《索羅斯傳》的作者是美國著名財經(jīng)記者羅伯特·斯萊特。

索羅斯是與巴菲特齊名的國際投資大師，被稱為金融巨鱷。除了在投資領(lǐng)域的成就，索羅斯也是一位頗具影響力的社會活動家。他以慈善為名，在蘇聯(lián)和東歐國家建立了許多非營利性組織，試圖影響這些國家的政治局勢。

關(guān)于索羅斯的傳記作品非常多，羅伯特·斯萊特的這本書是公認(rèn)最好的版本之一，斯萊特的年齡跟索羅斯相差不多，兩個人私下里非常熟悉，他對索羅斯的了解是比較客觀和準(zhǔn)確的。

一、索羅斯是如何成為最牛對沖基金經(jīng)理的？

索羅斯是一位白手起家的富豪。1930年他出生在匈牙利的一個猶太律師家庭，后來為了逃避納粹對猶太人的迫害，一家人決定改姓索羅斯。二戰(zhàn)結(jié)束后，17歲的索羅斯離開家鄉(xiāng)，獨自一人去西歐闖蕩，先是打零工度日，后來到英國的倫敦經(jīng)濟學(xué)院讀書，靠著打工和慈善機構(gòu)的救濟，非常艱難地完成學(xué)業(yè)。

可是，當(dāng)22歲的索羅斯走出校園，他卻發(fā)現(xiàn)找不到正式工作。索羅斯干了好幾年臨時性工作，比如手提包推銷員、銀行見習(xí)生等等。終于到他26歲那一年，索羅斯意識到自己不能繼續(xù)蹉跎下去了，決心去美國華爾街賭一把。

1956年，索羅斯懷揣親戚贊助的5000美元來到美國，很快就找到了工作，一家名叫FM邁耶合伙公司的小型投資機構(gòu)雇傭他擔(dān)任交易員。這期間，索羅斯還努力打造他在華爾街的個人品牌，寫信給規(guī)模更大的投資機構(gòu)推薦自己看好的歐洲股票。

這些投資讓索羅斯逐漸小有名氣。但好景不長，1961年肯尼迪總統(tǒng)上臺后，修改了法律，禁止美國人買入外國證券。索羅斯原來的專長用不上了，職業(yè)生涯遭受了一個重大挫折。

不過，他很快有了新的出路：幫外國人買美國的證券。1963年，33歲的索羅斯加入阿諾德·萊希羅德財團擔(dān)任分析師，四年后晉升為高管，他成功說服公司董事會，支持他建立了兩只面向海外客戶的基金。

建立基金之后，索羅斯10年來在華爾街積攢的人脈逐漸發(fā)揮作用，他成功吸引了一批歐洲、中東和南美洲的富豪前來投資，基金規(guī)模迅速擴充，到1970年達(dá)到了1250萬美元。

此時，40歲的索羅斯成為百萬富翁，才徹底實現(xiàn)獨立，他跟另一位天才投資家吉姆·羅杰斯合作，成立了索羅斯資產(chǎn)管理公司，這家公司旗下先后設(shè)立了若干只基金，其中投資策略最激進的一只就是赫赫有名的量子基金。

在索羅斯的基金成立的最初10年，主要還是以個股投資為主，索羅斯展現(xiàn)了他的國際化視野，敢于在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)。

索羅斯40歲自立門戶之后，業(yè)績相當(dāng)亮眼，從1970年到1981年，他的基金，總利潤率高達(dá)3365%，同期標(biāo)普指數(shù)漲幅為47%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。到1980年底，索羅斯管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3.8億美元。這一年50歲的索羅斯，個人資產(chǎn)首次達(dá)到1億美元。經(jīng)過十年苦心經(jīng)營，他已經(jīng)躋身華爾街頂級富豪行列。

時間進入1980年代，歐美股市迎來大牛市，索羅斯的投資變得更有戰(zhàn)略規(guī)劃，比如他系統(tǒng)性地參與英國國有資產(chǎn)的私有化，在證券市場上低價收購英國國有公司的股票。

跟當(dāng)時世界上的主流基金相比，索羅斯的基金有兩個突出的特色：

第一， 它進行了許多引人注目的做空操作，例如針對化妝品公司雅芳，以及傳真機公司西聯(lián)等，索羅斯抓住這些公司財報中的一些漏洞，先埋伏下空頭倉位，然后在負(fù)面消息曝光的幾天之內(nèi)迅速獲利了結(jié)。

索羅斯的第二個特色是，大量運用金融衍生工具，敢于使用杠桿。

2011年，當(dāng)索羅斯清盤量子基金的時候，規(guī)模已經(jīng)達(dá)到250億美元。 之后，索羅斯不再接受外部投資者，只用自己和家族的錢投資。

二、索羅斯成功的秘訣是什么？

索羅斯寫了很多書，接受了很多采訪，但他分享的投資秘訣讓人們大失所望，每當(dāng)別人問他為什么做出某個判斷，他回答最多的一個理由就是——“顯然如此”。但實際上，我們審視索羅斯幾十年來的成功和失敗，會發(fā)現(xiàn)他的成功都可以用索羅斯自己創(chuàng)造的一個哲學(xué)概念來解釋，這個概念就是“反身性”。

