由企業(yè)共同的生產(chǎn)區(qū)位產(chǎn)生的,一旦形成之后,就可以為區(qū)內(nèi)的所有企業(yè)所享受。
在一些規(guī)模優(yōu)勢不明顯的行業(yè),小微企業(yè)主是以產(chǎn)業(yè)集群的形式存在的,主要的競爭是集群與集群之間的競爭。放貸款就是尋找大概率成功的事件,哪一方面的企業(yè)容易成功,信貸資金就優(yōu)先流到哪里。就一個(gè)地區(qū)來說,產(chǎn)業(yè)集群比較發(fā)達(dá)的地方,往往是經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地方,也是銀行業(yè)比較好生存的地方。而經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū),往往是沒有特色產(chǎn)業(yè)的地區(qū),銀行的授信行業(yè)十分分散,單個(gè)企業(yè)缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力,銀行缺乏對(duì)行業(yè)的深刻認(rèn)識(shí)。對(duì)于產(chǎn)業(yè)集群的授信投向,銀行可以著眼于三個(gè)方面:
①壯大產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)業(yè)集中有利有弊,當(dāng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)處于成長期的時(shí)候,可以加大信貸投入可以培育產(chǎn)業(yè)集群的整體實(shí)力,但是當(dāng)一個(gè)行業(yè)到了成熟期時(shí),增長空間很小了,再像以前一樣照常放貸款,就會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩,從而讓整個(gè)地區(qū)的行業(yè)都受影響。
②完善產(chǎn)業(yè)鏈。現(xiàn)在政府招商都在搞“產(chǎn)業(yè)鏈招商”,最先提出來的應(yīng)該是昆山的政府:他們每引進(jìn)一家外資企業(yè),就注意跟蹤這家企業(yè)在海外的上、下游企業(yè),然后通過這家企業(yè)和他們?nèi)〉寐?lián)系,勸說他們前來投資。這種彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)鏈短板的授信可以降低企業(yè)的成本,不會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩,是風(fēng)險(xiǎn)比較小的一種拓展業(yè)務(wù)的方式。
③承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。產(chǎn)業(yè)集群也不是形成了之后就會(huì)固定不變,而是會(huì)不斷的轉(zhuǎn)移。認(rèn)清產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢,才能清楚為什么同一產(chǎn)業(yè),對(duì)于有的地區(qū)來說是夕陽產(chǎn)業(yè),對(duì)有的地區(qū)來說卻是朝陽產(chǎn)業(yè)。積極承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,雖然產(chǎn)業(yè)不是創(chuàng)新,但是因?yàn)槟硞€(gè)地方的生產(chǎn)要素更具有吸引力,因而能吸引企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。例如重慶近幾年GDP增速名列前茅,就是因?yàn)槌薪恿藮|部地區(qū)的很多加工制造業(yè);富士康也進(jìn)入內(nèi)遷,已經(jīng)形成了珠三角、長三角、環(huán)勃海以及中西部等四大產(chǎn)業(yè)基地。
中心地理論
工業(yè)區(qū)位理論主要適用于工業(yè)企業(yè),對(duì)于批發(fā)零售業(yè)、服務(wù)業(yè)的選址和經(jīng)營前景判斷,則需要另一套方法。位置選擇對(duì)于店鋪經(jīng)營至關(guān)重要,有的店鋪經(jīng)營的產(chǎn)品差別并不大,但是地理位置僅一步之遙,經(jīng)營效益則大不一樣。德國城市地理學(xué)家克里斯泰勒曾經(jīng)提出過這樣的問題:“我們探索這個(gè)原因,為什么城市有大有小?我們相信,城市一定有什么安排它的原則在支配著,僅僅是我們?nèi)匀徊恢蓝?”由此,他開始探索城市的分布規(guī)律。并于1933年發(fā)表了《德國南部的中心地》一書,建立起了中心地理論。一個(gè)區(qū)域發(fā)展必須要有自己的核心,擁有若干個(gè)大小不同的城鎮(zhèn)。每個(gè)城鎮(zhèn)都位于其服務(wù)區(qū)域中央,被稱為“中心地”。在實(shí)際生活中,中心地可以是城市,也可以是城市內(nèi)的商業(yè)中心等。
