文章目錄

1 晨讀：1.1 問題：余額寶有很大的風險？

? ? ? ? ? ? ? 1.2一句話引發(fā)的高潮

? ? ? ? ? ? ? 1.3班班精華總結by夏夏

2.音頻課：第一課：都說錢不值錢了，我該怎么辦？

3. 晚分享： 主題：通貨膨脹與投資陷阱

? ? ? ? ? ? ? ? ? 3.1 通貨膨脹

? ? ? ? ? ? ? ? ? 3.2 投資陷阱

? ? ? ? ? ? ? ? ? 3.3答疑

1.1【晨讀】余額寶有很大的風險？

導讀：同學們早上好，新的一天又開始了~ 在移動支付如此便捷的現在，班班身邊的人都會使用余額寶，每個月工資到賬往里一放，嘿，比銀行利息高，還隨時能用，遇上搞活動掃紅包還能省幾毛錢?，F在連擺攤賣紅薯的老大爺都能刷支付寶，還有什么比余額寶更方便更安全的理財產品嗎？

可你知道嗎？余額寶也是有很大風險的。 不信？我們一起來看看小熊老師怎么說

1.2一句話引發(fā)的高潮

某位同學問我：我給自己弟弟推薦了長投網，但是他不想學，因為覺得存余額寶最好，很安全。

我說：余額寶很安全嗎？在我看來，余額寶可是風！險！最！大！的投資品之一了，僅次于銀行存款。

相信看到這里，大家的表情肯定像這樣。

什么是真正的風險？

但你有沒有想過，什么是你真正的風險？

我們來假設兩種情況：

1.今年你的存款有100元，那么明年你的存款有103元。這樣算無風險保值了吧。

2.今年你的100元存款可以買三斤小龍蝦，明年你的103元存款只能買一斤小龍蝦了。這個時候你還覺得無風險保值嗎？

?貨幣本身其實沒有太大的價值，它只是一個數字。

A有10萬元的資產，B有10億元的資產，很難比較哪個人更富有的。因為如果A在美國，有10萬美元資產，而B在津巴布韋，有10億津巴布韋幣。那明顯A有錢多了，因為10億津巴布韋幣還不夠吃頓早飯的。

中國的真實通貨膨脹

對于資產來說，通貨膨脹才是你最大的風險。中國的通貨膨脹有多大呢？我只能說，比津巴布韋要好一點。

紅色的是GDP增長，藍色的是M2增長率，也就是貨幣發(fā)行量。

從1990年到2018年，28年的時間，中國的GDP增長了40倍，而貨幣發(fā)行增長了102倍。這多出來的62倍就是反映在通貨膨脹上了。

另一個數字是，1990年1元錢人民幣，到2018年貶值到只剩下3毛了。其中70%全部損失掉了。也就是說，平均每年損失5%左右。

所以如果你只會投資余額寶的話，那等于每年被人搶掉2%左右的財產。

應對之道

看到這里，肯定會有人說：我知道你想說投資了，但是投資太復雜了太難搞，我太笨，學不會啊。

我們來看看阿部寬老師怎么說的：?

投資也是規(guī)則的一種，如果沒本事像易綱行長這樣制定規(guī)則，那就要學習規(guī)則，利用規(guī)則。不然一輩子只能被人擼羊毛了。

所以，從最簡單的投資知識開始學起吧。

【晨讀感悟】一直對通貨膨脹知之甚少，只知道貨幣貶值了，貶值多少，占比多少沒有一個概念。所以總是想著余額寶里總比放在余額里有點收益，有一分是一分?，F在想想也難怪我會月月光，會負債了。我也知道錢存銀行，放家里肯定跑不過通貨膨脹，但是又不敢盲目的去投資，因為自己什么都不懂。聽說過基金，債券什么的投資方式，可是沒搞明白它到底是啥。所以我要好好的和班班還有各位學姐好好學習。