索羅斯是這樣描述“反身性”概念的：“未來的發(fā)展是由現(xiàn)在的期望所形成的，參與者的認(rèn)知有內(nèi)在缺陷，而有缺陷的認(rèn)知和事情的實際進展是有雙向聯(lián)系的，這導(dǎo)致兩者之間缺乏一致性，這個雙向關(guān)系叫做反身性。”中國有一個成語非常恰當(dāng)?shù)亟忉屃诉@個概念，那就是“當(dāng)局者迷”。

索羅斯擺脫“反身性”束縛的方式，就是將自己定位在哲學(xué)家和社會活動家的身份上。他按照這個身份塑造了自己的生活圈子。索羅斯的朋友圈中很少有投資家和金融家，更多是哲學(xué)家和政治家，這幫助他跳出投資者的思維方式。

雖然他理智上明白，自己應(yīng)該跳出金融市場，但情感上沒辦法放手。這讓他犯了一個比較大的錯誤。

1980年里根總統(tǒng)上臺執(zhí)政后，美聯(lián)儲主席是保羅·沃爾克。

根據(jù)和沃爾克的私下交流，索羅斯認(rèn)為美聯(lián)儲雖然會大幅加息，但不會加到很夸張的程度。他判斷美聯(lián)儲基準(zhǔn)利率最高不超過12%，在這個判斷的基礎(chǔ)上，索羅斯進行了大規(guī)模的債券投資，而且杠桿非常高。但他萬萬沒想到的是，沃爾克控制通貨膨脹的決心非常大，美國的基準(zhǔn)利率最高升到了24%。這導(dǎo)致索羅斯基金在1981年損失慘重，一年內(nèi)從4億美元縮水接近一半。

索羅斯的這次失敗完美詮釋了對沖基金行業(yè)的一句著名格言：“如果你按照內(nèi)幕消息來交易，那就離破產(chǎn)不遠(yuǎn)了?！币驗槟阋坏┏蔀閮?nèi)幕交易的一部分，就進到了一個局中，沒辦法跳出那個局來觀察事情的全貌。這恰恰就是索羅斯的“反身性”理論，然而他自己當(dāng)時也被蒙蔽了。

1985年，索羅斯迎來一場久違的大勝。這一年他大舉進入了令他舉世聞名的一個投資領(lǐng)域——外匯市場。索羅斯的第一次大規(guī)模匯率狙擊戰(zhàn)，是針對美元。

在那之后，索羅斯在外匯市場取得了一系列勝利。1992年，他發(fā)起了被譽為“他一生中最偉大出擊”的英鎊狙擊戰(zhàn)。

三、索羅斯在國際政治舞臺上扮演什么角色？他真像很多人猜測的那樣，是妄圖統(tǒng)治世界的陰謀家嗎？

索羅斯被很多人懷疑是“陰謀家”，是從1992年狙擊英鎊開始的。那時，原本內(nèi)向低調(diào)的索羅斯突然變得非?；钴S，頻繁接受采訪。

索羅斯究竟為什么要這么做呢？他這么做的主要目的是想讓外界看到自己的影響力，尤其是希望吸引外國政治家的注意，以便跟他們結(jié)交。索羅斯與政治家們交朋友，不僅僅是為了學(xué)習(xí)他們的思維方式，也是為了實現(xiàn)自己的政治理想。

簡單來說，索羅斯希望建立一個開放社會，他認(rèn)為民族主義、種族主義等思想都是封閉社會的產(chǎn)物，而開放社會應(yīng)該是完全平等自由的，沒有這些將人劃分成不同種類和族群的概念。

索羅斯對開放社會的憧憬始終如一，早在青年時代，他就不喜歡以色列這個國家，作為一個猶太人，他強烈反對猶太復(fù)國主義。他在祖國匈牙利、蘇聯(lián)、羅馬尼亞、波蘭，還有其他一些東歐國家建立慈善基金會，通過資助高校和研究機構(gòu)來宣傳自己的主張。

索羅斯是個政治陰謀家嗎？其實他一直非常公開地表達(dá)自己的政治理想。然而，索羅斯的政治“陽謀”遠(yuǎn)遠(yuǎn)不像他經(jīng)營對沖基金那樣成功，甚至可以說是一敗涂地。特別是最近這些年，越來越多的國家將索羅斯的慈善行為列入重點監(jiān)控黑名單。

索羅斯最主要的一次政治失敗，那就是2004年美國總統(tǒng)大選。

其實索羅斯在政治領(lǐng)域的失敗也可以用“反身性”理論來解釋，政治思維幫助他跳出投資圈子，在更高層面找到了金融投資的秘訣，然而當(dāng)他想要成為一個政治活動家時，卻沒有辦法擺脫“反身性”的束縛。他越是努力宣傳自己的理想，越是遭受別人的猜忌和抵制，以致陷入“當(dāng)局者迷”的悖論中。

感悟：跳出自己投資的局限性，不要去跟消息炒作，一時的勝利會讓自己沖昏頭腦，掌握趨勢，跟著趨勢走，不要經(jīng)常做單，一單跟對趨勢就將是極大的成功！