? ? ? 你們以前買(mǎi)過(guò)基金嗎？你們是根據(jù)什么原則來(lái)挑選基金的呢？你們買(mǎi)的基金掙到錢(qián)了嗎？
? ? ? 對(duì)于大多數(shù)普通人來(lái)說(shuō)，我們的投資往往是從最簡(jiǎn)單的基金開(kāi)始。我雖然在銀行工作，但實(shí)話說(shuō)，兩個(gè)月以前，我甚至講不清楚到底什么是基金，而現(xiàn)在我已經(jīng)在按策略進(jìn)行基金和股票的交易。是不斷的學(xué)習(xí)升級(jí)了我的知識(shí)體系，幫我推開(kāi)了資本市場(chǎng)投資的大門(mén)。
? ? ? 就投資經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，我是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的新手小白，但是，我更愿意分享我的所見(jiàn)所學(xué)，讓沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的普通人也能和我一樣快速上手。
一、基金是個(gè)啥東西
? ? ? 廣義上說(shuō)，基金是為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。我們平常說(shuō)的基金主要是指證券市場(chǎng)的投資基金。
? ? ? 打個(gè)比方，好比我們3班現(xiàn)在有同學(xué)現(xiàn)在想買(mǎi)一輛價(jià)值200萬(wàn)的馬薩拉蒂總裁轎車(chē)，可是沒(méi)有那么多錢(qián)怎么辦呢？他就可以拉上19個(gè)同學(xué)一起湊錢(qián)合買(mǎi)，每人10萬(wàn)就夠了，這個(gè)湊錢(qián)的過(guò)程其實(shí)就是在設(shè)立基金。
二、市面上常見(jiàn)的基金有哪些
? ? ? 市面上常見(jiàn)的基金一般可分為四種：貨幣基金、債券基金、混合基金和股票基金。
1、貨幣基金
? ? ? 貨幣基金就是只投資于貨幣市場(chǎng)的基金。大家買(mǎi)過(guò)貨幣基金嗎？可能有人說(shuō)沒(méi)買(mǎi)過(guò)，那你們投資過(guò)余額寶嗎？應(yīng)該有很多人都或多或少把錢(qián)放在過(guò)余額寶吧？其實(shí)余額寶就是貨幣基金的一種，它隸屬于天弘基金，就是目前市面上資產(chǎn)規(guī)模最大的貨幣基金。
? ? ? 那貨幣基金的特點(diǎn)有哪些呢？（1）風(fēng)險(xiǎn)極低：可以視為儲(chǔ)蓄存款的替代品，目前尚未發(fā)生過(guò)貨幣基金虧損的案例；（2）流動(dòng)性高：所有基金中贖回時(shí)間最快，一般而言貨幣基金實(shí)行T+1到賬（T+1就是指當(dāng)日贖回第二天到賬），越來(lái)越多的貨幣基金推出了實(shí)時(shí)到賬功能。（比如余額寶、網(wǎng)商銀行的余利寶等等）；（3）投資成本低：目前市面上的貨幣基金都沒(méi)有申購(gòu)和贖回費(fèi)用，成本比其他的幾種基金要低的多。
2、債券基金
? ? ? 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，債券基金就是80%以上的資金投資于債券市場(chǎng)，剩余20%以?xún)?nèi)投資于股票市場(chǎng)的基金。其實(shí)債券基金又可以分為三種：純債基金、普通債券基金和可轉(zhuǎn)債基金
純債基金：只投資債券，風(fēng)險(xiǎn)較低；
普通債券基金：投資債券+小部分股票，風(fēng)險(xiǎn)適中
可轉(zhuǎn)債基金：一定條件下可轉(zhuǎn)換為股票的基金，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高
同貨幣型基金相比，債券型基金整體收益略高，風(fēng)險(xiǎn)自然也高一些。
3、混合基金
? ? ? 混合基金，顧名思義，就是既投資于債券市場(chǎng)，又投資于股票市場(chǎng)的基金，只不過(guò)呢，投資于債券市場(chǎng)的比例比債券型基金就要小的多。
特點(diǎn)：兼有債券型基金和股票型基金的特點(diǎn)
4、股票基金
