芯片：半導(dǎo)體技術(shù)制造的產(chǎn)品就是芯片，芯片，又稱微電路、微芯片，集成電路。是指內(nèi)含集成電路的硅片，體積很小，常常是計(jì)算機(jī)或其他電子設(shè)備的一部分。

芯片的上游是芯片的設(shè)計(jì)，主要的濺射靶材，半導(dǎo)體和處理器，這里邊需要大量的資金去研發(fā)。中游是晶圓，主要是硅片和晶圓代工。下游是封裝測(cè)試，就是集成電路和封裝。

汽車(chē)工業(yè)是一個(gè)杠桿支點(diǎn)，用以撬動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)。搞清楚新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)涵蓋的題材，那么相關(guān)標(biāo)的走的行情就都會(huì)像指紋般清晰。

? 而最近的芯片炒的這么火，無(wú)非是創(chuàng)新創(chuàng)造需求，下游端的需求打開(kāi)了空間。從八月份的科大訊飛開(kāi)始，到九月國(guó)科微，到現(xiàn)階段兆易創(chuàng)新大產(chǎn)業(yè)基金?。

從中央帶動(dòng)地方，集成電路產(chǎn)業(yè)基金陸續(xù)成立，規(guī)模已超3800億?！吨袊?guó)制造2025》報(bào)告里提到過(guò)，2025年國(guó)內(nèi)芯片自給率要達(dá)到70%，這個(gè)數(shù)在16年可是不到10%。我們的目標(biāo)是集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模要占全球49%。 并且，明年底國(guó)內(nèi)的12英寸晶圓月產(chǎn)能可增加16.2w片，大約是現(xiàn)在的1.8倍。目前各地火急火燎的在擴(kuò)張建廠，到18年，產(chǎn)能增加勢(shì)必帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的營(yíng)收和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但在中國(guó)這個(gè)廣袤的市場(chǎng)里伴隨著下游創(chuàng)新和需求的不斷增長(zhǎng)，半導(dǎo)體在中國(guó)是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)！ 日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家赤松要在1956年提出的“雁行模式”，他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展會(huì)經(jīng)歷進(jìn)口、進(jìn)口替代、出口、重新進(jìn)口四個(gè)段。

??下游整機(jī)商品牌提升，“本土化”提供完整產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。在智能手機(jī)領(lǐng)域，越來(lái)越多的國(guó)產(chǎn)品牌正在浮出水面。從這個(gè)維度來(lái)看，我們看好國(guó)內(nèi)從整機(jī)到上游的價(jià)值傳導(dǎo)，說(shuō)明本土半導(dǎo)體市場(chǎng)需求和供給仍然錯(cuò)配。??????

?國(guó)產(chǎn)替代的同時(shí)伴隨的是進(jìn)口品牌的衰弱，從最早家電進(jìn)口到家電國(guó)產(chǎn)化，從汽車(chē)進(jìn)口到汽車(chē)國(guó)產(chǎn)化，從PC進(jìn)口到PC國(guó)產(chǎn)化，從手機(jī)進(jìn)口到手機(jī)國(guó)產(chǎn)，國(guó)人消費(fèi)習(xí)慣的時(shí)代變化也側(cè)面反映了中國(guó)制造的工藝和競(jìng)爭(zhēng)力在日益提升（三星最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)早已不是中國(guó)品牌強(qiáng)勢(shì)的彩電和手機(jī)了，而是我們暫時(shí)不行的芯片）。?

?“中國(guó)制造”要從下游往上游延伸，在技術(shù)轉(zhuǎn)移路線上，半導(dǎo)體制造是“中國(guó)制造”尚未攻克的技術(shù)堡壘。中國(guó)是個(gè)“制造大國(guó)”，但“中國(guó)制造”主要都是整機(jī)產(chǎn)品，在最上游的“芯片制造”領(lǐng)域，中國(guó)還和國(guó)際領(lǐng)先水平有很大差距。在從下游的制造向“芯片制造”轉(zhuǎn)移過(guò)程中，一定會(huì)涌現(xiàn)一批領(lǐng)先的企業(yè)。?