【我的疑惑】都知道投資是有風險的，那我又該怎么樣做才能把風險壓到最低呢？

1.3?? 班班精華總結by夏夏

我看到咱們班有小伙伴提到存進銀行進階史的感覺哈哈哈～大家也反復提到風險

回溯一下，大家會發(fā)現，可能20世紀六七十年代，那時候大家基本沒有啥投資理財的意識，所以那時候存錢的方式多半是現金，比如放在餅干盒里，放在不容易找到的地方

需要的時候就拿出來，差不多咱們父母或者奶奶輩的人干的事

然后銀行興起，愿意接受新事物的人開始存銀行，大家才意識到錢的另一種保留方法，不過還是有人不敢接受新事物，所以有時候啊大家能看到新聞，說誰家錢被老鼠或者豬啊羊啊啃了

再后來，大家又開始明白通貨膨脹，一些人知道存銀行還是貶值啊，就開始尋找其他的處理錢的途徑

比如大家比較了解的余額寶，我當年知道的時候還有5%左右，但是早期是比較好的，現如今2.35%，羊毛都不想薅了，據泰山學姐說，余額寶最高7%的時候有~

其實看看，咱們國內現在投資渠道也比較完善了，銀行有儲蓄還有各種理財產品，政府有國債啊啥的，證券交易所幾千支股票，債券可以選，連互聯網也開始有各種理財平臺

所以，除了不愿意做出改變的投資者，剩下的愿意接納新事物，真心想跑贏通脹獲得高收益的人面臨的問題，可能不再是沒有理財渠道

而是這么多渠道，我該怎么選，現在好多理財渠道風險極大，之前提到的p2p啊對吧，而且金融詐騙案也挺多的

所以這東西還是要整明白規(guī)則和原理，通過學習增加自己的投資壁壘，要打破對陌生事物的恐懼

有的人可能不愿意接受新事物和學習，就像@牽掛說的，窮人思維貫徹始終，這通脹率吧，5%可能漠視了，換個角度來說，今天要是老板跟你說，哎小王呀，最近經濟不景氣啊，公司效益不好，從現在開始給你降薪5%，絕對你想打死老板的

