前幾天在雪球上看到一篇很有意思的文章，雖然有一部分廣告和標(biāo)題黨的嫌疑，但文章里還是有一定的可取之處，摘錄整理如下。
定義“保護(hù)”
如果中產(chǎn)階級(jí)想要“保護(hù)”你的財(cái)富，注意，這里的保護(hù)不是值得資產(chǎn)總額的不變，而是指資產(chǎn)價(jià)值和購(gòu)買力的不變。就好比如果有個(gè)社會(huì)財(cái)富排行榜，如果要你的社會(huì)財(cái)富排名不下降。你的增長(zhǎng)，必須達(dá)到每年22%以上。因?yàn)檫@是近30年來(lái)，國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貶值速度。
全世界，中國(guó)的年輕人工資增長(zhǎng)速度很快，年增速很多超過(guò)22%，遠(yuǎn)超過(guò)老人的3%的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率?，F(xiàn)在年輕人幾年的收入也許是父輩一輩子的積蓄，所以當(dāng)代中國(guó)的年輕人更有話語(yǔ)權(quán)。
底層爬到中產(chǎn)容易，中產(chǎn)爬到富人困難。原因在于，每年22%的通脹（比如，2019年的500萬(wàn)和2017年的400萬(wàn)購(gòu)買力是完全一樣的），存款余額會(huì)不斷縮水。
省吃儉用，永遠(yuǎn)也跑不贏通脹?？抗?jié)省是無(wú)法增加資產(chǎn)規(guī)模的。
超級(jí)富豪靠得是負(fù)債（杠桿）來(lái)加速放大資產(chǎn)規(guī)模。儲(chǔ)蓄 -> 資產(chǎn) -> 負(fù)債，要想辦法盡可能往右邊爬。當(dāng)然負(fù)債杠桿也會(huì)同樣放大你的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。
如何配置，保持年度資產(chǎn)增速？
根據(jù)自身的情況，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。以下是吳軍老師國(guó)慶專欄的小結(jié)：
- 風(fēng)險(xiǎn)投資、金融衍生品和高價(jià)值實(shí)物，大部分人不用考慮作為投資；
- 剛需買房，如果沒有能力買房，導(dǎo)致雙方家長(zhǎng)都負(fù)債累累，不建議買；
- 股票交易考慮那些交易成本極低的指數(shù)基金即可，不要瞎炒股。選擇一個(gè)歷史商表現(xiàn)得比較好的指數(shù)基金投資；
- 年輕人投入80%的錢以指數(shù)基金的方式投資到股市，都不算冒風(fēng)險(xiǎn)。留出5%現(xiàn)金之外，其余可以放到國(guó)庫(kù)券；如果超過(guò)55歲，不建議這么高比例的股市；
- 如果股市上漲后，投資比例從原定的7：3上升到8：2，賣掉一部分股票的收益，投入到債券。等到股市下跌的時(shí)候可以補(bǔ)倉(cāng)；
- 提醒大家，當(dāng)我們遇到好運(yùn)氣時(shí)，一定要感謝上帝，不要感謝我們自己。相反，當(dāng)股市大跌時(shí)，恰恰不是你割肉的時(shí)候，這時(shí)候，你的債券或者現(xiàn)金就起作用了，你應(yīng)該買入股票，維持當(dāng)初設(shè)定的股票在投資組合中的比例。
最后，提醒一下自己。進(jìn)攻是最好的防守，光靠“保護(hù)”財(cái)富并不牢靠，事業(yè)上的努力和成就才是最為重要的。當(dāng)然，對(duì)于資產(chǎn)配置和投資組合可以作為業(yè)余愛好。
