過橋貸款，早年遇見的比較少，這兩年，隨著經(jīng)濟形勢的下行，在銀行業(yè)遇到的過橋貸款現(xiàn)象越來越多。下面我們通過一個簡單的案例來進行分析：

什么是過橋

舉例：A企業(yè)2017年6月1日，在建行貸款了1000萬元，期限一年，一年后2018年5月31日，該筆貸款到期。這時候A企業(yè)經(jīng)營出了點問題（比如應收款沒有及時回收），導致沒有足夠的資金歸還給銀行，怎么辦？有三種處理方式：

1、建設銀行強行收貸，直接讓A破產(chǎn)倒閉，這樣銀行多了一筆不良貸款，A也完蛋，雙方互傷，都是輸家，這是銀行與A都不愿意看到的局面，因此只要A還有希望，銀行就不會這么做。

2、銀行發(fā)行一筆新的貸款給A，讓A用來償還舊的這筆貸款，這種形式叫做借新還舊，借新還舊按照人行的規(guī)定，這筆業(yè)務的五級分類為關注類；對于銀行來說，關注類的貸款要計提的撥備準備金比較高，影響銀行可貸的資金量；對于A企業(yè)來說，關注類貸款會體現(xiàn)在征信報告里，如果A在其他銀行有貸款，他行看到建行分類為關注，會認為A出現(xiàn)問題，進行收貸或者壓貸或者也下調(diào)分類，這可能引起連鎖反應，而且分類為關注，對于A以后要新增也困難，因此這個不是在迫不得已也不會使用。

3、過橋貸款，因為A企業(yè)是有正常經(jīng)營能力的，可能只是應收賬款沒有都及時回收，導致沒有足夠的款項按時償還銀行貸款，但對于歸還利息還是很輕松的，因此，A會去找一家有資金的企業(yè)比如B，讓他打款1000萬元，歸還銀行；然后銀行重新續(xù)貸一筆1000萬元的貸款給A企業(yè)，A再把這筆款項及使用天數(shù)的利息歸還給B企業(yè)。這就叫過橋資金。過橋?qū)τ阢y行來說，貸款仍為正常類，對于A來說避免倒閉或者風險分類下調(diào)，對于B來說賺到一筆不菲的利息，三者互贏，故而，使用面遠比前兩者多。

過橋的風險

早期使用過橋續(xù)貸是有不少風險的：一是銀行反悔，收回貸款后，不再重新續(xù)貸，這樣A與B就糾扯不清了，銀行了然一身；二是A企業(yè)本身快不行了，只是對外包裝的還可以，因此銀行續(xù)貸后，A企業(yè)直接把錢卷款跑路，這樣對于銀行和B企業(yè)都是損失了；三是B企業(yè)是高利貸，甚至是套路貸，A企業(yè)本來還好好的，被這個套路貸給坑死了。

因此，現(xiàn)在在不良貸款較多的地方，很多地方政府都直接設立應急周轉(zhuǎn)資金，如果企業(yè)資金出現(xiàn)臨時周轉(zhuǎn)困難，可以向政府應急辦申請，由應急辦、企業(yè)及銀行簽訂三方協(xié)議，應急辦把錢直接打入銀行歸還企業(yè)的欠款，銀行必須承諾續(xù)貸，續(xù)貸資金直接歸還應急辦，且應急辦的貸款利率很低，這樣對于三方都有好處，銀行減少不良，企業(yè)周轉(zhuǎn)過來，地方金融穩(wěn)定控制住。

提問的肯定是圈外人，術語未必聽懂。小下舉一個生活中的例子解答:

