文/王詩文
在日常理財?shù)倪^程中，不少人都遭遇過這樣的銷售誤導(dǎo)：明明不了解的產(chǎn)品，卻在客戶經(jīng)理五次三番的推介下嘗鮮投資；在某款產(chǎn)品的“購買促銷期”內(nèi)，投資同時還能獲得禮品，兩全其美下果斷買入。
諸如此類“被動性決策”，在你我身邊時有發(fā)生。近日，就有媒體曝出，一廣州市民當(dāng)初為了幫銀行理財經(jīng)理沖業(yè)績，沒想到卻把自己坑進(jìn)去了。就在2012年5月，其在一家大型國有銀行網(wǎng)點給妻子購買了一份年金保險，保險客戶經(jīng)理當(dāng)時承諾收益高于通脹，但只演示了最高分紅情況。通過4年的實際分紅發(fā)現(xiàn)，這款分紅年金產(chǎn)品收益率非常低，與保險經(jīng)理當(dāng)初承諾的完全不一致。花60萬投保分紅險回報卻不及定存，該市民認(rèn)為遭遇了誤導(dǎo)性銷售。
那么，面對分紅險，投資者該如何選擇？又需要格外注意哪些問題才不至于被“忽悠”呢？
做到兩個“看”是購買分紅險的前提
分紅險，說白了是指保險公司在每一個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給投資者的一種人壽保險。
在中國保監(jiān)會目前的統(tǒng)計中，分紅壽險、分紅養(yǎng)老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅險范圍。
選擇分紅險必須首先斷定所選產(chǎn)品是否真的能在到期后分得較多紅利。也許有人會說，購買產(chǎn)品時銷售人員肯定說得天花亂墜，對于外行來說很難判斷到期后是否兌現(xiàn)。
實際上，我告訴大家一個方法，能夠?qū)Ψ旨t險產(chǎn)品進(jìn)行第一輪篩選。
第一，要看保險公司的盈利能力，也可以說是開源節(jié)流的能力。
畢竟分紅險的最終收益與保險公司的可分配盈余密切相關(guān)。通常，分紅險的可分配盈余主要來自于三個方面：
一是死差益，即實際保險身故人數(shù)比預(yù)定人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余；
二是利差益，即實際投資收益高于預(yù)定收益時所產(chǎn)生的盈余；
三是費差益，即公司實際運(yùn)營管理費用低于預(yù)計費用。
第一種盈余，保險公司很難控制得到，而后兩種取決于保險公司對成本的控制以及對投資項目的選擇。所有這些數(shù)據(jù)，投資者在決定購買前都可以在保險公司的年報中找到。假如還是無法判斷出來，還有個最笨的方法，即首選發(fā)展前景好的大公司。
其二，要看同一家保險公司以往分紅險派發(fā)紅利的歷史數(shù)據(jù)是否與保單上的預(yù)期紅利相差不大。
相關(guān)數(shù)據(jù)通常在保險公司的年報中很難查詢到，只能向保險公司的相關(guān)人員索取，同時多聽聽網(wǎng)絡(luò)上買過這家公司同類產(chǎn)品的投資者都是怎么評價的，多做參考與比較才能買對產(chǎn)品。
作為保險的一種，分紅險最大的優(yōu)點就是穩(wěn)健，與相同年期的銀行定期存款利率相比只是略高而已。所以它的最大功能并不是贏取高收益，而是幫助家庭強(qiáng)制儲蓄。
通常，對于養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育這類未來一定會發(fā)生的大額剛性支出，完全可以利用分紅險按計劃強(qiáng)制儲蓄。
此外，建議在購買分紅險后，不妨在前期多存少取，后期少存多取。因為分紅險如果每年的紅利不進(jìn)行提取的話，紅利將以復(fù)利形式累計計算利息。
