在主力坐莊個股的過程中，出貨套現(xiàn)是最后一道程序，也是非常關鍵的一個環(huán)節(jié)。任何一個主力，只有將手中的籌碼派發(fā)出去，才能使賬面的盈利變?yōu)閷崒嵲谠诘墨@利。從理論上講，主力只要獲利就可以出貨了。但實際上，由于主力資金龐大，無法像散戶一樣自由出入，因此，要想順利將籌碼兌換，就需要想盡各種辦法讓散戶接下手中的股票。
主力出貨絕不是一朝一夕的事情，也不是簡單地拉起來就出。經(jīng)驗不多的投資者總認為主力出貨就一定要跌，其實這種理解是錯誤的。主力不但需要一定的時間和空間來完成這一道出貨的程序，而且出貨時間的長短和空間的大小還要受到多種因素的制約，如持股的數(shù)量、大盤走勢好壞、操盤手法等。主力的類型不同，其采用的出貨方法就可能完全不同，而不同的出貨方法又會導致出貨時間的長短不一。
莊家出貨是一個復雜的過程，也是最關鍵的一環(huán)，沒有散戶那么簡單容易，對于莊家來說是一種操盤藝術。出貨順利，則能享受勝利果實；不能如期出貨，就有可能前功盡棄。散戶了解莊家的出貨過程，可以更好地與莊同行，獲取更大的利潤。出貨大致可分為高位減倉、集中出倉、低點補倉、拉高再出和全面清倉四個階段，見圖6-1。
什么時候莊家覺得該出貨？
主力出貨講究天時、地利、人和，并不是說出就出的，出貨也講究時機的選擇。由于主力手中控制著大量的籌碼，抽身相對比較難，如果一不小心，很容易在高位將自己套牢。
一、基本面似乎要扭轉
主力出貨需要選擇一個重要的時機，這個時機從大的方向把握就是宏觀經(jīng)濟的轉淡。主力出貨的最好時機應該是在宏觀經(jīng)濟運行至高峰后，出現(xiàn)回落跡象之時，此時的股市已經(jīng)經(jīng)過了漫長的上漲，漸進牛市尾聲，并且此時目標股的題材也基本被挖掘殆盡，股價已經(jīng)漲到了盡頭，市場心態(tài)也達到了最佳的時期，市場人氣高漲，主力此時出貨就顯得比較輕松了。
二、走勢越強越要出貨
大盤處于強勢的時候，這是眾多主力首選的出貨時機。大盤上漲的時候人氣旺盛，散戶追高意愿較強，這正好可為主力所利用。許多主力在大盤下跌的時候勉強支持，一旦發(fā)現(xiàn)大盤走勢好，就刻意抬高，隨后在大盤見頂之前設計好出貨方案。
三、巧用利好消息出局
聰明的主力往往會借助利好消息滿天飛的時候往外派發(fā)籌碼，因為散戶愛盲目追風，聽說某只股票有利好，就會爭先恐后地搶籌碼。其實，這些利好消息都是主力早就知道了的，有些很可能還是主力故意捏造的，用來引誘散戶上當，讓散戶接上最后這一棒。
四、技術形態(tài)已然具備
主力出貨肯定要盡量賣在比較高位的價格。所以，主力出貨一般都盡可能地維持在高價位出貨，以實現(xiàn)利潤最大化，于是在高位形成“久盤不跌”的走勢，久而久之，在高位出現(xiàn)各種各樣的形態(tài)，如橫線、M頭、頭肩頂?shù)龋敉顿Y者在高位發(fā)現(xiàn)這樣的K線形態(tài)，那很可能是主力要出貨了。
莊家出貨的手法
一、前低假支撐
莊家由于擁有大量的籌碼，很難在高位一次性完成出貨計劃，因此出貨需要一個過程。這是莊家出貨的最大弱點，不像散戶在極短的時間內(nèi)就能把全部籌碼拋光。所以當股價回落到一定的幅度后，就會被重新拉起，因而形成一個顯著的低點。
此后，股價再次回落到這個低點附近時，往往成為市場普遍認可的支撐位，于是就有不少散戶在此低點附近介入。這種做法在通常情況下是對的，問題是莊家往往會采用“反大眾思維”坐莊，經(jīng)常把散戶看好的支撐位當成出貨的最佳時機，制造技術支撐陰謀，使得不少散戶上當受騙。
【圖6-16】大洲興業(yè)（600603）：股價經(jīng)過成功的炒作后，莊家開始悄悄撤離，股價向下回落。但由于莊家沒有全部兌現(xiàn)獲利籌碼，股價被重新拉起，盤面化險為夷，從而形成一個明顯的低點。此后不久，當股價再次回落到這一位置附近時，廣大散戶紛紛看好該位置的支撐作用，于是不斷介入做多。此時莊家順水推舟向上推升股價，這樣前期低點的支撐作用得到體現(xiàn)，既穩(wěn)定了場內(nèi)的散戶，又吸引了場外的散戶，那么莊家就能順利脫身了。當莊家基本完成出貨計劃后，股價便開始向下“跳水”，不少散戶被套牢在高位。這就是莊家利用前期低點的支撐作用來欺騙散戶。
二、前高假突破
股價經(jīng)過持續(xù)的大幅上漲或反彈行情后，莊家為了能使籌碼賣個好價錢，而刻意在高位拉升股價，成功地突破了前期的一個明顯高點，形成強勢的多頭市場特征，以此引誘散戶入場接單。這時，散戶看到前期高點壓力位被突破后，認為股價上漲空間被有效打開，于是紛紛買入做多。這種做法在理論上講沒有錯，關鍵是在實盤中經(jīng)常出現(xiàn)“破高反跌”現(xiàn)象，股價創(chuàng)出新高后未能堅挺在高位，尤其是盤中瞬間沖高后快速回落，則更具有欺騙性?？梢?，在高位出現(xiàn)突破前期高點走勢，不見得都是好事，操作不慎很容易中了莊家的詭計。
