委托理財(cái)，是日常生活中非常常見的理財(cái)方式，包括委托專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)作為受托人進(jìn)行理財(cái)以及委托非金融機(jī)構(gòu)作為受托人進(jìn)行理財(cái)。如委托你的“股神”同學(xué)幫你炒股，就屬于委托非金融機(jī)構(gòu)作為受托人，系民間委托理財(cái)。
一當(dāng)事人說，她委托朋友炒股，交付了65萬現(xiàn)金，后來只剩20萬了；經(jīng)多次協(xié)商，終于讓她朋友出了張承諾書，承諾承擔(dān)虧損的80%。就以這一案例作為引子，說說委托理財(cái)中的法律坑。
1.委托環(huán)節(jié)中的坑
一般而言，委托人與受托人之間會簽署書面的委托理財(cái)協(xié)議，對委托理財(cái)?shù)南嚓P(guān)問題進(jìn)行約定。但簽訂了書面的委托協(xié)議，并不一定就是有效的。因約定了保底條款導(dǎo)致整份協(xié)議無效的情形，是非常常見的。當(dāng)然，實(shí)踐中也有很多人之間是口頭協(xié)議，但當(dāng)糾紛發(fā)生后，口頭協(xié)議不利于舉證。
什么是保底條款
簡言之就是約定受托人無論盈虧均保證委托人獲得固定本息回報(bào)的條款。
為什么保底條款無效
投資有風(fēng)險(xiǎn)，因保底條款將投資風(fēng)險(xiǎn)悉數(shù)轉(zhuǎn)嫁給受托方，根本上是違背了最基本的經(jīng)濟(jì)規(guī)律和市場交易準(zhǔn)則；且根據(jù)我國合同法關(guān)于委托合同的規(guī)定，受托人的行為最終由委托人承擔(dān)法律后果。
哪些是保底條款
如“賬戶虧損全部由受托人承擔(dān)，盈利部分五五分成”；再如“委托帳戶的本金出現(xiàn)虧損，在結(jié)算后，受托人應(yīng)在3個(gè)工作日內(nèi)，把虧損金額全額賠付給委托人”等等。
委托理財(cái)協(xié)議無效的后果
委托理財(cái)協(xié)議被認(rèn)定無效后，則根據(jù)我國合同法關(guān)于合同無效的規(guī)定，因該合同取得的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還；有過錯(cuò)的一方應(yīng)當(dāng)賠償對方因此所受到的損失，雙方都有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。也即，受托人應(yīng)向委托人返還本金；并按過錯(cuò)認(rèn)定賠償責(zé)任。
2.受托理財(cái)過程中的坑
簽訂合法有效的委托理財(cái)協(xié)議后，但如受托人在受托理財(cái)過程中操作不慎，也有可能引發(fā)向委托人賠償?shù)呢?zé)任。
哪些情形會導(dǎo)致受托人承擔(dān)責(zé)任
違反受托義務(wù)。如委托理財(cái)協(xié)議中寫明的委托事項(xiàng)是炒A股，但是受托人未經(jīng)委托人同意炒了B股、美股、權(quán)證等等，且造成了損失；再如果委托人已發(fā)指令要求停止炒股，但受托人違背委托人的指示繼續(xù)炒股且造成損失等等。
故意、重大過失或過錯(cuò)。有償?shù)奈袇f(xié)議，因受托人的過錯(cuò)給委托人造成損失的，委托人就可以要求賠償損失。無償?shù)奈泻贤?，只有因受托人的故意或重大過失造成損失的，委托人才可以要求賠償損失。此處的故意，是指已經(jīng)預(yù)見到結(jié)果的發(fā)生希望或者放任結(jié)果的發(fā)生。重大過失是指受托人因疏忽或過于自信不僅沒有遵守法律對他較高的注意之要求，甚至連人們一般應(yīng)該注意并能夠注意的要求都未達(dá)到，以致造成某種損害后果。
因此，在履行受托義務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格按照委托協(xié)議履行。
3.損失承擔(dān)中的坑
在委托理財(cái)協(xié)議合法有效且受托人未有任何過錯(cuò)，但因市場波動導(dǎo)致資金損失的情況下，受托人并不需要承擔(dān)賠償責(zé)任。但在實(shí)踐中，虧損造成后委托人往往會想盡辦法與受托人協(xié)商，要求受托人出具承諾書，承諾承擔(dān)一定的損失；或雙方簽訂還款協(xié)議，對損失部分的責(zé)任承擔(dān)進(jìn)行約定。
這類文件是否合法有效
簽署這類文件后，受托人往往主張其是受到委托人的脅迫、威逼等情形，在違背自己意愿的情況下才出具這類文件。但對于這樣的陳述，受托人需要提供證據(jù)來證明。如確系在脅迫、威逼等情況下簽署的，則可要求撤銷該等文件。
如沒有證據(jù)證明該等文件系違背自己意愿出具的，則現(xiàn)有案例中，有認(rèn)定該等文件是雙方的真實(shí)意思表示，系后續(xù)對虧損賠償所做的約定，在未違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的情況下，應(yīng)屬合法有效。也即，即使受托人不存在任何過錯(cuò)，但因其出具的這類文件，最終還是承擔(dān)了相應(yīng)的責(zé)任。