更何況官方的通脹率肯定高于5%。

總結說一句：降薪是實力套路，通脹是隱藏套路，咋能對兩個套路區(qū)別待遇，一個跳腳拍老板，一個視而不見呢~咱們要學著識破套路，用腦子~

也有同學也提到財富分配的問題， 哈哈哈二八原則處處適用，之前是說世界上80%的財富掌握在20%的人手里，最近再看一個，說已經是80%的財富掌握在2%的人手里了

社會的財富差距和階層固化幾乎是必然的，窮富的差異還是在花錢上，富人更擅長于買低估的資產，窮人買一堆負債可能～

而且很多窮人對未知和風險天然厭惡，比如說好多人害怕去投資基金股票，很大原因是厭惡虧損和風險，但通脹本身就是存在的風險

很多人就是只愿意在看得見的地方努力，比如說買一堆漂亮衣服~口紅包包和閨蜜出去約個會啥的，大家都說好美啊~然后心里美滋滋啦

但是如果把錢花在學習上，報名學一個理財課程或者其他技能，多看一些相關的書，短時間內誰能知道你花錢了呢？

可是后期的收入差異就會顯示出來了

同一個圈子的人貧富差距就是這么拉開的，所以經常會聽說一句話：大學生畢業(yè)3年后，差距才顯示出來～

最近才聽其他班主任說，今年的通脹水平目前已經有7%了～今年年后股市漲了一波，原因就是樓市限購沒流動性流進股市了，哈哈

關于有小伙伴提到說要辛苦的存錢，存錢不一定是辛苦的，看你怎么存呀～我給你打個比方

一個股票反應的就是背后的公司，你持有的股票代表你是他家的股東，股票賺錢表示起碼這個公司盈利不錯，另外另一方面是分紅

假如你不是直接拿錢去買買買，而是能夠買到它背后的公司

那么，你可能會賺到公司盈利發(fā)展的錢，同時公司給你的分紅相當于你購買商品有返現，那就是打折,這樣的存錢方式爽不爽

當然啦這只是一種思路哈～不是所有我們喜歡的商品背后公司都能上市的～但這種思維可以了解一下，投資是有趣的值得學的

另外，還有同學說的，資金去哪了~這就是制定規(guī)則的人雞賊的地方哈哈哈!余額寶這么大的資金池，哪怕人家是拿著我們的錢去投資個低風險的債券，偶爾搞個國債逆回購，大的資金量薅羊毛，收益的數額是可觀的

哈哈然后賺的錢歸他們，我們的錢只是走馬觀花了一次，還要被貶值～人家可以空手套白狼

我看大家都對晨讀文章里規(guī)則感觸很深，我也覺得是，有一個游戲叫現金流，模擬的就是真實生活中的場景，有工作失業(yè)結婚生子投資等等

玩這個游戲就能充分體現你對金錢的利用手法和誰會是規(guī)則制定者

說到利用規(guī)則，這里再說一個延展。其實富人是相對窮人更喜歡通脹的。因為窮人總是純消費，所以面對漲價心里只能一萬頭那啥子飄過。但是富人呢，本身可能有企業(yè)，而且有很多股權類的資產，就是收割窮人的錢

而且，因為錢多了，富人可以從銀行借到這筆錢，通過投資，擴建生產等等，獲得更大的現金流～

長此以往，富人越來越富，窮人越來越窮，感覺錢不夠花呀~即便工資漲了。陷入這樣的怪圈，這也就是現金流游戲的一個循環(huán)~

哈哈，這里大家有沒有看出來，通過對比，能發(fā)現～負債也可以是中性的，就是說不一定不好。如果負債是拿來純消費，產生不了收益，那沒啥意義

但如果負債讓你產生收益或未來帶來回報，那么是值得的。比如說：投資自己以獲得未來更大的競爭力或者具體的投資品，股票，基金，企業(yè)合伙

也就是消費型負債和投資型負債的區(qū)別，這里就有利用好規(guī)則的富人，一定的通貨膨脹有利于國家經濟，所以通脹是存在的

那么，物價上漲是順理成章的，比如說你自己開店，物價上漲了，原材料人力成本等等都上漲了，那你的商品肯定也漲價了。錢的流動規(guī)律就是：有人花錢就一定有人賺錢，任何的規(guī)則都存在主動和被動跟隨的～所以我們盡量多學習，成為可以利用規(guī)則的人

通貨膨脹的概念有兩個知識點：

1.總的物價水平

2.持續(xù)增長

怎么說呢，總的物價水平，大家可能感受不深，但是你現在叫個外賣，去菜市場買菜，甚至回想小時候一個冰淇淋和現在的價格，會發(fā)現都在偷偷上漲。尤其是豬肉

可能小時候1毛錢一根的冰棍，現在幾塊錢了，幾十倍的

大家別看今天學的通貨膨脹，只是一個“詞匯”，它背后所代表的意義是遠超你想象的

好啦，我又要來敲黑板了，投資與生活的聯系。大家都知道，對于通脹，我們作為一個小平民是不會閑著沒事去研究通貨膨脹率的，那一堆數據，說真的專家都沒法算的清楚，太復雜了，所以，我們知道大概的意思就行

