作者：維克托·斯波朗迪
投資哲學(xué)可分為三部分：
- 保護(hù)本金安全
- 在進(jìn)行交易之前，首先要考慮的是風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率來(lái)講，接受的比例至少是 1比3，冒一倍的風(fēng)險(xiǎn)，需要有三倍的潛在收入
- 在某一個(gè)位置買入一只股票，潛在的風(fēng)險(xiǎn)可能虧損10個(gè)點(diǎn)，如果預(yù)計(jì)收入沒(méi)有30個(gè)點(diǎn)，則不買入
- 交易前應(yīng)該考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益各多少，否則不要交易
如何保障本金安全？
鱷魚(yú)法則：咬住獵物之后，獵物越掙扎，被吞掉的就更多。如果鱷魚(yú)咬住了你的一只腳，務(wù)必記住，你唯一脫困的辦法就是犧牲一只腳。當(dāng)你知道自己的交易錯(cuò)了，應(yīng)該盡快止損了結(jié)。
具備持續(xù)的獲利能力
追求卓越的回報(bào)
看盤法則：
道氏理論：在任何市場(chǎng)中，存在三種趨勢(shì)，長(zhǎng)期、中期和短期趨勢(shì)。
長(zhǎng)期趨勢(shì)一般持續(xù)數(shù)月乃至數(shù)年；中期趨勢(shì)會(huì)持續(xù)幾個(gè)星期到幾個(gè)月不等；短期趨勢(shì)持續(xù)幾天到幾周
通過(guò)年線圖和月線圖觀察長(zhǎng)期趨勢(shì)和中期趨勢(shì)；通過(guò)周線圖和日線圖觀察短期趨勢(shì)
長(zhǎng)期趨勢(shì)最容易辨認(rèn)，短期趨勢(shì)最難預(yù)判。
隨著信息科技的進(jìn)步和程序化交易的影響，市場(chǎng)中期趨勢(shì)的波動(dòng)幅度已經(jīng)明顯加大。
對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，重點(diǎn)關(guān)注中期趨勢(shì)的走勢(shì)，應(yīng)該是比較明智的選擇
在實(shí)戰(zhàn)中，多去關(guān)注行情周線圖的走勢(shì)，根據(jù)周線圖的趨勢(shì)變化，來(lái)決定股票的買賣點(diǎn)
什么是趨勢(shì)？
趨勢(shì)即為價(jià)格運(yùn)動(dòng)的大方向。分為上升趨勢(shì)和下跌趨勢(shì)兩種
上升趨勢(shì)中，股價(jià)波浪式向上走，進(jìn)三步退一步，再進(jìn)三步，每一步上漲都會(huì)創(chuàng)出新高。途中的下跌，幅度小于上漲幅度。上升趨勢(shì)就是高點(diǎn)和低點(diǎn)都在抬高，從而形成一大波上漲行情
下跌趨勢(shì)，高點(diǎn)和低點(diǎn)都在不斷下移，形成一大波下跌行情
成交量和價(jià)格的關(guān)系，即量?jī)r(jià)關(guān)系：
一波牛市，最理想的狀態(tài)是價(jià)升量增，指數(shù)上升，成交量同步增加，這樣的行情，上漲之路才會(huì)走的久
辨別趨勢(shì)的改變，是創(chuàng)造財(cái)富的開(kāi)始
市場(chǎng)中最迅速和安全的賺錢方法，就是盡早察覺(jué)趨勢(shì)的變化，果斷進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng)，然后順著趨勢(shì)持有倉(cāng)位，趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)前后，迅速平倉(cāng)離場(chǎng)
判斷趨勢(shì)的三個(gè)法則：
- 123法則：123代表股價(jià)運(yùn)動(dòng)的三個(gè)階段。
一旦趨勢(shì)線被跌破，上升趨勢(shì)會(huì)發(fā)生改變的一個(gè)警示信號(hào)。試探前期高點(diǎn)失敗，標(biāo)注數(shù)字1