【圖6-27】上海物貿(mào)（600822）：莊家在低位吸納了大量的低價籌碼后，股價被大幅炒高，順利完成主升浪上漲行情。這時莊家的首要任務就是出貨，但對于大幅炒作后的個股，莊家出貨并非易事，因此就要講究出貨章法。莊家常用的做盤手法之一，就是以突破的方式繼續(xù)創(chuàng)出新高，形成股價上漲空間非常巨大的假象，來吸引散戶踴躍參與。從2013年9月18日開始，股價在高位連續(xù)拉出4根放量大陽線，成功突破了前期高點，形成新一輪上漲攻勢。這時有的散戶以為新一輪上漲行情又開始了，因而紛紛跟風介入。誰知，這是莊家精心布控的一個多頭陷阱，當散戶不斷介入后，隨之而來的就是連續(xù)兩個跌停板，將高位買入的散戶全線被套。
為什么說該股突破前期高點是一個多頭陷阱呢？
第一，股價已經(jīng)完成了主升浪炒作，后市即使上漲也是漲后余波行情，上漲空間十分有限，介入風險極大。
第二，連續(xù)的大陽線之后，股價高位跳空下跌，構成頂部“島形”形態(tài)，預示股價后市走跌。而且，這也是一個“頭肩頂”形態(tài)，后市看空。
第三，連續(xù)4根陽線呈收斂形組合，即上漲的幅度一天比一天小，K線的長度一天比一天短，顯示上方壓力日趨增大。
第四，MACD、RSI、KDJ、W%R等多項技術指標呈現(xiàn)頂背離或鈍化狀態(tài)，不支持股價進一步走高。
因此，投資者在實盤操作中，遇到經(jīng)過主升浪炒作之后的個股，無論出現(xiàn)多么誘人的看漲信號，也不要輕易介入，以免落入莊家設置的多頭陷阱之中。夕陽余暉，雖然美麗，但已是落幕前的殘波。
判斷股價突破的關鍵，就在于股價所處的位置。當時股價處于快速上漲后的高位，市場本身累計了較大的風險，因此每次上漲都可能是誘多行為，或是多頭漲后的余波。因此，分析股價突破的背景非常重要，以免掉進莊家設置的誘多陷阱之中。
另外，在盤中出現(xiàn)對倒放量嫌疑，說明上漲動能漸漸衰弱。短期均線也從上升轉為平走狀態(tài)，爆發(fā)力漸漸消退，股價已處于搖搖欲墜之中。更為重要的是，在股價突破的當天出現(xiàn)沖高滑落走勢，形成一根長長的上影線K線，顯示莊家撤退跡象非常明顯。第二天股價低開低走，最終報收跌停，從而進一步暴露出前一天突破的虛假性。因此，股價向上突破是莊家誘多行為的表現(xiàn)，投資者要謹慎看待。
最后面對出貨我們應該怎么做？
1、一定設立止損點。凡是出現(xiàn)巨大虧損的，都是由于入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須執(zhí)行。即便是剛買進就套牢，如果發(fā)現(xiàn)錯了，也應賣出。做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！
2、不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量，如果出現(xiàn)，十有八九是主力出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。
3、拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發(fā)現(xiàn)跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕。尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現(xiàn)中陰線可能引發(fā)中線持倉者的恐慌，并大量拋售。有些時候，主力即使不想出貨，也無力支撐股價，最后必然會跌下去，有時候主力自己也會借機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線都應該考慮出貨。
學別人的理論，聽別人的講解固然重要，但關鍵還是要找到適合自己的方法和理論。每個失敗者都是從自己的教訓中吸取經(jīng)驗，聰明人則會從別人的經(jīng)驗中獲益。除了在實戰(zhàn)中磨礪以外，應該把主要精力放在研究市場、數(shù)據(jù)、圖表和現(xiàn)象上，總結出符合市場規(guī)律、真正有實戰(zhàn)價值的東西。
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