DeFi入門指南 2.0：如何賺流動(dòng)性挖礦的第一桶金？
DeFi世界的投資機(jī)會(huì)的多樣性，以及市場的持續(xù)增長，讓DeFi 成為一個(gè)有吸引力和潛在的非常有利可圖的投資。然而，與任何投資一樣，DeFi的投資也存在風(fēng)險(xiǎn)
DeFi世界正在迅速發(fā)展，隨著全球金融體系繼續(xù)向著數(shù)字化轉(zhuǎn)型，DeFi具有非常巨大的增長潛力，吸引了全球300多萬投資者的眼光。然而，跟任何資產(chǎn)類別一樣，了解資產(chǎn)、市場和投資方式等都是非常必要等。
我們在上一篇文章中闡述了DeFi的基礎(chǔ)知識，這篇我們將深入了解最主要的DeFi類型，以及如何通過參與DeFi的投資活動(dòng)，讓投資者可以獲得被動(dòng)收益；并且歸了目前DeFi項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以及從7個(gè)角度評估一個(gè)DeFi項(xiàng)目。
DeFi投資類型
從投資類型來劃分，可以分為法幣本位和幣本位。
法幣本位：類似股票投資，如果把數(shù)字貨幣（也叫代幣）看作股票，那CEX 中心化交易所或者 DEX 去中心化交易所就是股票交易所。
幣本位：當(dāng)投資人對某些數(shù)字貨幣長期看好時(shí)，最簡單的投資策略是“Hodl”，但更聰明的策略是利用它們創(chuàng)造更大的被動(dòng)收入。
這篇文章中，主要從幣本位的角度，介紹DeFi里最主要的一種適合初級投資者的類型：流動(dòng)性市場DEX - Bancor 3
Bancor 是唯一一款允許其用戶通過單一代幣暴露和全面保護(hù)免受非永久性損失來賺錢的去中心化質(zhì)押產(chǎn)品，它披露了其期待已久的第三個(gè)版本的第一個(gè)細(xì)節(jié)，稱為“Bancor 3”。
作為一個(gè)旨在確保其用戶獲得最佳體驗(yàn)的平臺(tái)，Bancor
背后的團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)了 Bancor 2 的更新版本。Bancor V3 將有助于增加交易量，并使日常用戶更容易、更便宜地賺錢最喜歡的令牌。
該協(xié)議已經(jīng)在市場上享有盛譽(yù)，它是代幣持有者通過消除 Bancor V2.1
中儲(chǔ)戶的非永久性損失風(fēng)險(xiǎn)來尋求安全可靠收益的真正“一勞永逸”的質(zhì)押產(chǎn)品。
Bancor 的貢獻(xiàn)者表示，為日常用戶維持公平的競爭環(huán)境對于保持去中心化的流動(dòng)性市場很重要。 就此而言，Bancor 3 具有以下功能：
Omnipool：與需要通過 BNT 處理交易的先前版本相比，Bancor 3
帶有一個(gè)“Omnipool”，允許網(wǎng)絡(luò)上的所有交易在單個(gè)交易中發(fā)生。 Omnipool 總是會(huì)降低 gas 成本，并使 Bancor
能夠以相同的流動(dòng)性水平提取更多的交易費(fèi)用，從而使協(xié)議更具資本效率。
無限礦池：使用 Bancor 3，Bancor 流動(dòng)性礦池將不再有存款限制。 與 V2.1 不同，在
V2.1 中，用戶必須等待礦池中的空間開放，然后才能存入他們的代幣，從而限制了協(xié)議的發(fā)展。
同樣，無限礦池提出了“交易流動(dòng)性”和“超流動(dòng)性”的概念。 具體來說，交易流動(dòng)性用于做市，而超流動(dòng)性用于協(xié)議本地和外部的收費(fèi)策略。
即時(shí)非永久性丟失保護(hù)：Bancor 3 從一開始就提供全面的非永久性丟失保護(hù)。 與 Bancor v2.1 相反，Bancor v2.1 通過將你的代幣放在礦池中 100 天或更長時(shí)間來增持完整的非永久性損失保護(hù)。
流動(dòng)性方向：BancorDAO 現(xiàn)在可以在其礦池中投資協(xié)議擁有的 BNT，并為協(xié)議產(chǎn)生費(fèi)用。 DAO
現(xiàn)在還可以投票縮小任何礦池中協(xié)議擁有的 BNT，如果礦池效率低下，則將 BNT 流動(dòng)性引導(dǎo)到更有利潤的礦池中。 DAO 可以通過引導(dǎo) BNT
遠(yuǎn)離表現(xiàn)不佳的礦池并轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)中利潤最高的礦池，從而更有效地優(yōu)化 Bancor、BNT 持有者和 LP 賺取的協(xié)議費(fèi)用。
