今年以來，國內(nèi)資金面偏緊，加上最近MPA考核（可以理解成銀行的期末考試，要打分評(píng)級(jí)，蠻嚴(yán)苛的）漸行漸近，各大銀行壓力倍增，紛紛提高利率，銀行理財(cái)產(chǎn)品也水漲船高，收益率節(jié)節(jié)攀升，超過5%已是常態(tài)，有的產(chǎn)品甚至創(chuàng)下了7%的高收益率。
銀行理財(cái)?shù)钠鹳忺c(diǎn)比較高，大眾投資者多為年齡偏大的人，出于對(duì)銀行的信任，他們在眾多投資品中選擇了銀行理財(cái)。
據(jù)調(diào)查，中國的大多數(shù)投資者根本就不清楚理財(cái)產(chǎn)品到底是怎么一回事，就像某個(gè)投資者所解釋的：理財(cái)產(chǎn)品固然對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行投資，但政府永遠(yuǎn)不會(huì)讓大型理財(cái)產(chǎn)品崩盤。
真的是這樣嗎？4月份鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的民生銀行“假理財(cái)”事件大家應(yīng)該都聽說了，騙的還都是高凈值人群。紛繁復(fù)雜的銀行理財(cái)水到底有多深？丸藝今天就來給大家簡單講講銀行理財(cái)?shù)哪切┦聝骸?/p>
什么是銀行理財(cái)？
我們知道銀行有表外和表內(nèi)業(yè)務(wù)之分，表內(nèi)業(yè)務(wù)就是銀行的本業(yè)——存款和放貸，要計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，央媽會(huì)用存款準(zhǔn)備金等各種方式來嚴(yán)格監(jiān)管表內(nèi)業(yè)務(wù)。
但表外業(yè)務(wù)就不一樣了，它其實(shí)是影子銀行的一部分，監(jiān)管難度很大，風(fēng)險(xiǎn)也很高，理財(cái)產(chǎn)品就屬于表外業(yè)務(wù)。比方說，一家企業(yè)要貸款30億，用5年，由于監(jiān)管紅線，直接從銀行不好貸，但利潤很高，銀行不想放過怎么辦？委托資產(chǎn)管理公司成立資管計(jì)劃，由信托公司搭橋，銀行再打包成信托理財(cái)產(chǎn)品賣給大眾投資者，表內(nèi)資金成功轉(zhuǎn)移到表外。
銀行理財(cái)玩的溜，風(fēng)險(xiǎn)更溜
層層過橋下，帶來許多風(fēng)險(xiǎn)問題，比如期限錯(cuò)配的問題。什么是期限錯(cuò)配？假如你這個(gè)月10號(hào)要還信用卡，可是15號(hào)才發(fā)工資，這就是期限錯(cuò)配，你有錢還倒好，月光族沒錢還怎么辦？這5天可能就會(huì)出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。
同樣的，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品比較多，企業(yè)需要用5年，那就先用1年期的理財(cái)產(chǎn)品頂著吧，后面再慢慢包裝新的理財(cái)產(chǎn)品來拆東墻補(bǔ)西墻。一環(huán)扣一環(huán)，本來沒問題，可是萬一用到一半，假如第3年資金出現(xiàn)斷層怎么辦？企業(yè)項(xiàng)目不能繼續(xù)，前期的投資也就全部化為烏有。當(dāng)然，銀行還有辦法，找同行借錢，那萬一資金面緊張，其他銀行也沒錢怎么辦?不怎么辦，沒有剛性兌付約束，投資者只能自己承擔(dān)后果，看淡點(diǎn)。
如何避免踩雷?
首先，我們要意識(shí)到銀行理財(cái)也有風(fēng)險(xiǎn)，特別是在“錢荒”的時(shí)候。在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，除了看我的公號(hào)—丸藝讀財(cái)，還要注意：
1、別碰銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品！
一定要轉(zhuǎn)發(fā)給家里的老人看看！有些銀行員工打著銀行的招牌，代銷其他三方機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，很多老年人不懂，就被忽悠進(jìn)去了，這種代銷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)很大，有可能本金都收不回來，這時(shí)你找銀行，銀行不肯認(rèn)，網(wǎng)上也查不到，民生支行長賣的“假理財(cái)”就是如此。如何辨別？登錄中國理財(cái)網(wǎng)（http://www.chinawealth.com.cn），銀行的自營理財(cái)產(chǎn)品是可以查到的，購買前請(qǐng)查一查。
2、選擇適合自己的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)！
仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，包括收益率、期限、風(fēng)險(xiǎn)類型、產(chǎn)品投資方向。如果是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，請(qǐng)買R1和R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，R3級(jí)以上一般本金和收益都不保證，浮動(dòng)較大。