至少你能感受到物價上漲對吧，這就是一個折射。我來分享一個之前我學到的概念

你以為通貨膨脹只是錢值錢不值錢的事嗎？當然不是，投資理財的有趣之處在于幫我們看清一些本質

比如現在你是一家火鍋店的老板，發(fā)現最近關顧的客人變多了。你會是什么感受？有沒有小伙伴來說說？

哈哈肯定有人心里想開心啊，生意好了嘛，問題就是，為啥會突然間生意變好了呢？

我們來分析一下，首先，有可能你在某團，某評上打了廣告（會花錢啊老板），為自己提升了曝光率或口碑，吸引了更多人光顧

也有可能是你的味道啊，服務啊口碑發(fā)酵，吸引了別的店的客人來，那和今天的晨讀有啥關系？哎嘿，真有可能有

要知道，通貨膨脹的存在有一點是政府可能貨幣印多了~那就是說大家都有錢了對吧~你有100塊花10塊的的爽快程度和你有20塊花10塊的艱難程度對比明顯的很

那你店里突然來了很多生意也有可能是因為這呀~因為通貨膨脹是有一個過程的，也就是物價上漲，在這個過程中人手里的錢也可能變多了

但其實購買力是下降的，如果這個店的生意好原因是第一種，說明你店里的服務，味道整體好，那么你可以考慮擴張，分店，招人，讓更多的人為你工作，讓錢運作起來（富人思維做老板）

那如果是第二種呢？因為大家都有錢了，整體物價也會提高，此時此刻我們的原料成本，工資成本等等都會上升，那么就不建議擴張了，按兵不動為好~

你看，很多人為什么做生意會失敗呢~因為對于很多決策，無法判斷真正的因果

而投資就是一門需要判斷前因后果和可能性概率的事情，值得學習，是必修課

再來說一點對所有人都有好處的，如何利用通貨膨脹

一般通貨膨脹，大家手里的錢變多的時候，用人單位可能有更多的錢來雇人

所以，你去談工資啊，會發(fā)現越是能力強的人可能這時候能有更大的談判籌碼

比如說原來經濟不景氣，工資緊巴巴，經濟景氣了，老板愿意多拿一些錢來招人才，只要不影響他公司運作，畢竟公司的運作離不開人才

所以，無論我們現在什么階段，學習也罷，投資也罷都要趁早提高自己的各項能力，真到可以談更多工資的時候，老板才愿意為你的價值買單

我非常慶幸自己接觸了投資理財，不止是投資基金股票增加被動收入的機會，更重要的我開始明白生活里方方面面的原理，為自己增加很多機會，做理性的決策

今天我是長投代鹽人：理財就是理生活哈哈哈哈

啊哈，畢竟今天是通脹的主場，給大家發(fā)個廣告，方便大家來理解哈

2.第一課：都說錢不值錢了，我該怎么辦？

錢不值錢

第一，我為什么要理財第二，理財有哪些誤區(qū)

關于“錢不值錢了”這個話題，我們先從一個簡單的東西說起：相信很多小伙伴都吃過老冰棍吧？尤其是對于80后、90后來說，老冰棍絕對是兒時不可缺少的回憶了。如今不少廠家也在打這張懷舊牌，一塊錢就能買一支老冰棍。

不過呢，大家肯定還記得，小時候吃的老冰棍，哪有一塊錢那么貴?。恳话銉擅X就能買一支了。要是我們會時空穿越，把一塊錢送到小時候的自己手上，那他一次性就能買五支老冰棍了，走路都帶風。同樣是一塊錢，當年能買五支，現在只能買一支了。這就是很多人經常感慨的，錢不值錢了。

通貨膨脹

“錢不值錢了”在經濟學上有個專業(yè)名詞，叫“通貨膨脹”，指的就是物價持續(xù)的上升，雖然我們手里拿著同樣的錢，但購買力會一年比一年低。一樣的錢，昨天能買奧迪，今天只能買奧拓，明天能買一包奧利奧就不錯了。

關于通貨膨脹，表現最明顯的應該是房地產市場了。我們經常聽到身邊發(fā)生這種事，張三他爸當年賺下一筆辛苦錢，原本買兩套房不成問題，但就是攥著錢沒舍得買，結果現在把錢拿出來，只夠買個洗手間了。