《中國(guó)制造2025》規(guī)劃里明確提出芯片自給率在2025年達(dá)到50%（工信部的目標(biāo)更是70%之高）而目前不到10%，國(guó)產(chǎn)替代之路，空間巨大。中國(guó)是一個(gè)巨大的潛力市場(chǎng)，為什么列強(qiáng)對(duì)華態(tài)度只能軟硬兼施，主要因?yàn)樵谌A利益關(guān)系太大了——中國(guó)是全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)（占比超50%）的同時(shí)更是進(jìn)口大國(guó)（2016年進(jìn)口花費(fèi)1.8W億rmb）所以我們確實(shí)有很強(qiáng)烈的進(jìn)口替代需求，不能總是花大價(jià)錢(qián)買(mǎi)嘛。上游被列強(qiáng)掐著脖子，下游發(fā)展的再好也只能給上游打工。芯片替代”是不是呼之欲出？

今年半導(dǎo)體行業(yè)最關(guān)注的存儲(chǔ)領(lǐng)域是中國(guó)進(jìn)擊的先鋒： 2016年中國(guó)生產(chǎn)了3.3億臺(tái)電腦，21億部手機(jī)（智能手機(jī)15億），1.78億臺(tái)平板。另一方面，下游往上游的延伸又是技術(shù)轉(zhuǎn)移的路線，“中國(guó)制造”主要都是整機(jī)產(chǎn)品，在最上游的“芯片制造”領(lǐng)域我們要承認(rèn)中國(guó)距國(guó)際領(lǐng)先水平還有很大差距，應(yīng)用于這些電子產(chǎn)品的所有存儲(chǔ)芯片幾乎全部進(jìn)口，去年在這里花費(fèi)超過(guò)130億美元（國(guó)內(nèi)產(chǎn)能也是外資的廠商提供）。

存儲(chǔ)芯片的意義不言而喻，它嚴(yán)重關(guān)乎了我國(guó)的信息安全和國(guó)防建設(shè)。、

芯片是一場(chǎng)必須要打的戰(zhàn)爭(zhēng) ，為什么這么說(shuō)呢？在對(duì)于一個(gè)國(guó)家如此重要的ICT產(chǎn)業(yè)中，中國(guó)大陸卻沒(méi)有國(guó)際性的巨頭公司， 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是ICT領(lǐng)域的上游！

大國(guó)夢(mèng)想 ICT（IT+CT）是美國(guó)三大支柱產(chǎn)業(yè)之一，是美帝的立國(guó)之本，蘋(píng)果、英特爾、谷歌、臉書(shū)、微軟，而中國(guó)大陸周邊富強(qiáng)的韓國(guó)和寶島臺(tái)灣也是發(fā)達(dá)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)地區(qū)：韓國(guó)三大支柱產(chǎn)業(yè)半導(dǎo)體分列其中，出口額占據(jù)總出口額16%（三星/LG，三星集團(tuán)2016年最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)是半導(dǎo)體部門(mén)，其實(shí)主要?dú)w功于韓國(guó)存儲(chǔ)器領(lǐng)域的強(qiáng)大）；IT產(chǎn)業(yè)更是臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)的支柱，而半導(dǎo)體代工則是臺(tái)灣IT產(chǎn)業(yè)的支柱。當(dāng)提到臺(tái)灣支柱產(chǎn)業(yè)的時(shí)候，腦子里實(shí)際就三個(gè)字——“臺(tái)積電”。臺(tái)積電是全球第一大半導(dǎo)體企業(yè)（晶圓代工），公司股票占臺(tái)灣股票市場(chǎng)近20%的權(quán)重，臺(tái)積電股票漲，臺(tái)股就漲，臺(tái)積電股票跌，臺(tái)股就跟著跌。

