你好，這里是「程序員談錢」的第二篇文章。
上一篇文章我們談了理財觀的問題，今天我們來談一談投資的另一個核心的理念，這個理念幾乎占據(jù)著投資理財過程中公理一樣的地位，無法理解并執(zhí)行這個理念的人，可以肯定地說，不可能“真正”賺到錢，總結起來就六個字“投資是講邏輯的”。
投資公理——投資是講邏輯的
沒耐心的同學到這可能就要開始質疑我了，誰不知道投資是講邏輯的，假大空的話誰不會說。誠然，這確實是一句很“空”的話，但真的有很多人在投資理財過程中是講邏輯的嗎？到底有多少人是被所謂的情緒和感覺驅使著做決定的呢？
我們舉個例子來說，前段時間無論是國內和國外，關于新能源的投資都非?；馃帷esla，NIO，LI等股票一年內的漲幅都在10倍以上。很多同學就坐不住了，有的人眼紅，有的人興奮，有的人后悔。這個時候，正確的做法是什么？是打開你的券商APP，去下單嗎？當然不是，而是應該一盆水把自己澆醒，問問自己，“眼紅”，“后悔”，“興奮”這些詞應該出現(xiàn)在所謂的投資理財?shù)脑~典中嗎？這應該是你作出任何投資行為的理由嗎？
答案顯然是否定的，這些人類的EGO(自我意識，自我情緒與感覺)永遠不應該是你做任何利益相關決定的支撐點。投資行為的支撐點，有且只有一個，那就是邏輯。
很多同學又得說了，你給我翻譯翻譯，什么是TMD邏輯？這真是個好問題。我斗膽給大家翻譯翻譯。
投資中的邏輯，說白了就是搞清楚一件事情：你到底要掙的是什么錢？
你到底掙的是什么錢？
有太多的人在投資的時候，忘記了一件根本的事情，就是在進行任何一項投資的時候，你都是在進行一項交易，你是在跟別人做一筆買賣，這筆買賣能不能賺錢，都是有著明確的對象和原因的。所以，你在發(fā)生一個投資行為之前，要明確的第一件事就是，你到底要掙的是什么錢？
比如說，最近白酒行業(yè)很火，你其實本質上并不了解白酒行業(yè)，也不看好這個行業(yè)的長遠發(fā)展，你只想做幾天的短期趨勢交易，掙一把錢就走。這個邏輯非常好，你掙的是趨勢的錢，掙的是交易對手情緒化的錢，掙的是增量買家和資金持續(xù)涌入這個行業(yè)的錢。一周之后，你的短期投資產(chǎn)生了20%的收益，你按計劃完成退出，完成一次邏輯自洽的短期投資。
再比如說，最近白酒行業(yè)很火，你認為茅臺五糧液依然具有無與倫比的品牌優(yōu)勢，現(xiàn)在的產(chǎn)能因為國家限制等原因根本沒有爆發(fā)出來，價格也因為政府限價原因無法上漲，茅臺的產(chǎn)量和利潤在未來五年仍然有很大的上漲空間。你從現(xiàn)在開始逢低買入，逐漸建倉，長期持有五年以上。這也非常好，你要賺的是行業(yè)蛋糕持續(xù)擴大的錢，是政策松綁的錢，也是一次邏輯自洽，想法與行為嚴格一致的投資。
到這里，所謂的投資邏輯的概念應該非常清楚了，就是你要清楚的，明確的知道你期望這筆投資賺到什么錢，并且讓你的投資行為高度一致地執(zhí)行這個投資邏輯。既然有正面例子，當然就有反面教材，我把反面的例子稱為“神經(jīng)錯亂”。
不要當一個神經(jīng)錯亂的人
所謂的“神經(jīng)錯亂”，指的是這樣一批行為和邏輯完全錯位的人。
舉一個典型的例子，比特幣，也是最近非?；鸬脑掝}，很多人是因為比特幣最近從10000美元躥升到40000美元時關注到比特幣，希望入場，那么其實從邏輯本質上來說，這幫人希望掙到的其實是趨勢的錢，他們根本不思考什么比特幣的未來，比特幣的真實價值，這次比特幣大漲的根本原因是什么。本質上來說，他們其實就想賺一票就走。
但是，非常遺憾，大量的投資者的行為和邏輯是錯配的，比如他們在20000美元時買入，當漲到40000美元的時候，而且產(chǎn)生了一些回撤跡象的時候，很多人會面臨這樣一個抉擇，是賣出還是繼續(xù)持有。
如果你當初看好的是短期趨勢，那么就可以堅決的賣出，因為這波行情已經(jīng)完整的驗證了你的投資邏輯。如果你看好的是長期的投資價值，那么可以繼續(xù)持有，而且在未來產(chǎn)生更大回撤的時候，還應該逢低買入，長期持有，這是兩種完全不同的投資假設。
最擔心的是“神經(jīng)錯亂“的現(xiàn)象，你是跟隨短期趨勢進場，在該結束趨勢驗證的時候又轉而思考長期的投資價值，這樣的投資行為非常容易被“強邏輯”的人收割。
你無法掙到超出你認知能力之外的錢
這里再提一次德?lián)渲械哪蔷浣?jīng)典的話“在牌桌上，當你不知道誰是魚的時候，不用懷疑，你就是那條魚”。在投資行為中，當你不知道你掙的是誰的錢的時候，毫無疑問，你不可能真正掙到錢。
