1、交易理念
首先需要確定自己適合哪種交易方法。例如：
1）趨勢(shì)交易法則
在股票呈現(xiàn)上升趨勢(shì)時(shí)買(mǎi)入，趨勢(shì)走壞時(shí)賣(mài)出；反之，在股票下行時(shí)賣(mài)出（有融券或者底倉(cāng)做T+0的方式做空）。這種方法的關(guān)鍵在于對(duì)入場(chǎng)和出場(chǎng)的設(shè)定條件，同時(shí)，由于其趨勢(shì)性可能存在假突破的情況，導(dǎo)致趨勢(shì)交易的勝率較低而盈虧比較高。通俗的說(shuō)就是“輸小錢(qián)贏大錢(qián)”。
2）市場(chǎng)基本面分析
基于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的供需關(guān)系，應(yīng)用當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（CPI,PPI等）判斷標(biāo)的的供應(yīng)和需求，從而判斷市場(chǎng)波動(dòng)。
3）價(jià)值投資
買(mǎi)入被低估的股票，持股等待市場(chǎng)總有一天會(huì)賦予其合理的估值。其要點(diǎn)在于如何合理的利用估值方法對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行價(jià)值判斷。
4）價(jià)差交易
一般屬于專業(yè)交易員的領(lǐng)域。建立波動(dòng)空間大但風(fēng)險(xiǎn)低的頭寸，從而獲取較大概率確定性收益的情況。一般用于CTA套利、期權(quán)組合、跨市場(chǎng)套利及股票T+0算法。
2、入場(chǎng)出場(chǎng)策略設(shè)置
當(dāng)確定了符合的交易理念后，下面就根據(jù)理念制定相應(yīng)的交易策略。以下簡(jiǎn)要介紹了一些比較常用的入場(chǎng)設(shè)置：
基本面數(shù)據(jù)設(shè)置：某位分析師認(rèn)為市場(chǎng)上某種大宗商品的需求未完全釋放，這意味著未來(lái)價(jià)格可能會(huì)上漲。
波動(dòng)性設(shè)置：如果波動(dòng)性大幅收縮或者波動(dòng)性突然擴(kuò)大，突破某一歷史點(diǎn)位，通常預(yù)示著當(dāng)前行情的終結(jié)或新一輪行情的啟動(dòng)。從而滿足入場(chǎng)條件。
超買(mǎi)超賣(mài)設(shè)置：一般交易軟件都有一些KDJ,RSI等指標(biāo)，可以看出市場(chǎng)短期內(nèi)是處于超買(mǎi)或超賣(mài)階段，波段交易者往往能把握到這種高風(fēng)險(xiǎn)收益比的短線機(jī)會(huì)。
當(dāng)然還有一些廣為人知的均線多頭、布林帶突破，MACD頂背離、底背離等技術(shù)指標(biāo)幫助我們更好的量化當(dāng)前市場(chǎng)行情。
有句話叫“會(huì)入場(chǎng)的是徒弟，會(huì)離場(chǎng)的才是師父”，充分說(shuō)明了止盈或止損在交易環(huán)節(jié)中的重要性，它的策略將極大地影響我們每筆交易的盈利情況。具體來(lái)說(shuō)，止損參數(shù)不能設(shè)置過(guò)小，以確保我們?cè)谑袌?chǎng)出現(xiàn)隨機(jī)噪聲或橫盤(pán)整理時(shí)不致于離場(chǎng)，錯(cuò)失盈利機(jī)會(huì)；也不能設(shè)置過(guò)大，否則會(huì)將盈利大幅回吐，得不償失。一般應(yīng)用較多的是取自于海龜交易算法中的ATR來(lái)計(jì)算止盈、止損參數(shù)，其中周期、倍數(shù)需要根據(jù)自己的情況酌情調(diào)整。有了這種止損策略，才能保證我們?cè)谑袌?chǎng)盤(pán)整期間長(zhǎng)期堅(jiān)守，不致離場(chǎng)。反之如果方向錯(cuò)誤，能夠迅速的止損出局，不致釀成更大的損失。
3、頭寸調(diào)整
頭寸調(diào)整能幫助決定每筆交易所應(yīng)承受的風(fēng)險(xiǎn)，目的在于在既定策略勝率、風(fēng)險(xiǎn)收益比的情況下，最大化收益。頭寸設(shè)置一般按照以下幾個(gè)條件：交易策略的風(fēng)險(xiǎn)倍數(shù)、自身的風(fēng)險(xiǎn)容忍度、期望回報(bào)、資金成本、交易次數(shù)等。
以一個(gè)簡(jiǎn)單的交易策略為例，我們來(lái)說(shuō)一說(shuō)頭寸管理的重要性。例如20%的交易達(dá)到10%的盈利，但其他交易均為虧損。其中虧損的交易中，70%虧損1%，10%虧損5%。從勝率的角度講，這個(gè)策略只有20%的機(jī)會(huì)是賺錢(qián)的，顯然不算好，但該系統(tǒng)的平均風(fēng)險(xiǎn)倍數(shù)為0.8，這意味著從期望的角度看，這顯然是一個(gè)優(yōu)質(zhì)的系統(tǒng)。
假設(shè)你基于上述交易，在一年內(nèi)進(jìn)行了80次交易，平均來(lái)看，能獲得64%資金規(guī)模的收益。
4、遵守紀(jì)律
在投資活動(dòng)中，是否嚴(yán)格按照交易策略執(zhí)行和投資結(jié)果直接相關(guān)。不遵守紀(jì)律可能會(huì)獲得兩種結(jié)果：1.獲得不穩(wěn)定的暴利。從而會(huì)給你產(chǎn)生一種意識(shí)在于之前的交易策略是錯(cuò)誤的，不按照它做反而可以盈利。2.損失慘重。
很多人不遵守紀(jì)律核心就是想要獲取暴利，但這種暴利是沒(méi)有經(jīng)過(guò)測(cè)試檢驗(yàn)的，無(wú)法判定這種方法在當(dāng)前或者未來(lái)依然可以獲取收益，同時(shí)，這種收益也是極為不確定的，縱使我們偶然得手，但接下來(lái)我們也一定會(huì)在某種不利行情下?lián)p失殆盡。無(wú)論當(dāng)前是賭贏了還是輸了，最后結(jié)果都不會(huì)好。不要因?yàn)楦钊馓鄱恢箵p，也不要因?yàn)榕绿潛p而慌忙止盈，交易切忌猶豫不決，當(dāng)機(jī)立斷才是上策。
遵守紀(jì)律也許短期內(nèi)不會(huì)獲利頗豐，但長(zhǎng)期來(lái)看，卻能獲得穩(wěn)定的盈利。因此，嚴(yán)格遵守紀(jì)律是未定盈利的前提。
以上