技術(shù)封鎖導(dǎo)致落后太多 ，在世界格局上已經(jīng)是紅海競(jìng)爭(zhēng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷的也是財(cái)團(tuán)支持甚至是傾國(guó)之力的資本戰(zhàn)爭(zhēng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在國(guó)際上正步入寡頭時(shí)代。

國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金 2014年9月24日大基金成立，初期規(guī)模1200億元，截止2017年6月規(guī)模已達(dá)到1387億元。如果加上地方資本，截止2017年6月，由“大基金”撬動(dòng)的地方集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(包括籌建中)達(dá)5145億元，加上大基金，中國(guó)大陸目前集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總額高達(dá)6532億元。

全世界只有中國(guó)政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的政策資金扶持力度最大。芯片是高投資的產(chǎn)業(yè) 2017年三星投資260億$，是intel和臺(tái)積電（2016年102億$）總和，而就算中國(guó)最牛民企華為的每年研發(fā)投入也只有99億$，大家想想我們國(guó)家產(chǎn)業(yè)基金一期投入也就1200億單位還是RMB??！ 但明年中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資額將占全球投資額的21%，將僅次于韓國(guó)，換句話來(lái)說(shuō)，集成電路產(chǎn)業(yè)的振興在中國(guó)我們自家這個(gè)最廣袤的市場(chǎng)占據(jù)了地利優(yōu)勢(shì)。

為何晶圓制造趨于壟斷？集成電路是一個(gè)非常耗錢(qián)的產(chǎn)業(yè)，要想獲得市場(chǎng)份額，提高市占率就必須不斷挑戰(zhàn)摩爾定律，進(jìn)行技術(shù)更新替代，而制程工藝的成本非常昂貴。

芯片也是人才匱乏的產(chǎn)業(yè)， 芯片產(chǎn)業(yè)的背后既是資本的戰(zhàn)爭(zhēng)更是人才的戰(zhàn)爭(zhēng)。 實(shí)際上，這個(gè)人才從技術(shù)帶頭人到高級(jí)工程師到中基層工程師再到晶圓廠的操作工人，無(wú)一不缺！目前，在IC產(chǎn)業(yè)人才供不應(yīng)求的大背景下，國(guó)家建設(shè)的26個(gè)微電子學(xué)院IC人才輸出數(shù)量遠(yuǎn)不能滿足即將面臨的人才缺口。按照2020年達(dá)到一萬(wàn)億產(chǎn)值來(lái)看，需要的人員規(guī)模是70萬(wàn)人，缺口達(dá)40萬(wàn)人！所以在自行建設(shè)培養(yǎng)人才體系的同時(shí)，人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)不可避免！

芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅是經(jīng)濟(jì)效益，不僅是社會(huì)就業(yè)，不僅是國(guó)防戰(zhàn)略，更是純粹的大國(guó)博弈的籌碼！ 在水泥行業(yè)，電機(jī)成套設(shè)備必配一臺(tái)減速機(jī)。在國(guó)人完成了減速機(jī)的國(guó)產(chǎn)替代后，一臺(tái)產(chǎn)品的成本驟降至200w，減速機(jī)成本引發(fā)的骨牌效應(yīng)將水泥產(chǎn)業(yè)鏈的成本統(tǒng)一壓低了一個(gè)層次，才有了國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)業(yè)近代的蓬勃發(fā)展。 再比如，上世紀(jì)九十年代，產(chǎn)業(yè)扶持的重點(diǎn)是通訊設(shè)備行業(yè)，文華為成為了通訊設(shè)備行業(yè)的龍頭老大！ 再比如，國(guó)防軍工產(chǎn)業(yè)，我們的先輩從蘇聯(lián)、法國(guó)等國(guó)的武器仿制一步步做起，終于實(shí)現(xiàn)了趕超之路。 再比如，我們買(mǎi)來(lái)進(jìn)口的芯片模擬電路，打磨掉封裝，拆除芯片，用蝕刻一層層的脫掉芯片上面的復(fù)層，然后照相，人工扒版圖，分析出電路，進(jìn)而仿真！從無(wú)到有，從0到1！ 時(shí)至當(dāng)下，芯片的國(guó)產(chǎn)替代已然成為粉碎機(jī)的最后一個(gè)高地！而芯片需求量最大的中國(guó)。

