投資計(jì)劃與融資方案是PPP合同中非常重要的內(nèi)容，主要是約定項(xiàng)目投資規(guī)模、投資計(jì)劃、資金籌措、融資條件、投融資監(jiān)管等。投資規(guī)模直接關(guān)系到項(xiàng)目融資計(jì)劃的安排。投資規(guī)模是PPP項(xiàng)目建設(shè)完成的總投資額，數(shù)據(jù)來(lái)源于本項(xiàng)目可行性研究報(bào)告以及初步設(shè)計(jì)報(bào)告，是社會(huì)資本方對(duì)可行性報(bào)告及初步設(shè)計(jì)報(bào)告中對(duì)PPP項(xiàng)目投資概算的確認(rèn)。融資方案是否可行，直接關(guān)系到項(xiàng)目的生死。PPP項(xiàng)目在達(dá)到簽約條件之時(shí)，不僅投資資金要基本落實(shí)，更重要的是要有應(yīng)急備案之策。

《2011部頒公路文本》相關(guān)內(nèi)容僅簡(jiǎn)單涉及融資方案的批準(zhǔn)、工程資金鏈的保證、財(cái)務(wù)管理的一般要求以及甲方的監(jiān)督，投資規(guī)模內(nèi)容放在了《投資協(xié)議》中；《2015云南公路文本》在《2011部頒公路文本》的基礎(chǔ)上進(jìn)行了補(bǔ)充細(xì)化?！?020湖南公路文本》結(jié)合近幾年的要求與實(shí)踐，進(jìn)行了細(xì)化和深化。

1.公路PPP項(xiàng)目的投資計(jì)劃

《2015云南公路文本》明確“項(xiàng)目總投資的最終認(rèn)定以竣工決算為準(zhǔn)”；《2020湖南公路文本》則明確為“最終總投資以經(jīng)審計(jì)的竣工決算為準(zhǔn)”。

（1） 項(xiàng)目總投資：本項(xiàng)目估算總投資XXXXXX 萬(wàn)元，最終總投資以經(jīng)審計(jì)的竣工決算為準(zhǔn)。

（2）項(xiàng)目資金來(lái)源

1） 項(xiàng)目資本金：本項(xiàng)目設(shè)定最低資本金為XXXXX 萬(wàn)元，占估算總投資的XX %。由政府出資人代表和社會(huì)資本方分別按XX %與XX %的比例出資。

2） 其余資金：其余資金來(lái)源為車購(gòu)稅、銀行貸款。債務(wù)融資占項(xiàng)目估算總投資XX %，約 XX億元，由乙方通過銀行貸款等方式籌措。合作期內(nèi)乙方自行承擔(dān)債務(wù)資金的還本付息責(zé)任，甲方不承擔(dān)融資義務(wù)及債務(wù)償還責(zé)任。項(xiàng)目建設(shè)過程中實(shí)際總投資較本合同金額增加（減少），變動(dòng)部分原則上不再追加（減少）甲方出資項(xiàng)目資本金（如有）和建設(shè)期投資補(bǔ)助（如有）。

3）資金計(jì)劃及資金儲(chǔ)存

乙方應(yīng)編制建設(shè)期資金安排計(jì)劃和年度到位計(jì)劃，并報(bào)甲方備案。乙方應(yīng)嚴(yán)格按資金到位計(jì)劃及時(shí)足額投入資金，不得抽回項(xiàng)目資本金和挪用項(xiàng)目建設(shè)資金。

乙方應(yīng)在XXXXXX 銀行開立項(xiàng)目資金專用賬戶，實(shí)行資金專戶儲(chǔ)存制度，確保資金專戶儲(chǔ)存、?？顚Ｓ谩⒓皶r(shí)到位。

4） 項(xiàng)目總投資及運(yùn)營(yíng)成本（費(fèi)用）的確定

甲方有權(quán)對(duì)項(xiàng)目涉及的所有費(fèi)用結(jié)算進(jìn)行審計(jì)。最終工程造價(jià)按竣工決算審計(jì)結(jié)果確定，甲方有權(quán)對(duì)運(yùn)營(yíng)期的運(yùn)營(yíng)收入與成本（費(fèi)用）進(jìn)行審計(jì)。

項(xiàng)目總投資包含建筑安裝工程費(fèi)、土地使用及拆遷補(bǔ)償費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、流動(dòng)資金等。通過建設(shè)期績(jī)效評(píng)價(jià)，最終總投資以經(jīng)審計(jì)的竣工決算為準(zhǔn)，竣工決算原則上不得突破項(xiàng)目批復(fù)概算（調(diào)整概算）。未交竣工驗(yàn)收或驗(yàn)收不合格的，總投資不予認(rèn)定。由乙方負(fù)責(zé)組織修整，直到通過建設(shè)期績(jī)效評(píng)價(jià)為止，修整費(fèi)用由乙方支付，但不計(jì)入項(xiàng)目總投資。