一、張三的信用卡8月5號應還款5000元，但是張三的工資8月15號才發(fā)，無力償還，但銀行又不能逾期。

二、于是張三在8月4號找他的好朋友李四借5000塊，因為張三和李四關系好，李四了解張三的人品，所以李四放心的借給張三5000塊用于償還信用卡。

三、8月15號張三的工資發(fā)下來了，把借李四的5000塊還給李四，當然不能白借，請頓飯，送瓶酒之類的。

去年大熱的電視劇《人民的名義》可以說就是“一筆過橋貸款引發(fā)的血案”，整個故事就是以一筆過橋貸款展開的。在劇中，達康書記的老婆歐陽菁是漢東省京州市城市銀行副行長，她通知大風廠老板蔡成功，要求其歸還京州商業(yè)銀行的6000萬貸款，但是承諾，大風廠歸還貸款的6天后，京州商業(yè)銀行就可以給企業(yè)進行續(xù)貸，再借6000萬給大風廠，但是需要6天時間走個流程。蔡成功手頭里一時當然拿不出6000萬，無奈于是只好把大風廠的股權質(zhì)押給山水集團的高小琴，并許以日息千分之四的超高利率借款6000萬。

這6000萬就是我們說的“過橋貸款”，為的是能夠續(xù)上6天空檔期，讓銀行能完成收貸——放貸的過程。然而，6天之后6000萬沒有下來，大風廠面臨被高小琴吞并拆遷的命運，劇情由此展開。

其實京州商業(yè)銀行這就是一種抽貸行為，眾所周知，銀行是“晴天送傘，雨天收傘”，很多銀行看到企業(yè)出現(xiàn)了一點經(jīng)營困難，為了自己放出的貸款不壞賬，往往會以各種理由要求企業(yè)歸還甚至提前歸還借款。就像劇中的歐陽菁，后來她自己解釋是歸還貸款后銀行的風控發(fā)現(xiàn)大風廠已經(jīng)到了倒閉邊緣，所以沒有給大風廠貸款，聽上去好像合情合理，但毫無疑問這次抽貸成了壓垮大風廠的最后一根稻草。但是銀行很多時候為了自己的利益不受到損失，忽悠企業(yè)也是常有的事。劇中的人物沖突也就此展開，蔡成功認為歐陽菁是跟高小琴合謀騙取了大風廠的股份，而歐陽菁則堅稱不給大風廠續(xù)貸是因為抽貸后銀行的風控發(fā)現(xiàn)了大風廠的經(jīng)營問題，上演了一幕“羅生門”。

過橋貸款的利率一般很高，目前市面上千一、千二一天是非常普遍的，千二一天什么概念，相當于年化72%的高利貸，就是說你借別人100萬，一年的利息明年要還172萬。而人民的名義中蔡成功跟山水集團借的過橋貸款利率高達千四，年化的話就是144%，一年的利息就遠遠超過本金了。很多時候企業(yè)自己的經(jīng)營當然還不上這么高的利息，不停地借新還舊，最后成為旁氏債務，結(jié)果越滾越多，直到企業(yè)的再融資能力徹底枯竭，企業(yè)轟然倒塌。

過橋貸款很多時候就是飲鴆止渴，很多企業(yè)到了借過橋貸款的時候可以說往往已經(jīng)是命懸一線了，現(xiàn)金流在崩潰的邊緣。但是中小企業(yè)融資困難，沒有太多的渠道，也給了很多放高利貸的人獲利的空間。

財務上說的“過橋”，其實就是調(diào)頭寸，是短期救急用的錢。比如眼看要發(fā)工資了，但是老板賬上沒錢，原因是客人拖了老板的錢，過幾天就會到賬，但是眼下就要發(fā)工資了，工人的工資是不可以拖的，那么，對于老板來說咋辦？只能問同行或者地下錢莊去高息借貸，過橋的時間雖不長，但這樣借短期的資金，可以給企業(yè)救急的，不過由于借錢時間很短，所以即使是對方開出較高利息，也沒有太大影響

再比如，銀行貸款到期了，但是老板賬上沒錢還債咋辦呢？那么老板就可以找到小貸公司，問小貸公司借款，先還上銀行的貸款，然后再幾天，等企業(yè)的應收賬款都到賬了，老板再把欠小貸公司的錢還上，而且還要支付一定比例的利息。