這種人，就是吃了通貨膨脹的大虧。

“通貨膨脹”通常對三類人很不友好：第一類人，把錢壓在枕頭底下的人。掏錢出來的時候里三層、外三層、扒開一層又一層。這類人是投資小白中的戰(zhàn)斗小白，就連存進銀行拿點利息都不去做。自己的錢，放在家里多少年都不會漲，但是物價一直在漲，結果只能眼睜睜看著自己的錢被通貨膨脹吃掉。

第二類人，把錢存進銀行的人。這類人的覺悟高一點，知道把錢存銀行不僅有利息，而且還安全。但是他們沒計算過，銀行的定期利息一般也就年化2%左右，而通貨膨脹率是多少呢？近20年的平均通貨膨脹率在5%左右。這就好比一個人站在卡車上賽跑，人向前跑了兩米，卡車往后倒了五米，感覺自己在前進，其實被卡車拖回去了。把錢存進銀行，還是跑不贏通貨膨脹，還是要眼睜睜看著自己的錢被通貨膨脹吃掉。所謂的存進銀行安全，其實根本不安全，溫水煮青蛙，一點一點無形地蠶食掉你的財富。

第三類人，靠一份固定收入過日子的人。這就是我們常說的死工資。年齡一直漲，工資卻從來不見漲，要么就是像蝸牛爬樹一樣，一年只漲一丟丟。同樣的工資，花起來就能感覺到，購買力一年比一年低。還有一種情況，工資雖然漲了，但是漲的那點錢剛夠買倆包子塞牙縫，漲幅根本跑不過通貨膨脹。名義上是漲工資了，實際上日子過得緊巴巴，還不如從前。如果有一天自己的工作被年輕人取代，僅有的這份收入也保不住了。

投資跑贏通貨膨脹

既然通貨膨脹這么可怕，那么我們要怎么打倒這只小怪獸呢？有個很簡單的辦法，只要發(fā)揮逆向思維，避免上面三類人的做法就可以了，也就是說：不要把錢存在家里，也不要把錢全部存進銀行，更不要依靠一份固定收入。具體該如何操作，答案我們要學習的這兩個字：投資。

投資可以幫我們打敗通貨膨脹。剛才我們說到，歷年的平均通貨膨脹率在5%左右，那么我們投資的收益率只要高于5%就可以了。像余額寶這樣的產品，收益率一般在3%左右，注定是跑不贏的。而投資基金、股票，只要我們經過系統(tǒng)地學習，收益率超過5%幾乎不成問題。比如基金定投，長期堅持的話，收益率甚至可以高達到15%。這就是投資的好處，不僅能夠幫我們打敗通貨膨脹這只小怪獸，擺脫錢不值錢的焦慮，還能夠增加我們的收入，讓我們賺到更多的錢。

既然投資如此重要，那我們就從現在做起吧！世界上的投資對象千千萬，代碼連起來可以繞地球一圈，對于一個啥都不懂的投資小白來說，一上來先投資點什么好呢？從投資自己開始有句話叫做，不投資是等死，亂投資是找死。希望大家記住一條鐵律，不懂的東西千萬不要碰。

腦中無知識、沖在最前面，那叫莽夫，莽夫的后果往往就是炮灰。到了投資這件事上，很多人就忘了這個簡單的道理，他們還不會分析和估值，就匆匆買進了各種基金股票，最后基本都是賠錢的命。不懂的不碰，先學習再操作，才是正確的投資姿勢。

不過呢，從今天開始，各位同學其實已經有了一個最值得投資的投資對象，那就是自己。

股神巴菲特有一個經典的“汽車”比喻：“想象一下，如果你有一輛汽車，而且它是你這輩子唯一能擁有的汽車，那么你自然會對它倍加愛護，你會更經常地加油，更小心地駕駛，等等?！?/p>