與此同時，需要提醒，切勿在沒做足自身保障的前提下盲目跟風(fēng)購買分紅險。畢竟保險應(yīng)該還是以保障當(dāng)先，只有在健康和醫(yī)療保障都做充足的情況下才可以去考慮分紅型產(chǎn)品。反之，在沒有購置任何保障類保險的情況下，就買了大量的分紅險，一旦未來得了大病，為治病幾乎花光了家里的全部積蓄，導(dǎo)致繳納分紅險產(chǎn)品續(xù)期保費能力出現(xiàn)困難，得不償失。
總之，購買分紅險比較適合收入穩(wěn)定的人士，且短期內(nèi)沒有大筆開銷計劃的家庭。相反，如果沒有固定的收入來源，短期內(nèi)又有買房買車等大額資金需求的話，還是以短期銀行理財產(chǎn)品為優(yōu)選，畢竟分紅險的變現(xiàn)能力比較差。
繳費方式與紅利領(lǐng)取要因人而異
保險和銀行儲蓄本就是兩碼事，分紅的計算和銀行利息的計算也完全不同。
銀行存款利息的計算是以本金為基礎(chǔ)，乘以利率，而保險公司計算分紅金額并不是以投保人的本金投入為基礎(chǔ)來計算的。
譬如1萬元的分紅險保費，要扣掉保險公司的開支、保險代理人的傭金等各項費用后，才用來計算分紅收益，這使得保險分紅的基數(shù)有著前期低，后期逐漸增高的特點。并且，在現(xiàn)金分紅和保額分紅不同的紅利領(lǐng)取方式下，分紅的計算也是有區(qū)別的。
所以購買分紅型保險產(chǎn)品時，絕不能單純地以分紅返現(xiàn)等投資目的作為衡量產(chǎn)品優(yōu)劣的唯一標(biāo)準(zhǔn)，也不該將分紅險產(chǎn)品與股票、基金或者短期銀行理財產(chǎn)品的收益率相提并論來評判是否值得購買。
因為只有中長期持有之后，才能發(fā)揮一份分紅險保單復(fù)利的累積效應(yīng)。
而在繳費方式與未來紅利領(lǐng)取上，建議結(jié)合自身實際情況。
目前分紅險的分紅方式主要有兩種，一種是現(xiàn)金分紅，另一種是保額分紅。
如果不急于將紅利取出，可選擇保額分紅產(chǎn)品，目的是增加保險金額。
而如果對現(xiàn)金有需求的話，則要選擇現(xiàn)金分紅產(chǎn)品，畢竟靈活性更高。
需要指出的是，分紅險的分紅一旦增加到保額上將不能調(diào)整，如果支取相應(yīng)紅利將按退保處理，靈活性較差，因此保額分紅適合長期投資。
分紅險和萬能險一樣嗎？
事實上，不少人都習(xí)慣將分紅險和萬能險混淆在一起，殊不知這是兩類截然不同的保險品種。
相比于分紅險，萬能險是種有很強(qiáng)投資性的保險，在投資最初的3至5年時間內(nèi)，實際收益并不能讓人滿意，甚至還會有虧損的可能出現(xiàn)。
而且，萬能險作為投資型險種同樣也會面臨利率上揚(yáng)、保險公司投資收益率走低等風(fēng)險。
所以說，萬能險的投資者不僅要有穩(wěn)定持續(xù)的收入，而且其家庭還應(yīng)有富裕資金且沒有其他投資意向，對收益回報也有中長期準(zhǔn)備。
分紅險“保底”嗎？
分紅險根本不存在市場上流傳的所謂“保底”，其與保本類銀行理財產(chǎn)品根本就是兩回事。
分紅險的紅利來源于保險公司實際經(jīng)營情況好于預(yù)期時所產(chǎn)生的盈余，也就是說分紅險的分紅是隨著公司經(jīng)營狀況變化的，如果公司經(jīng)營不善，不排除會出現(xiàn)零分紅現(xiàn)象。所以分紅險的紅利根本不存在“保底”一說。
同理，分紅險也沒有所謂的免稅政策。試想，投資者拿自己的錢去買保險，而這些錢本身就是居民的稅后收入，也就不存在再被免稅的問題。更何況分紅險的紅利所得并不征稅，和銀行存款的利息稅也不具可比性。
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我是晚8點，心血來潮更文的文藝女青年王詩文。
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