《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》落地后，業(yè)內(nèi)分成兩個(gè)派系：一方認(rèn)為新監(jiān)管措施規(guī)范了網(wǎng)貸行為，有利于網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展；一方認(rèn)為新措施太過嚴(yán)苛，制約了網(wǎng)貸的創(chuàng)新，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的影響弊大于利。兩方吵得不可開交，業(yè)內(nèi)一片“欣欣向榮”的景象。和互金平臺(tái)不同的是，投資人對(duì)于新出的監(jiān)管政策，更多的表現(xiàn)為支持的態(tài)度。因?yàn)樵诖蠖鄶?shù)人眼中，嚴(yán)苛的監(jiān)管措施代表的是合規(guī)和管控，進(jìn)一步體現(xiàn)的是安全。
和監(jiān)管前不同，之前買幾套桌椅電腦，買套程序，招聘幾個(gè)人，一個(gè)嶄新的P2P平臺(tái)就可以上線了。網(wǎng)貸P2P之前是以一種野蠻生長(zhǎng)的模式發(fā)展，無監(jiān)管政策，無監(jiān)管部門，無成文的規(guī)則，可以算是 “三無”行業(yè)。
如今，按照新的監(jiān)管要求，網(wǎng)貸平臺(tái)需要在當(dāng)?shù)亟鹑谵k備案登記，需要向通信主管部門申請(qǐng)ICP許可證，需要在銀行進(jìn)行資金存管。新規(guī)的發(fā)布使得網(wǎng)貸行業(yè)將迎來一次史無前例的大洗牌，在提升準(zhǔn)入門檻的同時(shí)，將淘汰一大批現(xiàn)有平臺(tái)。
除了準(zhǔn)入門檻以外，新規(guī)還對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)作出了“十三條紅線”，更是對(duì)借款額度作出了限制。業(yè)務(wù)類規(guī)范措施斷絕了大額借貸業(yè)務(wù)模式的未來，平臺(tái)在資產(chǎn)端的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)日益加劇。
這些必要條件對(duì)于網(wǎng)貸P2P平臺(tái)來說，就好比得到了《辟邪劍譜》，武功是上乘武功，但“欲練此功，必先自宮”，傷害是致命的。但對(duì)于廣大投資人來說，卻是一個(gè)利好消息。在選擇平臺(tái)時(shí)不再踟躕，知道可以從平臺(tái)資質(zhì)、業(yè)務(wù)類型、產(chǎn)品金額等方面去衡量平臺(tái)的合規(guī)性。
但是，平臺(tái)合規(guī)了就代表安全了嗎？
風(fēng)險(xiǎn)主要分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，甚至包括自然風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等?！稌盒修k法》的落地只是對(duì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)作出了一個(gè)約束，對(duì)于平臺(tái)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定的作用。但是對(duì)于很多不可控風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避影響有限。
比如在平臺(tái)風(fēng)控對(duì)借款人進(jìn)行審核調(diào)查時(shí)，因?yàn)轱L(fēng)控人員能力有限，未發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，或者借款人故意隱瞞某些重要信息，導(dǎo)致風(fēng)控人員未發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，最終導(dǎo)致此次借貸發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
再比如，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)正常，借款人還款能力充足，還款意愿強(qiáng)烈，但在還款前，借款人所在地區(qū)發(fā)生重大自然災(zāi)害，導(dǎo)致借款人死亡或者失去償還能力。
類似的風(fēng)險(xiǎn)還有很多，這些都需要由投資人自己來買單。有如下原因：
一、根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》規(guī)定，借款人與出借人遵循借貸自愿、誠(chéng)實(shí)守信、責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)。
責(zé)任自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。這就意味了在平臺(tái)不存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)的情況下，只要平臺(tái)對(duì)借款人盡責(zé)調(diào)查，借款人在借款的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不存在爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，那之后發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，需要借款人自行承擔(dān)。
二、監(jiān)管新政將網(wǎng)貸平臺(tái)定義為信息中介。信息中介就意味著平臺(tái)只是一個(gè)第三方機(jī)構(gòu)，原則上它的責(zé)任只是在保證自身合法合規(guī)的情況下，確保借款人提供的信息是真實(shí)的，并真實(shí)、完整、準(zhǔn)確的向投資人披露。這里的確保借款人的信息真實(shí)性是指在其自身能力范圍內(nèi)，保證借款人提供的信息是真實(shí)的。比如說，平臺(tái)要求借款人出具身份證原件，以便與其所提供的復(fù)印件核對(duì)，但由于借款人偽造證件，致使平臺(tái)判斷失誤，那這種情況不能算是平臺(tái)提供虛假信息。這是受信息共享體系不健全所導(dǎo)致的結(jié)果，平臺(tái)是可以免責(zé)的。
另外，中介在整個(gè)交易環(huán)節(jié)中只是一個(gè)居間人的地位，對(duì)他人的信用沒有保證義務(wù)，和投資人簽訂債務(wù)合同的是借款人，如果借款人在履約過程中發(fā)生違約，平臺(tái)不承擔(dān)任何責(zé)任。比如說，借款人以增加新項(xiàng)目，企業(yè)流動(dòng)資金不足為由，向平臺(tái)申請(qǐng)借款50萬，借款人拿到錢后，回頭老板拿著錢給小三買了套房，借款人未按照約定用途使用借款資金，這能說平臺(tái)的責(zé)任嗎？畢竟平臺(tái)只是個(gè)信息中介，不是借款人他媽。
《暫行辦法》第十四條規(guī)定：參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，應(yīng)當(dāng)具備投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、擁有非保本類金融資產(chǎn)投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。
這一條除了在提醒投資人增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力外，也是在警醒投資人，網(wǎng)貸本身有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
《指導(dǎo)意見》指出：互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。
所以，網(wǎng)貸和其他非保本類金融產(chǎn)品一樣具有較高風(fēng)險(xiǎn)，從來沒聽說過炒股賠了錢會(huì)去找交易所的，網(wǎng)貸也是這個(gè)道理。
說了這么多就想說一點(diǎn)，無論多么嚴(yán)格、苛刻的監(jiān)管政策都只是對(duì)行業(yè)起到規(guī)范的作用，投資人避免風(fēng)險(xiǎn)的根本措施還是自身風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力的提升，不要把對(duì)政府的信賴置換成對(duì)平臺(tái)的認(rèn)可，錢還是自己的，不要被監(jiān)管迷了眼。
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