過橋是指企業(yè)的資金在路上或者馬上要批下來了，現(xiàn)在只是一時資金緊張，向別人借貸的短期借款，過橋只是借錢應付了眼前的困難，后續(xù)會有資金跟進來的，而絕對不是指那些拆東墻，補西墻或者八個瓶子七個蓋，蓋到哪里是哪里，后續(xù)沒有資金來解困的P2P企業(yè)。

大健康產(chǎn)業(yè)，分享經(jīng)濟大趨勢！在家就可運作一部手機，住家創(chuàng)業(yè)，轉(zhuǎn)發(fā)分享，就秒結(jié)到賬，請加一伍八連，伍八六伍接，零四四八》

比如買房，房子有抵押貸款，這時候需要貸款還清解押才能正常交易，這時候買賣雙方都沒有足夠資金還貸款，這時候可以找第三方公司過橋，第三方公司幫墊付未還清貸款，然后雙方過戶再銀行按揭，出來的貸款還給過橋公司，過橋公司收取墊付款項利息的過程。中間各種合同需要簽訂就不一一贅述了。

不知道你看沒看過《人民的名義》，人民的名義這部電視劇就是以大風廠的資金問題展開的，因為改制，經(jīng)營困難，所以對資金有較大的需求，因此需要向當?shù)氐纳虡I(yè)銀行進行貸款，但是經(jīng)營不善，貸款一直無法還上，慢慢的就形成了借新貸還舊貸的局面。但是借新貸的話，審批需要時間，所以大風廠就向山水集團借款了5000萬元的過橋貸款，用來償還原來銀行的貸款，這里就提到了過橋貸款

二、過橋貸款的專業(yè)解釋是指金融機構(gòu)A拿到貸款項目之后，本身由于暫時缺乏資金沒有能力運作，于是找金融機構(gòu)B商量，讓它幫忙發(fā)放資金，等A金融機構(gòu)資金到位后，B則退出。這筆貸款對于B來說，就是所謂的過橋貸款。在我們國家，扮演金融機構(gòu)A角色的主要是國開行/進出口行/農(nóng)發(fā)行等政策性銀行，扮演金融機構(gòu)B角色的主要是商業(yè)銀行。

三、過橋貸款的民間運作

看到以上解釋，覺得過橋貸款應該是銀行與銀行之間的往來交易等等，但是在現(xiàn)實生活中，過橋貸款這一業(yè)務并不為眾人所熟知。但事實上這一業(yè)務因為處于監(jiān)管的灰色地帶，所以，現(xiàn)實生活中開展的也非常普遍。

我們在對以上專業(yè)的解釋做進一步解答，所謂“過橋貸款”，英文為bridge loan，又稱搭橋貸款。嚴格意義上來說，過橋貸款并不是并不是專業(yè)名詞，只是一種形象的說法，通過一筆短期資金來“搭一座橋”。就是一條河上搭了一座橋，正常情況下，應該是國家的商業(yè)銀行承擔著這座橋的義務，但是往往銀行的批復是比較漫長困難的，慢慢的一些有錢的大企業(yè)甚至個人就承擔了這座條。

如果以上解釋有點生澀的話，那我們就以現(xiàn)實的案例做以解釋：比如你開了一家公司，需要囤積貨物，等到價格上去的時候在去銷售，但是在囤積貨物的時候，你發(fā)現(xiàn)你的現(xiàn)金不夠，你找銀行貸款，但是銀行貸款審批漫長，這個時候你跟你朋友阿磊的關系比較好，你就找到阿磊說，“阿磊啊，你看我們朋友一場，我現(xiàn)在需要一些現(xiàn)金，但是銀行批復需要時間，你能不能借我100萬過個橋，一周就還”，你朋友借了100萬給了你，一周后銀行貸款到位，你把阿磊的100萬還給了阿磊，這個時候，一筆正常的過橋貸款就形成了。在顯示之中，阿磊這個角色也可能是大的企業(yè)等等。