? ? ? 資金總量的80%投資于股票市場(chǎng)的基金。
特點(diǎn)：投資于股票市場(chǎng)的基金，收益較高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較高。
? ? ? 整體排序，從收益角度看，股票型基金>混合型基金>債券型基金>貨幣基金；
從風(fēng)險(xiǎn)角度看，同樣的，股票型基金>混合型基金>債券型基金>貨幣基金。
三、如何挑選適合自己的基金
? ? ? 核心原則： 根據(jù)自身的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的基金類(lèi)型。比如，你是保守型的投資者，不能承受任何本金的損失，那你絕大部分資金只能投入貨幣基金；如果你是比較激進(jìn)的投資類(lèi)型，那么股票型和混合型或許是你最優(yōu)的選擇。對(duì)自己投資風(fēng)格的判斷，要基于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭收入預(yù)期、未來(lái)資金使用計(jì)劃等綜合因素作出。
? ? ? 所以，我們?cè)谫I(mǎi)一只基金之前，一定要好好研究下這只基金的詳細(xì)情況，建議起碼做到以下幾點(diǎn)：
1、了解基金的類(lèi)型
? ? ? 由于貨幣基金收益大體上差不多，挑選貨幣基金的原則就是流動(dòng)性越高越好，至于收益的差別，以一年為期，差別真的小到可以忽略不計(jì)，最多也就是幾聽(tīng)可樂(lè)的價(jià)格。所以貨幣型基金就是哪個(gè)申購(gòu)贖回方便就選哪個(gè)。我個(gè)人感覺(jué)網(wǎng)商銀行的余利寶和余額寶結(jié)合起來(lái)用就非常方便。
? ? ? 其他如債券型、混合型和股票型基金，一定要先看基金概況的介紹，明白要買(mǎi)的基金到底屬于那種類(lèi)型。
2、看基金的規(guī)模
? ? ? 一般而言，基金規(guī)模越大，基金經(jīng)理的策略越容易偏保守。所以，對(duì)于債券型基金而言，建議的規(guī)模是5—50億之間，規(guī)模太小，選擇的范圍就很有限，不利于收益穩(wěn)定；針對(duì)混合型和股票型，則是2億到100億之間。
3、看基金的業(yè)績(jī)
? ? ? 就是看這只基金的過(guò)往業(yè)績(jī)到底怎么樣，吹得天花亂墜沒(méi)有用，畢竟一切以事實(shí)數(shù)據(jù)說(shuō)話?；鹁W(wǎng)站上可以很方便的比較基金3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年甚至成立之日起至今的業(yè)績(jī)，我們可以看到一只基金與同類(lèi)型基金收益均值的比較，當(dāng)然一直高于均值就是最好的了。同時(shí)要注意收益的穩(wěn)定性，越穩(wěn)定越好。
4、了解基金經(jīng)理的實(shí)力
? ? ? 每只基金都有基金經(jīng)理，基金經(jīng)理對(duì)于一只基金就相當(dāng)于大腦對(duì)于人體，其重要性不言而喻。所以一個(gè)基金經(jīng)理實(shí)力的高低嚴(yán)重影響基金的收益高低。我們需要查詢(xún)?cè)摶鸾?jīng)理過(guò)往管理所有基金的收益情況，看這些基金的業(yè)績(jī)與同類(lèi)均值相比收益如何。如果這些基金的收益能持續(xù)好于同類(lèi)均值，那說(shuō)明這個(gè)基金經(jīng)理很可能確實(shí)有兩把刷子。
5、了解基金公司的實(shí)力
? ? ? 每個(gè)基金經(jīng)理背后都有一個(gè)基金公司?；鸸菊w實(shí)力越強(qiáng)，管理的基金收益就相對(duì)更有保障，畢竟，三個(gè)臭皮匠能頂一個(gè)諸葛亮嘛！我們可以查詢(xún)基金公司管理的所有基金的規(guī)模總和、公司所有的基金經(jīng)理從業(yè)時(shí)間、收益情況、業(yè)績(jī)比較等等。一般而言，選擇規(guī)模相對(duì)較大的基金公司，我們投資的安全系數(shù)會(huì)高很多。
