2015-12-19
文/中國(guó)金融圈編輯整理
1. 嚴(yán)格限定銷(xiāo)售主體
募集行為主體只有兩類：一是在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募管理人（截止12月中旬共有24625家）二是在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)（根據(jù)證監(jiān)會(huì)7月份公布的名錄，全國(guó)共有294家取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。包括113家商業(yè)銀行、98家證券公司、11家期貨公司、6家保險(xiǎn)公司、2家保險(xiǎn)代理公司、6家證券投資咨詢公司、58家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)）——中基協(xié)會(huì)員機(jī)構(gòu)最新名單沒(méi)有查到，但也就是說(shuō)最多只有這294家可以代銷(xiāo)私募產(chǎn)品，而有資質(zhì)的三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)目前為止最多58家。（名單附在文末）
募集行為包含：推介私募基金，發(fā)售基金份額（權(quán)益），辦理基金份額（權(quán)益）認(rèn)/申購(gòu)（認(rèn)繳）、贖回（退出）等活動(dòng)。
2. 明確100萬(wàn)門(mén)檻
任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購(gòu)買(mǎi)私募基金。
3. 明令禁止禁止的推介載體主要包括
①面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真；
②公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；
③未設(shè)置特定對(duì)象調(diào)查程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；
④海報(bào)、戶外廣告；電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體。
4. 明令禁止的推介行為主要包括
①允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行推介；
②推介非本機(jī)構(gòu)募集的私募基金；
③以任何方式承諾投資者資金不受損失，或承諾投資者最低收益，包括宣傳預(yù)期收益等；
④登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。
5. 規(guī)范代銷(xiāo)責(zé)任歸屬
明確私募管理人作為第一責(zé)任人，承擔(dān)基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的相應(yīng)責(zé)任。特別加強(qiáng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的責(zé)任，承擔(dān)特定對(duì)象調(diào)查，私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。另外，管理人與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簽署基金銷(xiāo)售協(xié)議作為基金合同的附件。
6. 建立開(kāi)戶制度
基金管理人應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)聯(lián)名開(kāi)立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶并且簽署監(jiān)督協(xié)議。監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)施有效監(jiān)督。
監(jiān)督機(jī)構(gòu)指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司和取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或證券公司。
7. 建立投資者回訪確認(rèn)制度
管理人應(yīng)當(dāng)在投資者簽署基金合同后，指令本機(jī)構(gòu)的非基金推介業(yè)務(wù)人員以錄音電話、電郵等適當(dāng)方式進(jìn)行回訪，回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述，須客觀確認(rèn)合格投資者的身份及投資決定。未經(jīng)回訪確認(rèn)，管理人不得簽署基金合同。
8. 從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具有基金從業(yè)資格
一是通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì)組織的私募基金從業(yè)資格考試；二是最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)；三是基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他情形
9. 其他細(xì)節(jié)
建立投資冷靜期制度，不少于1天，冷靜期后方可簽署合同；
建立投資者資料保管制度，保管時(shí)間不少于10年；
明確合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。
附：公開(kāi)募集基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名錄(2015年7月)
略（詳見(jiàn)原文）