“真正掙到錢”這句話的里的“真正”這兩個字是重要的。因為“真正掙到錢”和“虛假的掙到錢”之間是有著難以逾越的鴻溝的。
只有在邏輯自洽條件下掙到的錢，才是你真正掙到的錢，這些錢甚至不用取出來搞所謂的“落袋為安”，盈利部分只要是在你正確的投資邏輯下產(chǎn)生的，它就是屬于你的。
但是，如果盈利部分是在你奇怪的投資動機下產(chǎn)生的，比如什么眼紅了投一下，跟風投一下，聽了什么“高人”的投資建議投一下產(chǎn)生的，那么這部分盈利無論有多少，未來都會全部虧進去。除非你徹底告別投資行為，但這是不可能的，因為你幾乎無法徹底拋棄一個跟你一生都相關的事情。
這就是我們常說的“你無法掙到超出你認知能力之外的錢”，所以提高投資能力的路只有一條，就是讓你的投資行為是邏輯自洽的。
投資的自洽邏輯就是“假設-驗證”的過程
投資的邏輯自洽又是一個很虛的詞，我們來看一看到底怎么去施行這個過程。我想你只要記住兩個詞就行，那就是“假設”和“驗證”。
“假設”說的是你在決定發(fā)生一個投資行為之前，作出的“假設”或者說“預測”。就像我們前面關于白酒行業(yè)的例子一樣，搞清楚你要掙什么錢，這個“假設”雖然不可能是一定準確的，但必須是符合邏輯的。
“驗證”則代表著根據(jù)這個“假設”執(zhí)行你的投資決策后，根據(jù)標的的實際走勢作出的對你假設的驗證。驗證成功，產(chǎn)生盈利，驗證失敗，及時止損。
2020年，我根據(jù)這個非常簡單的模型執(zhí)行了多筆投資，下面列出幾個比較典型的，希望能給幫助你更好的理解這個假設驗證的過程：
1、2020年初疫情發(fā)生后買入SQQQ，三倍做空納斯達克指數(shù)。2020年2月24日買入-2020年3月30日賣出
假設：隨著美國疫情發(fā)展，假設美股將進入中長期下跌的趨勢，同時由于我自己持有大量未兌現(xiàn)RSU，買入SQQQ一定程度上對沖美股下跌風險
驗證：由于自3月初開始美聯(lián)儲大幅調低利率，并不斷以巨量資金參與救市行為，美股止跌反升，假設不再成立，賣出止損
盈虧：-11%，虧損2700美元
2、對蔚來、理想、小鵬的投資。2020年9月29日買入-2020年11月6日賣出
假設：利用新能源汽車的上漲動能，做短期趨勢交易，假設新能源車能夠短期內維持上漲趨勢，同時由于價格已經(jīng)比較高，認為回撤之前不太適合做長期投資
驗證：買入后股價如期望繼續(xù)快速上漲，在盈利達到110%之后，認為達到投資目的，賣出。
盈虧：總盈利110%，盈利7500美元
3、從2020年5月至9月，逐漸建倉原油ETF USO。
假設：疫情和恐慌程度達到最高點后，假設原油銷量將逐漸恢復。隨著歐美逐漸重啟經(jīng)濟，即使疫情無法完全消失，原油銷量也會較最低點有所復蘇，同時對沖美元貶值風險
驗證：疫情還未完全過去，但原油價格及銷量均較最低點回暖，認為隨著疫情好轉還有上漲空間，
盈虧：繼續(xù)持有，預計至少半年，目前盈利30.22%，3300美元
當然，類似的投資行為還有非常多，他們有成功，有失敗。假設驗證成功了，踏踏實實獲取收益；假設驗證失敗了，證明當初的假設邏輯已經(jīng)不再成立，利利索索的止損。
投資邏輯只能是你自己產(chǎn)出的，永遠不可能是別人告訴你的
最后我要為你消除一個入門投資者最大的誤區(qū)，就是喜歡聽消息，聽薦股，推基。這些當然都沒有問題，但我要說的是，90%的這些消息都是由有各種目的的人提出的，10%的消息確實是由真正懂的人提出的，但是這些消息有兩個致命問題，一是延遲，二是這些消息都是片段，很難真正產(chǎn)生作用。
所以，吸收這些所謂的消息，然后形成你自己的投資邏輯才是最終的出路。我認識的所有穩(wěn)定盈利的投資者，全部是基于自己的思考盈利的。所以我要聲明的是，之后我所有的文章不會推薦一只股票，一只基金，我在文章中列出的所有例子，也都只體會方法即可，不要希望從中得到任何的具體投資指導，因為毫無用處。不掌握方法，你即使聽了這次的推薦獲得了盈利，下次也會虧損回去。
最后再點出本文的重點：
投資公理：投資是講邏輯的
投資模型：假設-驗證模型
警句1：你無法掙到超出你認知能力之外的錢
警句2：投資邏輯只能是你自己產(chǎn)出的，永遠不可能是別人告訴你的
最后的思考
最后留一個題，歡迎大家在留言中討論：
大家能否思考一下當前投資特斯拉的邏輯？如果是你，你現(xiàn)在（2021年2月6日）會投資特斯拉嗎？你會怎么投資？你的邏輯是什么？
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