運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)成本認(rèn)定：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的運(yùn)營(yíng)成本以經(jīng)審計(jì)的乙方實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本為準(zhǔn)，并應(yīng)結(jié)合同類工程市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行比較后確定。本項(xiàng)目進(jìn)行中期評(píng)估、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)及計(jì)算實(shí)際收益率時(shí)，項(xiàng)目總投資和運(yùn)營(yíng)成本等數(shù)據(jù)均以審計(jì)結(jié)果為依據(jù)。

2. 公路PPP項(xiàng)目的融資方案

關(guān)于公路PPP項(xiàng)目的融資方案，包括融資方案的基本要求、融資方案的同意、項(xiàng)目資金的保證以及財(cái)務(wù)管理的一般要求。

（1）融資方案的基本要求

1）項(xiàng)目投資總額為XXXXXX萬(wàn) 元，項(xiàng)目資本金為總投資的XX %，即XXXXXX萬(wàn) 元，其中政府出資XXXXX萬(wàn) 元，社會(huì)資本方出資XXXXX萬(wàn) 元。甲方和社會(huì)資本方應(yīng)采取有效措施確保項(xiàng)目資本金按甲方同意的投資計(jì)劃注入，社會(huì)資本方出資的項(xiàng)目資本金必須全部為其自有資金，嚴(yán)格按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金管理的通知》（國(guó)發(fā)〔2019〕26 號(hào)）要求，必須是非債務(wù)性資金。乙方不承擔(dān)這部分資金的任何債務(wù)和利息，不得用項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押或項(xiàng)目資產(chǎn)抵押獲得的商業(yè)銀行貸款或其他違反國(guó)家資本金制度的資金來(lái)替代應(yīng)由社會(huì)資本方出資的項(xiàng)目資本金；

2）項(xiàng)目債務(wù)融資為項(xiàng)目投資總額的XX %，即人民幣XXXXX萬(wàn) 元，乙方應(yīng)采取多種渠道合法地籌集本項(xiàng)目債務(wù)融資。如果乙方無(wú)法在規(guī)定的期限內(nèi)全額獲得本項(xiàng)目債務(wù)融資，社會(huì)資本方有義務(wù)保證乙方籌措相應(yīng)的建設(shè)資金。但若因國(guó)家信貸政策變化，導(dǎo)致其他建設(shè)資金因不可抗拒因素不能及時(shí)到位而影響工程進(jìn)度，乙方應(yīng)積極采取多種融資方式籌集其他建設(shè)資金；

3）項(xiàng)目資本金與債務(wù)融資應(yīng)按照約定的比例以及甲方同意的項(xiàng)目年度投資計(jì)劃、乙方根據(jù)該計(jì)劃編制的年度資金使用預(yù)算和工程進(jìn)度及時(shí)到位，不按期提交項(xiàng)目資本金的，甲方有權(quán)解除本合同，并全額提取乙方提交的建設(shè)期履約擔(dān)保；

4）乙方在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)，應(yīng)與貸款銀行商定出詳細(xì)的貸款償還計(jì)劃，該計(jì)劃應(yīng)合理考慮乙方的實(shí)際還款能力。甲方有權(quán)監(jiān)督乙方的貸款申請(qǐng)、使用和償還；

5）在項(xiàng)目合作期限屆滿前，乙方應(yīng)清償一切債務(wù)。

（2）融資方案的同意

1） 在合作期內(nèi)，乙方股權(quán)結(jié)構(gòu)的變更，包括股權(quán)融資、債權(quán)融資或公路經(jīng)營(yíng)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓或乙方內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整等，乙方均應(yīng)將融資方案（包括融資方式、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果、融資期等）報(bào)請(qǐng)甲方同意。若未獲得甲方的書面同意，乙方不得以項(xiàng)目為資本進(jìn)行融資活動(dòng)。甲方的同意不表示甲方作為乙方融資活動(dòng)的擔(dān)保人，不承擔(dān)上述融資活動(dòng)所發(fā)生的任何風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。乙方應(yīng)按經(jīng)甲方同意的融資計(jì)劃和方案按期足額融資到位。公路收費(fèi)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按國(guó)家政策執(zhí)行并做好備案工作。

2）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及政策要求，若本項(xiàng)目滿足實(shí)施資產(chǎn)證券化的條件，乙方可向甲方申報(bào)具體方案，經(jīng)甲方上報(bào)XX省人民政府批準(zhǔn)后實(shí)施。

（3）項(xiàng)目資金保證

1） 乙方在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)不得抽回、侵占和挪用項(xiàng)目資本金及其他建設(shè)資金。項(xiàng)目資本金及其他建設(shè)資金應(yīng)按計(jì)劃分期足額到位。乙方應(yīng)采取有效措施防止資金籌措不力，造成項(xiàng)目建設(shè)資金鏈中斷。上述情況發(fā)生后 30 天內(nèi)，社會(huì)資本方和乙方應(yīng)積極采取行動(dòng)予以糾正。