股價(jià)在跌破某個(gè)趨勢(shì)線后，再次反彈，但反彈未突破前期的高點(diǎn)，沒(méi)有創(chuàng)新高，試探前期高點(diǎn)失敗，標(biāo)注數(shù)字2
股價(jià)再創(chuàng)新低，再次下跌，跌破了第二個(gè)階段的低點(diǎn)，標(biāo)注3
如果上述三個(gè)階段都已走完，此時(shí)可進(jìn)場(chǎng)做空了
進(jìn)場(chǎng)后，一定要設(shè)好止損點(diǎn)
2B法則
上升趨勢(shì)中，如果股價(jià)創(chuàng)出了新高，但沒(méi)有再接再厲繼續(xù)上行，迅速回落，下降幅度不小，直接跌到了前期高點(diǎn)之下，此時(shí)就是賣出手中股票的時(shí)機(jī)了。（創(chuàng)出新高，一般是主力的誘多行為）
下跌趨勢(shì)中，股價(jià)創(chuàng)了新低，隨后出現(xiàn)了力度不錯(cuò)的反彈，還破了前期低點(diǎn)。雙底或者W型底部，此為空翻多的信號(hào)，即買入點(diǎn)。4天法則
在中期趨勢(shì)中，當(dāng)股價(jià)見(jiàn)到高點(diǎn)后，如果出現(xiàn)了連續(xù)四天的下跌，趨勢(shì)很有可能已經(jīng)反轉(zhuǎn)向下，入場(chǎng)做空。
股價(jià)在見(jiàn)到低點(diǎn)后，出現(xiàn)連續(xù)四天的上漲，此為反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)。
打開(kāi)日線圖，數(shù)一數(shù)有幾根連續(xù)的陽(yáng)線或者陰線。高位出現(xiàn)四連陰，很可能頂部已形成。低位出現(xiàn)四連陽(yáng)，底部已形成
四天輔助法則：
在中期上漲趨勢(shì)發(fā)展到相當(dāng)程度以后，如果再出現(xiàn)四天以上的連續(xù)上漲，那就說(shuō)明這波上漲趨勢(shì)快到盡頭了，隨后出現(xiàn)的第一天下跌，趨勢(shì)轉(zhuǎn)折開(kāi)始
技術(shù)指標(biāo)：
- 移動(dòng)平均線
10周和30周均線：當(dāng)10周均線向上交叉30周均線時(shí)，10周均線和30周均線都是向上運(yùn)行，而股價(jià)位于這兩條均線上方，這就是均差買入信號(hào)
當(dāng)10周均線向上交叉30周均線時(shí)，10周均線和30周均線都是向上運(yùn)行，而股價(jià)位于這兩條均線上方，這就是均差買入信號(hào)
當(dāng)10周均線向下跌破30周均線時(shí)，10周均線和0周均線都是向下運(yùn)行，而股價(jià)位于這兩條均線下方，這就是死叉賣出信號(hào)
短線買賣點(diǎn)，可選擇使用10天和30天均線
- 相對(duì)強(qiáng)度
個(gè)股的相對(duì)強(qiáng)度，代表它與標(biāo)普500的相對(duì)強(qiáng)弱關(guān)系。
某只股票的相對(duì)強(qiáng)度52，代表它的表現(xiàn)優(yōu)于市場(chǎng)中52%的股票
要買強(qiáng)勢(shì)股，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注強(qiáng)于大盤走勢(shì)的股票
該指標(biāo)數(shù)值高，說(shuō)明該股的走勢(shì)強(qiáng)于大盤
緊跟強(qiáng)勢(shì)股，而不是跑去買不漲的弱勢(shì)股
不要傻等強(qiáng)勢(shì)股跌下來(lái)，強(qiáng)勢(shì)股一旦漲起來(lái)，往往回調(diào)有限，不給你撿便宜貨的機(jī)會(huì)