? ? ? 至于上述五點(diǎn)判斷方法的信息來(lái)源，外部網(wǎng)站比如天天基金網(wǎng)，公開(kāi)的信息已經(jīng)非常詳細(xì)了，足夠輔助我們決策。當(dāng)然，上述5個(gè)方法的前提是你買(mǎi)的基金是已經(jīng)發(fā)行了一段時(shí)間的，對(duì)于新發(fā)基金，由于信息有限，基金自身的過(guò)往業(yè)績(jī)無(wú)法判斷，這時(shí)更主要的是依賴(lài)基金經(jīng)理和基金公司的過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行判斷，還是可能存在較大偏差的。關(guān)于外部工具的使用，大家感興趣的話可以直接登陸天天基金網(wǎng)的官方網(wǎng)站，不用注冊(cè)就可以查詢(xún)很多需要的信息。
四、對(duì)和我一樣普通人的建議
? ? 基金想要賺錢(qián)，無(wú)非就是低點(diǎn)買(mǎi)入、高點(diǎn)賣(mài)出。但現(xiàn)實(shí)情況卻是，你永遠(yuǎn)無(wú)法判斷你的買(mǎi)入時(shí)點(diǎn)是高點(diǎn)還是低點(diǎn)。高點(diǎn)會(huì)不會(huì)再高？低點(diǎn)還有沒(méi)有可能再低呢？普通人之所以叫普通人，就是因?yàn)橄鄬?duì)基金經(jīng)理而言，我們的資金有限、時(shí)間有限、精力有限、信息渠道有限、分析決策能力有限、試錯(cuò)能力有限。所以針對(duì)普通人，基金投資的最好方式就是基金定投。
? ? ? 基金定投有兩種方式，比較簡(jiǎn)單的就是定期定額，升級(jí)版是定期不定額。兩種方式的核心都是通過(guò)拉長(zhǎng)投資時(shí)間，降低擇時(shí)對(duì)投資收益的不確定性影響，進(jìn)而獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。很簡(jiǎn)單，打個(gè)比方，比如你今天去買(mǎi)蘋(píng)果，5塊錢(qián)1斤，你花10塊錢(qián)買(mǎi)了2斤，明天蘋(píng)果漲到10塊錢(qián)，你10塊錢(qián)只能買(mǎi)1斤，那么兩天下來(lái)你總共花了20塊錢(qián)買(mǎi)了3斤蘋(píng)果，而第二天你的3斤蘋(píng)果市值是30塊，你已經(jīng)賺了10塊。如果是第一天10塊錢(qián)1斤，你買(mǎi)了1斤，第二天跌到5塊，你繼續(xù)花10塊錢(qián)買(mǎi)2斤，那么你現(xiàn)在20塊錢(qián)買(mǎi)了3斤蘋(píng)果，市值是15塊，你通過(guò)平攤投資的方式減少了損失。所以無(wú)論市場(chǎng)是上漲還是下跌，只要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，我們的投資成本就會(huì)被稀釋?zhuān)磥?lái)獲益的可能性就越大。
五、我的一些思考
? ? ? 這世上沒(méi)有完美的投資方式。任何一種方式有其優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)。最重要的是這種方式是否適合你。我們學(xué)習(xí)投資，不是為了暴富，而是為了盡可能躲開(kāi)市場(chǎng)上的投資陷阱。因?yàn)楸└徊皇且环N可持續(xù)的狀態(tài)，你并不能從中學(xué)到真正核心的投資理念和價(jià)值觀。正如華爾街投資鬼才說(shuō)的話：“如果不知道你究竟買(mǎi)了什么，就如同手持火把穿過(guò)一座炸藥工廠，你可能會(huì)活下來(lái)，但你仍然是個(gè)傻子”。
? ? ? 在我看來(lái)，投資看起來(lái)是錢(qián)生錢(qián)的游戲，但它實(shí)質(zhì)體現(xiàn)的是你的世界觀和價(jià)值觀。我們需要從投資中學(xué)習(xí)更加縝密理性的思考邏輯，需要從實(shí)踐中認(rèn)識(shí)理論與現(xiàn)實(shí)的差異所在；我們需要不斷升級(jí)更新自身的知識(shí)體系，我們需要不斷提高自身的思維認(rèn)知水平。唯有這樣，才能稍微跟得上這個(gè)飛速變化時(shí)代的前行腳步。
? ? ? 希望我的分享可以幫助到?jīng)]有經(jīng)驗(yàn)的你，能為你推開(kāi)嶄新世界的一扇窗；希望你們都會(huì)愛(ài)上投資，愛(ài)上思考，用更高層次的思維重新審視這個(gè)世界。
（2018年3月5日小灶群微分享）