2） 乙方應(yīng)在每期項(xiàng)目資本金到位后三十日內(nèi)將有關(guān)財(cái)務(wù)憑證報(bào)甲方或甲方指定機(jī)構(gòu)審查，以便甲方確認(rèn)項(xiàng)目資本金是否按規(guī)定的比例如期到位。

（4） 財(cái)務(wù)管理的一般要求

1）乙方應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)管理制度，完善內(nèi)部經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的各項(xiàng)財(cái)務(wù)開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，依法繳納稅費(fèi)，并接受有關(guān)行政主管部門的監(jiān)督檢查，維護(hù)公共利益和社會(huì)資本方合法權(quán)益。

2）乙方應(yīng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所保存所有賬簿及其他與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、養(yǎng)護(hù)和維修有關(guān)的財(cái)務(wù)記錄，并可在上述地點(diǎn)隨時(shí)提供給甲方查閱。

3）項(xiàng)目建設(shè)資金的到位和使用情況，甲方有權(quán)通過過程審計(jì)以及引入金融機(jī)構(gòu)參與資金管理等手段和方式加強(qiáng)監(jiān)管。乙方應(yīng)與資金監(jiān)管銀行簽訂《資金管理協(xié)議書》，嚴(yán)格按照《資金管理協(xié)議書》的約定管理、使用建設(shè)資金，接受監(jiān)管銀行資金監(jiān)管，確保項(xiàng)目資金?？顚Ｓ?。

4）乙方應(yīng)對(duì)自己的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)責(zé)，并按有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定編制財(cái)務(wù)報(bào)表。乙方應(yīng)定期向甲方提交下列文件：

年度基本建設(shè)支出預(yù)算、財(cái)務(wù)決算等財(cái)務(wù)報(bào)告；

在各季度第 1 個(gè)月結(jié)束之前提交上一季度的乙方現(xiàn)金收支季度總結(jié)報(bào)表；

在每年乙方收到會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告后 30 日之內(nèi)提交上一年度的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表（包括財(cái)務(wù)報(bào)表說(shuō)明、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注及其他財(cái)務(wù)資料）及由獨(dú)立于乙方的有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的年度審計(jì)報(bào)告。

5） 乙方還應(yīng)按甲方及行業(yè)主管部門的要求提交專項(xiàng)報(bào)告以及關(guān)于乙方財(cái)務(wù)狀況的信息資料。

3. 公路PPP項(xiàng)目的投融資監(jiān)管

關(guān)于公路PPP項(xiàng)目的投融資監(jiān)管，具體有：

（1）為保障本項(xiàng)目的順利實(shí)施，甲方有權(quán)采取查賬或?qū)徲?jì)等措施對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金實(shí)行監(jiān)管，乙方應(yīng)積極配合，接受甲方因?yàn)闄z查而提出的意見，并立即糾正，將糾正結(jié)果報(bào)甲方備案；

（2）乙方通過銀行貸款等途徑籌集項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)資金，對(duì)貸款資金和募集款項(xiàng)，甲方有權(quán)通過過程審計(jì)以及引入金融機(jī)構(gòu)參與資金管理等手段和方式加強(qiáng)監(jiān)管，保證資金?？顚Ｓ茫?/p>

（3）甲方實(shí)施投融資監(jiān)管而產(chǎn)生的費(fèi)用由甲方自行承擔(dān)；

（4）甲方有權(quán)就以下事項(xiàng)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金實(shí)行監(jiān)管：

1）籌措資金來(lái)源是否合法；

2）籌措項(xiàng)目資本金是否符合本合同約定的比例；

3）是否嚴(yán)格執(zhí)行甲方同意的項(xiàng)目投資計(jì)劃，項(xiàng)目資本金與負(fù)債性資金是否及時(shí)到位；

4）是否抽逃、挪用、擠占、截留建設(shè)資金，高息集資和變相高息集資；

5）是否嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)程序及建設(shè)資金?？顚Ｓ?、專戶儲(chǔ)存管理的規(guī)定;

6）是否嚴(yán)格執(zhí)行概預(yù)算管理的有關(guān)規(guī)定；

7）是否將建設(shè)資金用于項(xiàng)目外工程；

8）是否擅自改變建設(shè)項(xiàng)目、建設(shè)規(guī)模和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；

9）是否按合同約定撥付征遷協(xié)調(diào)費(fèi)、工程進(jìn)度款、設(shè)備材料貨款等相關(guān)款項(xiàng)；

10）是否按規(guī)定收取、保管施工履約保證金、工程質(zhì)量保證金；

11）是否建立健全財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)制度是否規(guī)范；

l12）是否存在違反與建設(shè)資金籌措、使用監(jiān)管有關(guān)的法律、法規(guī)等規(guī)定的其他行為。