自動(dòng)Compound獎(jiǎng)勵(lì)：在 Bancor 3
中，交易費(fèi)用和獎(jiǎng)勵(lì)都會(huì)自動(dòng)重新添加到礦池中，讓用戶在做更少的事情的同時(shí)賺取更多。 同時(shí)，在 Bancor v2.1
中，用戶必須手動(dòng)將他們的獎(jiǎng)勵(lì)重新添加到礦池中，每次都需要花費(fèi) gas，并且協(xié)議只會(huì)自動(dòng)重新添加交易費(fèi)用。
雙向獎(jiǎng)勵(lì)：在 Bancor v2.1 中，只有 Bancor 可以通過 BNT
獎(jiǎng)勵(lì)刺激其流動(dòng)性礦池。 在 Bancor 3 中，代幣項(xiàng)目現(xiàn)在可以在其礦池中提供獎(jiǎng)勵(lì)，以便存款人可以從雙面獎(jiǎng)勵(lì)中獲利，賺取更多 BNT。
此外，他們質(zhì)押的大部分代幣都不會(huì)受到永久性損失的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，Bancor 3 將集成許多其他尖端功能，包括多鏈和 L2 支持。 此外，集成 Chainlink Keepers 以促進(jìn)更高效的代幣銷毀、改進(jìn)的前端、從 Bancor V2.1 的單擊遷移以及其他 DeFi 協(xié)議和第三方非永久性丟失保護(hù)。
上述功能都將隨著 Bancor 3 第一階段（代號為“Dawn”）的部署而上線。 Bancor 3 將分三個(gè)不同的階段推出，其中包括：1) 黎明、2) 日出和 3) 日光。
DeFi項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
DeFi世界的投資機(jī)會(huì)的多樣性，以及市場的持續(xù)增長，讓DeFi 成為一個(gè)有吸引力和潛在的非常有利可圖的投資。然而，與任何投資一樣，DeFi的投資也存在風(fēng)險(xiǎn)。
智能合約的漏洞：被黑客攻擊 ( 就算做了審計(jì)也會(huì)被攻擊）
單個(gè)合約的漏洞
聚合器的依賴、可組合性漏洞
平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)
土礦跑路：一般是利用超高APY（如 500%）吸引人
幣價(jià)歸零：幣價(jià)飆漲太快，大鯨拋售造成恐慌
幣價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：
Borrow：容易被清算（來不及補(bǔ)倉)
LP：無償損失
操作風(fēng)險(xiǎn)
錢包Seed Phrase、密鑰被盜
DeFi授權(quán)：不玩的項(xiàng)目，記得取消授權(quán)；也不要把大資金都放在一個(gè)錢包
如何評估一個(gè)DeFi項(xiàng)目
投資人在投資之前一定要DYOR（Do your own research），可以從以下7方面入手：
平臺(tái)基礎(chǔ)信息：
類型、公鏈、有否審計(jì)
上線時(shí)間、TVL數(shù)據(jù)排名、24H用戶數(shù)
Coingecko、CoinMarketCap等知名的平臺(tái)是否有收錄
融資情況（知名投資人）：主要是加分項(xiàng)
項(xiàng)目介紹（官網(wǎng) + 文章 + github）
模式、對標(biāo)平臺(tái)、差異化
有沒負(fù)面新聞、好的報(bào)道注意發(fā)布媒體的中立性
經(jīng)濟(jì)模式（團(tuán)隊(duì)占比是否過高：15%以內(nèi)正常）
github的提交頻率
留意幣價(jià)以及其他指標(biāo)的變化程度（可在Footprint數(shù)據(jù)平臺(tái)查看）
短時(shí)間幣價(jià)猛漲，有拉盤的可能
大戶拋售，導(dǎo)致幣價(jià)腰斬(AMM的原理)
留意APY是否過高
很多土礦都用這個(gè)來吸引用戶
可以挖，但要跑得快，盡量謹(jǐn)慎
社群活躍度
用戶問的問題（老問空投的，或者彩虹屁的，很多是薅羊毛）
管理員回復(fù)時(shí)效&態(tài)度
DeFi提供了一個(gè)更自由、某種程度上也更安全的投資場所，它的成功令人印象深刻，不容忽視。隨著越來越多投資者、機(jī)構(gòu)、資本、開發(fā)者的進(jìn)入，希望能夠構(gòu)建一個(gè)更加開放和透明的金融體系。
轉(zhuǎn)自 Jun.C @oleander8226