門檻人口
中心地為供給某種商品,而必須達(dá)到的最小限度的需要量,稱為門檻人口,即中心地商品的下限。比如學(xué)校對(duì)面有一家面館,如果它正常運(yùn)營一天需要支付房租、水電氣的等合計(jì)150元,原材料費(fèi)用100元,支付工人薪酬150元。假定每碗面條5元,且消費(fèi)者一人每次購買一碗,這家面館的門檻人口就是80人。當(dāng)服務(wù)人口大于門檻人口時(shí),經(jīng)營者才能夠盈利。我們發(fā)現(xiàn),同樣一家標(biāo)準(zhǔn)化的連鎖餐館,營業(yè)面積相同,在一線城市顧客盈門,除了排隊(duì)等侯就是翻臺(tái),而三線城市開的時(shí)候,則是門前冷落鞍馬稀。雖然提供的產(chǎn)品和服務(wù)是一致的,但是經(jīng)營效益有天壤之別,這里需要考慮的就是當(dāng)?shù)氐娜丝谥魏头?wù)范圍支撐。一些個(gè)性化很強(qiáng)的專賣店,在大城市有支撐他生存的客戶群體,在小城市則沒有足夠的人數(shù)。許多國際著名的奢侈品品牌,只在少數(shù)一線城市設(shè)立專柜,因?yàn)橹行〕鞘袩o法支撐起他的市場需地。因此,我們在分析一家店鋪的經(jīng)營前景時(shí),要看當(dāng)?shù)赜袥]有足夠的人口支撐、店鋪所在地段的輻射范圍。
中心地等級(jí)
中心地提供的商品和服務(wù)的種類有高低等級(jí)之分,根據(jù)中心商品服務(wù)范圍的大小可分為高級(jí)中心地和低級(jí)中心地。在一個(gè)區(qū)域內(nèi),高級(jí)中心地只有一個(gè),次一級(jí)的中心地較多,等級(jí)越低的中心地?cái)?shù)目越多,規(guī)模越小。相同等級(jí)的中心地和服務(wù)范圍是彼此獨(dú)立和排斥的。不同等級(jí)的中心地提供不同種類的服務(wù),高等級(jí)的中心地不僅能夠提供與其級(jí)別相對(duì)應(yīng)的商品和服務(wù),也能提供比它級(jí)別低的中心地的商品和服務(wù)。
店鋪在選址的時(shí)候,需要根據(jù)自己想輻射的客戶范圍,選擇合適等級(jí)的地段,既不能高了,也不能低了。比如有一家經(jīng)營蛋糕的公司,是一家檔次和價(jià)格不是特別高的店,對(duì)于他來說,選擇能覆蓋幾個(gè)社區(qū)的三級(jí)中心地是比較合適的,而老板如果選了一個(gè)一級(jí)中心地,僅每年的房租就有100萬,每天的各項(xiàng)成本至少3000元。那么這家店鋪的營業(yè)面積、單品的利潤根本無法支撐起這高額的開支,所以經(jīng)營不到一年就關(guān)門了。
商幫
在小微企業(yè)的分布業(yè)態(tài)中,商幫是一個(gè)無形而又有力的組織形式。商幫往往以宗族和鄉(xiāng)情形成無形紐帶,這樣才能形成“幫”,才能成行成市,發(fā)揮出團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢。另外,行業(yè)的商業(yè)秘密只在內(nèi)部的圈子流傳,外部人接觸不到核心東西,做也做不好,這樣就形成了一個(gè)近乎壟斷的市場局面。所以對(duì)于授信客戶選擇來說,某種行業(yè)一定要選某個(gè)地區(qū)的人,除了他們別人做不好。
商幫分為這樣幾種形式:一是原產(chǎn)地因素。這一特征在餐飲行業(yè)分布特別明顯,不是當(dāng)?shù)氐膹N師做出來的味道就不好。比如陜西肉夾饃、青海化隆人的拉面,福建沙縣人的小吃。二是產(chǎn)銷一條龍服務(wù),當(dāng)?shù)厣a(chǎn)全國各地銷售。比如賣水暖管件的福建南安人占很大一部分,因?yàn)槟习簿褪侨珖畲蟮淖罨钴S的水暖產(chǎn)業(yè)集聚地。三是商業(yè)技能因素,雖然不是原產(chǎn)地,但是某一個(gè)地方的人做這種生意多人,大家聚成了團(tuán),也就形成了影響力。比如福建周寧雖然不產(chǎn)鋼材,但是鋼貿(mào)行業(yè)的“周寧幫”叱咤上海灘。第四,商會(huì)紐帶。商幫的凝結(jié)不限于某個(gè)行業(yè)了,而是因?yàn)楠?dú)特的商業(yè)文化、幫扶體系而形成了競爭力。
總結(jié)
總之,“風(fēng)水”學(xué)問對(duì)于判斷一家企業(yè)的競爭優(yōu)勢、經(jīng)營效益有十分重要的作用,是我們風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的一個(gè)切入點(diǎn)。企業(yè)很容易操縱報(bào)表的成本和利潤,單純計(jì)算一家企業(yè)的利潤往往得不到真實(shí)的數(shù)據(jù),一定要放在全國甚至全球的視野中分析一個(gè)行業(yè)。從事信貸工作既要讀萬卷書,也要行萬里路,見多才能識(shí)廣,同行業(yè)、同類型企業(yè)多走走、多看看才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的盈利能力。