?國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金 2014年9月24日大基金成立，初期規(guī)模1200億元，截止2017年6月規(guī)模已達(dá)到1387億元。如果加上地方資本，截止2017年6月，由“大基金”撬動(dòng)的地方集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金(包括籌建中)達(dá)5145億元，加上大基金，中國(guó)大陸目前集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總額高達(dá)6532億元。

芯片產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域各個(gè)環(huán)節(jié)我們都需要扶持一批巨頭成為全球的領(lǐng)袖！ 華為海思的業(yè)務(wù)覆蓋無(wú)線網(wǎng)絡(luò)、固網(wǎng)、數(shù)字媒體等很多領(lǐng)域，成功應(yīng)用在100多個(gè)國(guó)家，并且一直在堅(jiān)定的自主研發(fā)道路上一走到底！ 中芯國(guó)際： 中國(guó)內(nèi)地規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的集成電路芯片制造企業(yè)，國(guó)家大基金投入了百億資金意在扶持中芯對(duì)抗韓臺(tái)。但是擺在中芯國(guó)際前面時(shí)重重困難——半導(dǎo)體制造中國(guó)缺乏先進(jìn)設(shè)備，沒(méi)法跟上最先進(jìn)的制程，缺了這部分最大的利潤(rùn)導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)有足夠的回報(bào)投入更先進(jìn)的制程研發(fā)。 另外，華力微電子也是一個(gè)重要的橋頭堡，國(guó)家投了幾百億扶持，兩家企業(yè)都是高端制造的先鋒者。 紫光集團(tuán)：IDM模式建立紫光半導(dǎo)體帝國(guó)，目標(biāo)直至韓國(guó)三星！主力是紫光國(guó)芯的兄弟長(zhǎng)江存儲(chǔ)和紫光展銳（展訊+銳迪科）。新軍寒武紀(jì)有望帶領(lǐng)中國(guó)人工智能新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)、帶動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)趕超發(fā)達(dá)國(guó)家！? 長(zhǎng)電科技：目標(biāo)直至封測(cè)排名第一的臺(tái)灣日月光！大基金直接干脆的助力長(zhǎng)電科技蛇吞象吃掉新加坡星科金朋，一舉躍升成為全球半導(dǎo)體封測(cè)老四的位置，后續(xù)國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金定增后成公司第一大股東也是產(chǎn)業(yè)基金投資以來(lái)第一例。目前的手機(jī)6個(gè)月就可以更新一代產(chǎn)品，而新興的智能硬件產(chǎn)品則不斷地縮短著產(chǎn)品面市時(shí)間，有的3個(gè)月就可以更新一代。

以上這些變化對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)都提出了更多且更高的要求，新的挑戰(zhàn)擺在了半導(dǎo)體元器件、系統(tǒng)設(shè)計(jì)/集成商、終端品牌及其OEM/EMS廠商面前，如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化和需求是所有人都要面對(duì)的挑戰(zhàn)。當(dāng)然機(jī)遇也隱藏在其中。誰(shuí)能夠提早洞察到這種變化趨勢(shì)并迅速采取措施應(yīng)對(duì)，只要策略得當(dāng)且堅(jiān)持做下去，哪怕是之前劣勢(shì)地位的廠商實(shí)現(xiàn)新市場(chǎng)形勢(shì)和格局下的超越也是完全是有可能的。因?yàn)橹袊?guó)當(dāng)下的半導(dǎo)體發(fā)展可謂是天時(shí)地利人和。

芯片是我國(guó)的核心技術(shù)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，集成電路整個(gè)技術(shù)從設(shè)計(jì)到制造，到目前為止是人類(lèi)歷史上最精密的設(shè)計(jì)、制造加工技術(shù)。產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要最先進(jìn)的技術(shù)和研發(fā)迭代能力，擁有這兩樣武器才能與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)。