“現在思考一下，你這輩子只有一個身體，一個大腦，你就會更愛護它們。你可以隨著時間推移提高自己的思維水平。一個人最主要的資產，就是自己?！彼哉f，我們要把自己當成投資對象，把學習的過程當做是一筆投資，慢慢實現自我的增值。這將是一筆最有價值的投資。在接下來的課程中，我們將學習，錢生錢到底是怎么運作的，如何建立自己的收入體系，如何賺到更多的本金拿來投資，如何投資基金、股票等投資品。總之，知識滿滿，值得期待。大家在開啟投資之旅的第一站，先從投資自己開始吧！

敲黑板劃重點下面我們來總結一下這節(jié)課的知識點：

1、通貨膨脹，就是物價持續(xù)的上升，錢不值錢了，錢的購買力下降了。通貨膨脹對三類人很不友好，分別是，把錢放家里的人，把錢存銀行的人，還有靠固定收入過日子的人。

2、投資可以幫我們跑贏通貨膨脹，而且可以增加我們的收入。

3、不懂的千萬不要碰，先學習再投資。

4、最有價值的投資是投資自己，讓自我增值。

3.晚間分享主題：通貨膨脹與投資陷阱

班班問個問題，今天說的通貨膨脹無處不在 那股票資產，能不能抗通貨膨脹呢？

通貨膨脹，雖然并是一個新鮮的話題，但確實是我們時刻關注的話題。

今天如今經?？吹胶吐牭揭恍┰~，比如中產階級、焦慮、上升通道等等，似乎看到這樣的標題都要點進去看一下，生怕自己錯過了什么有用的信息，漏掉了哪個讓自己財富增值的方法。

確實，如何保護好手里的財富不貶值，進而增值，是很有必要的。

不過，先不談具體的方法，我們先要明白的是，哪些資產大類，是可以抗通貨膨脹的。

首先，現金，是無法抗通貨膨脹的。那么，存銀行可以嗎？也不行。其他的呢？這么說吧，無論是定期、銀行理財、貨幣基金、短債基金等等，統(tǒng)統(tǒng)不行。

什么可以呢？——股票資產，是可以抗通貨膨脹的。

什么是通貨膨脹呢？——通貨膨脹，大家已經都了解了 也就是我們俗話說的錢不值錢了

班班記得，小的時候家門口有個早餐店，打的旗號是「一元吃飽，兩元吃好」。每天早上，班班都會去買2塊錢的早餐，一邊吃一邊上學。

一塊錢可以買6個熱氣騰騰的水煎包，一口咬下去，冒出香濃的汁水，嚼一嚼肉餡滿口留香，再配上店家自己腌制的小菜，清脆爽口...然而現在回家，一個包子都幾塊錢了。這就是通貨膨脹。

簡單的說，通貨膨脹，就是貨幣的供應，超過了實際需求，導致貨幣貶值、物價上漲的情況。

簡單理解，水漲船高。這就是通貨膨脹和物價上漲的關系。

股票：可以抗通貨膨脹

根據西格爾教授的研究，股票資產是可以抗通貨膨脹的。實際上，股票資產的長期收益是遠超過通貨膨脹的。這是為什么呢？有幾種解釋。一種解釋是，資產的價格會隨著通貨膨脹而水漲船高。

如果通貨膨脹了，俗話說錢不值錢了，那么大家手里的錢就會變多。

大家手里的錢都多了，整體的價格就會上漲。股票背后就是公司，上市公司的資產，本身也是「物」，這個物的價格也會往上漲，最后就反應到上市公司股票的上漲。

另一種解釋是通脹轉移。

比如說原材料因為通貨膨脹而漲價了，那么上市公司可以調整公司產品的價格，也進行相應的價格提升。這樣上市公司賺到的盈利，就可以抵抗通貨膨脹的上漲。

只要公司盈利增長的速度能夠抵杭通貨膨脹，那么這家公司的股票資產也就可以抗通貨膨脹了。當然也不是所有公司都有能力去轉嫁通貨膨脹，因為有的公司生產的產品時沒有定價權的，不一定能實現類似的效果。