尋找強(qiáng)勢(shì)股的時(shí)候，除了查看相對(duì)強(qiáng)度以外，在道指創(chuàng)新高的時(shí)候，重點(diǎn)關(guān)注同一天，或者早一天創(chuàng)新高的股票
上證指數(shù)創(chuàng)新高，而你手中的股票未創(chuàng)新高，說(shuō)明你手中的股票弱于大盤，應(yīng)該趕緊換股。
- 動(dòng)能指標(biāo)
震蕩指標(biāo)，用來(lái)衡量?jī)r(jià)格變動(dòng)速度的，可幫助我們判斷頂部和底部
上漲階段時(shí)，震蕩指標(biāo)的曲線也會(huì)隨之上升，市場(chǎng)接近頂部時(shí)，震蕩指標(biāo)會(huì)趨于平緩
下跌階段時(shí)，震蕩指標(biāo)的曲線也會(huì)隨之下行，市場(chǎng)接近底部時(shí)，震蕩指標(biāo)同樣會(huì)放平，在此駐底
KISS交易法：Keep it Simple Stupid
保持簡(jiǎn)單，用一大堆指標(biāo)只會(huì)讓你在交易時(shí)無(wú)所適從
選股時(shí)如何衡量風(fēng)險(xiǎn)？
問(wèn)題清單：
- 這只股票的中長(zhǎng)期趨勢(shì)如何？處在上升還是下跌趨勢(shì)，或者橫盤整理是否正在發(fā)生。
從歷史資料看，它的中長(zhǎng)期趨勢(shì)會(huì)保持多長(zhǎng)時(shí)間，幅度有多大？目前處在中長(zhǎng)期趨勢(shì)的什么階段？末期還是中間？
中長(zhǎng)期趨勢(shì)，使用周線圖和月線圖
長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，只做多
長(zhǎng)期趨勢(shì)向下，只做空
長(zhǎng)期趨勢(shì)處在盤整階段，就該在價(jià)格區(qū)間內(nèi)，高拋低吸
在大方向確認(rèn)后，再看下目前的中長(zhǎng)期趨勢(shì)運(yùn)行到了什么階段。
上升趨勢(shì)，就從左側(cè)的價(jià)格最低點(diǎn)看，已經(jīng)漲了幾波？中間有沒(méi)有調(diào)整，調(diào)整的幅度怎樣？與該股歷史數(shù)據(jù)相比，有沒(méi)明顯超出？股價(jià)型態(tài)有反轉(zhuǎn)跡象嗎？
在中期趨勢(shì)的頂部和底部，股價(jià)往往處于窄幅震蕩的型態(tài)，既沒(méi)有明顯的上漲，也沒(méi)有明顯下跌，只能說(shuō)明市場(chǎng)上大多數(shù)交易者還未達(dá)成共識(shí)，買賣雙方處在僵持不下的階段
交易紀(jì)律：
- 根據(jù)計(jì)劃進(jìn)行交易，遵守計(jì)劃。長(zhǎng)線交易還是短線交易
- 順勢(shì)交易。
- 一旦心存懷疑，立即清倉(cāng)出場(chǎng)
- 務(wù)必要有耐心，不可過(guò)度交易。中線交易來(lái)說(shuō)，一年可能有3~5次好的交易時(shí)間，而其他時(shí)間就是空倉(cāng)等待，持股等待空倉(cāng)時(shí)間。持股不能太多
- 虧損的倉(cāng)位迅速認(rèn)賠，獲利的倉(cāng)位，讓它繼續(xù)蹦騰。
- 不要讓賬面上有獲利的倉(cāng)位，最后也變得虧損離場(chǎng)。
不要做電梯，上去有下來(lái)了，最后空歡喜一場(chǎng) - 在弱勢(shì)時(shí)買入，在強(qiáng)勢(shì)時(shí)賣出
- 在多頭市場(chǎng)初期，你可以做一個(gè)投資者。而到了多頭市場(chǎng)后期和空頭市場(chǎng)，你要做一個(gè)投機(jī)者
- 不能攤薄虧損。賬面有虧損的時(shí)候，千萬(wàn)不能去補(bǔ)倉(cāng)。
感覺(jué)平均成本拉低，實(shí)則不然，在一波單邊下跌中買進(jìn)，就是空手接飛刀，就算它不跌了，如果它橫盤，也要承擔(dān)時(shí)間成本的
一定是見(jiàn)到買入信號(hào)再去買，而不是其他任何理由
