一、概念
“資產(chǎn)負(fù)債表”反應(yīng)了一家公司的家底及財(cái)務(wù)狀況。
它的作用用大白話來理解就是“花錢”和“找錢”：
資產(chǎn)負(fù)債表的左邊：流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)，告訴我們：企業(yè)的錢花到哪去了？
資產(chǎn)負(fù)債表的右邊：短期負(fù)債、長期負(fù)債和所有權(quán)益，告訴我們：企業(yè)的錢是從哪找來的？
因此右邊根據(jù)找錢的方式，又分為：上半部分向外部資本借錢和下半部分向股東找錢。
重要的“會(huì)計(jì)恒等式”：資產(chǎn)(Asset) = 負(fù)債(Debt) + 股東權(quán)益(Equity)
二、資產(chǎn)負(fù)債表上一些會(huì)計(jì)科目說明
1、現(xiàn)金
企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款。
2、存貨
存貨：原材料，在產(chǎn)品，庫存產(chǎn)品等等。
到底多了是好還是不好？會(huì)不會(huì)影響資金占用，會(huì)不會(huì)貶值？
答案是要看行業(yè)！
資源類產(chǎn)品，越多越值錢。其他產(chǎn)品比如食品、手機(jī)、家用電器，汽車等等，存貨太多會(huì)貶值，還記得四川長虹的顯示屏嗎？
3、短期與長期
資產(chǎn)和負(fù)債的長短期都是按一年來劃分，小于等于1年都叫短期資產(chǎn)（負(fù)債）和長期資產(chǎn)（負(fù)債。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是實(shí)質(zhì)重于形式。
4、資產(chǎn)與負(fù)債按照流動(dòng)性擺放
容易變現(xiàn)的資產(chǎn)放上邊，不好馬上變現(xiàn)的資產(chǎn)放下面。
馬上要償還“短期負(fù)債”放在上面，未來要償還的長期負(fù)債放在下面點(diǎn)。
在資產(chǎn)負(fù)債表中，根據(jù)流動(dòng)性的擺列方法之所以重要，就是因?yàn)榱鲃?dòng)性越高的科目，折價(jià)率越低，流動(dòng)性越低，則折價(jià)率越高。
5、資產(chǎn)負(fù)債表是當(dāng)天余額的概念
利潤表是時(shí)期報(bào)表，反映一段時(shí)間的經(jīng)營結(jié)果；資產(chǎn)負(fù)債表則是時(shí)點(diǎn)報(bào)表，在某點(diǎn)時(shí)企業(yè)各個(gè)資產(chǎn)余額?。ㄈ缒陥?bào)就是12.31日這個(gè)點(diǎn)的余額）
三、資產(chǎn)負(fù)債表總結(jié)
如果說利潤表是公司的外部表現(xiàn)，那么資產(chǎn)負(fù)債表則是一家公司的內(nèi)部支撐。公司資產(chǎn)狀況、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營能力、償債能力在這張報(bào)表里都有明顯的體現(xiàn)，我們可以從這張表上看到幾個(gè)重點(diǎn)：(以紫金礦業(yè)為例 ）
1、現(xiàn)金比例有多少？8.35%
2、有無收不回來的呆賬？應(yīng)收賬款12.93億，應(yīng)付賬款42.17億，與2016年比較應(yīng)收賬款增幅65.14%大于收入增幅19.77%
3、有無一直躺在倉庫的呆料？存貨與2016年比較減少幅7.25%.
4、公司整體翻桌率如何？總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.86.行業(yè)最好的1.91
5、那根棒子的位置合理嗎？57.90%,正常
6、股東是否會(huì)持續(xù)投資？從15017年的報(bào)表,資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下降,可能會(huì)投資!
四、資產(chǎn)負(fù)債表教我們的幾件事
通過不斷的學(xué)習(xí)，我們不僅可以用資產(chǎn)負(fù)債表來判斷一家公司的資產(chǎn)/負(fù)債狀況，也可以用來分析自己的公司是否健康?
以紫金礦業(yè)為例,好不好在比較
1.負(fù)債:正常
2.是否以長支長:大于100%,正常
3.資產(chǎn)是否在增值,從凈收益率來看,表現(xiàn)不錯(cuò).
4.擁有流動(dòng)資金是否安全:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于1.這個(gè)指標(biāo)應(yīng)該大于25%.在應(yīng)對(duì)危機(jī)時(shí)有一定風(fēng)險(xiǎn).
5.應(yīng)收賬款和存貨？存貨增長與收入比較匹配,應(yīng)收賬款增長過快.
6.完整經(jīng)營周期與毛利率是否匹配?這個(gè)還真不知如何看?放在行業(yè)中是處于不錯(cuò)的經(jīng)營管理水平
7.做生意的完整周期在行業(yè)中較不錯(cuò)的經(jīng)營管理水平
五、財(cái)報(bào)知識(shí)用在個(gè)人方面——資產(chǎn)負(fù)債表
盤點(diǎn)自己個(gè)人資產(chǎn),流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)是否配置恰當(dāng),固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力差,但增值能力強(qiáng)!
資產(chǎn)的來源是借款還是自有,長期資產(chǎn)配置宜用長期資金.
為了控制風(fēng)險(xiǎn),手上可運(yùn)用的現(xiàn)金應(yīng)該6個(gè)月的必要開支,太多了影響資金的升值能力!
一定要投資,不能指望存在銀行的錢利息跑得贏通貨膨脹!
