統(tǒng)計顯示，2016年中國家庭財富健康參考指數(shù)為58.12，超過七成的家庭財富處于亞健康或者更低水平！

跟各位投資者溝通，或者看各位投資者的留言，有一個很明顯的感受就是，大多人都明白需要理財以獲得財富的增值，但通常都沒有一個清晰的理財規(guī)劃或者說資產(chǎn)配置方案以實現(xiàn)這個目標。也有很多人認為，錢少就無需進行資產(chǎn)配置，而這種想法卻是錯誤的想法。

資產(chǎn)配置無關(guān)乎資產(chǎn)量的多少，而是根據(jù)自身或家庭的具體情況，所采用的一種適合當下個人或家庭的投資組合，一方面考慮收益最大化，另一方面盡可能的降低投資風(fēng)險?！叭蛸Y產(chǎn)配置之父”加里·布林森，說過這樣的一句話：“做投資決策，最重要的是要著眼于市場，確定好投資類別。從長遠看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置?！?/p>

在我接觸過的各種不同投資者當中，有相當一部分個人和家庭的資產(chǎn)配置都是跟著感覺走。但是，“跟著感覺走的”資產(chǎn)配置卻很難起到在降低風(fēng)險的作用，反而是在增加投資的風(fēng)險。

首先，我們得明白金融是人們在不確定環(huán)境中進行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為，其中的跨期主要是指，跨時間、跨空間。如對于個人來說你把閑置的資金存在銀行，銀行貸給企業(yè)，便屬于跨空間的價值交換；如果你去銀行貸款，銀行把錢貸給你，以期獲得更多的財務(wù)回報，便是跨時間的價值交換。正是因為環(huán)境的不確定，導(dǎo)致了資源的不匹配，才有了現(xiàn)在的金融行業(yè)。

理財規(guī)劃則是人們對于現(xiàn)有以及未來的財務(wù)資源進行的規(guī)劃，以應(yīng)對未來某一時期的財務(wù)需求或者達到某個目標的財務(wù)規(guī)劃，以期實現(xiàn)某種價值。

因此，對于每一位投資者來說，都需要建立一個完整的、系統(tǒng)的理財框架，并不能單純的把投資理財直接定義為短期的或者長期的理財目標，也應(yīng)當根據(jù)自身的現(xiàn)實情況以及為可預(yù)見或者不可預(yù)見的財務(wù)資源的調(diào)度，而進行合理的財務(wù)規(guī)劃與資產(chǎn)配置。

如投資者王先生，目前手中擁有100萬的閑置資金，注意這其中的閑置資金意味著短期內(nèi)不會使用。很多投資者在投資的過程當中，往往容易忽略自己需要資金的周期，而導(dǎo)致在理財?shù)倪^程當中，期限的錯配。假如說，王先生今年48，有一個兒子今年剛從大學(xué)畢業(yè)，又談了一個女朋友。那么便存在未來3年內(nèi)，兒子需要結(jié)婚這樣的需求。

如果說王先生認為，現(xiàn)在的股票市場處于低點，是一個進去的好時機。那么對于王先生來說必須要考慮一個問題，是否能堅持到這一波行情開始并且上升的時期。如果在兒子需要結(jié)婚用錢的時候，其投資的資產(chǎn)恰恰處于低位，王先生是否需要忍痛割肉離場呢？

在理財?shù)倪^程當中，大多的投資者都會犯這樣的錯誤——期限的錯配。而多元化的資產(chǎn)配置，一方面是為了分攤風(fēng)險，另一方面也是為了應(yīng)對未來不同時期的財務(wù)需求，以期最大限度的合理使用自身的財務(wù)資源。

如上面的王先生，算了一筆賬，未來自己的兒子的結(jié)婚需要的資金的大概50萬左右，家里面已經(jīng)準備了婚房等其他的東西。另外的50萬短期內(nèi)，都沒有明確的使用目標。那么，此時我就比較建議王先生，對于這3年內(nèi)隨時都需要的50萬采用較為靈活的理財方案，保證其資金的流動性。而對于另外的50萬的資金，一方面需要購買一定的保險，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險，另一方面可以考慮配置一些長期的投資項目。

對于家庭和個人的資產(chǎn)配置主要從人生階段、收入狀況、資產(chǎn)狀況、增值預(yù)期、風(fēng)險能力和投資經(jīng)驗六個維度來思考，從市場當中選擇適合當下自己家庭的投資類別，以達到最優(yōu)的資產(chǎn)配置。

我將會把“家庭資產(chǎn)配置”作為一個系列來講解，其中也將會涉及到各種比較主流的資產(chǎn)配置模型、以及各種主要投資理財產(chǎn)品的特性與風(fēng)險，大家可以給我留言、提問，我也會在文章當中進行回復(fù)。