班班認為這兩種說法都有道理，一個是從資產的角度來解釋，一個是從盈利的角度來解釋。不過，從我們給指數基金進行估值的角度來看，后一種說法，我們理解起來會更容易一些。比如說我們定投的很多指數基金，長期盈利增長速度都是在14-15%左右的。

這14-15%的增長速度，其實就包括了轉嫁通貨膨脹的作用。我們來分析一下，上市公司的盈利平均每年增長14-15%，那么它的股價會怎么變化呢？比如說一個公司，一年賺100萬，這時候我們買下這個公司，通常需要花費1000-2000萬的代價。

如果這個公司繼續(xù)發(fā)展，每年穩(wěn)定賺到1000萬了，我們還能用1000萬的價格買下這個公司么？很顯然，那就很難了，這個公司的價格，這時候會水漲船高到1-2億的。長期看，股票價格的漲幅，跟背后公司的盈利漲幅是一樣的。當然，短期里是不一定的。

股價和盈利，就好像小狗和主人。股價上躥下跳，波動比盈利要大得多，就好像小狗圍繞主人上竄下跳。但是如果主人前進了1000米，小狗也會前進差不多的距離。這就是兩者的關系。換句話說，上市公司的盈利長期上漲是可以抗通貨膨脹的，因為可以轉移通貨膨脹。并且，長期看，股價會跟隨著盈利而變化。所以股票這個資產，長期看也是可以抗通貨膨脹的。

班班先來總結一下今早晨讀的要點，幫大家稍加復習~

1.通脹每時每刻都在蠶食著我們的財產，這是自然規(guī)律，我們沒法躲避，只能想辦法抵抗，投資就是最好的方式。

2 .不理財最大的風險就是通脹。父母們會告訴我們存錢，但是他們也不知道，錢存在銀行里就是以每年10%甚至更高的速度在虧損。

小伙伴們覺得投資有風險，其實不投資風險更大。通過學習，掌握正確的投資知識和策略，大概率是可以資產增值的。但是什么都不做，只存銀行。100%是虧錢的，每年都在虧。

是學習理財讓你的錢生錢，還是存在銀行讓你的錢喂通脹。這道選擇題應該沒有懸念吧？

3.1第一部分：通貨膨脹

1．什么是通貨膨脹？

假設整個中國市場上只有100個西瓜，同時市場上流通著1000元人民幣，每個西瓜價值10元。第二年央行多印了1000元人民幣，等于流通著2000元人民幣，但是生產力提高得沒有那么快，只生產了150個西瓜，于是，每個西瓜就變成了13元一個。

西瓜還是以前的西瓜，但它漲價了，這就是通貨膨脹。

通貨膨脹的意思是，流通的貨幣過多，超過經濟運行的需求，導致錢不值錢，錢的購買力下降了，相應地物價就上漲了。

2.為什么會發(fā)生通貨膨脹？

最直接的原因就是錢印多了。

所有的經濟體都希望看到一定程度的通脹，接近充分的就業(yè)，穩(wěn)定的增長。許多經濟學家也認為，溫和良性的通貨膨脹有利于經濟地發(fā)展。以美國為例，從未發(fā)生過惡性通脹，但從1800年以來美元已經貶值了95%。今天的1美元，相當于當年的5美分。

我們要承認通貨膨脹，這是我們沒有辦法去控制決定的，我們無法逃避，只能直面這個現實。

通貨膨脹是用通貨膨脹率這個數據展示的，是貨幣超發(fā)部分與實際需要的貨幣量之比。

實際中，我們是不可能直接計算通貨膨脹的。但是我們可以通過價格的增長來間接表示，因為消費者價格是反映商品經過流通各環(huán)節(jié)形成的最終價格，它最全面地反映了商品流通對貨幣的需要量。

這里班班就要普及一些基礎知識了，首先是CPI的概念。

百度一下，CPI是居民消費價格指數（consumer price index）的簡稱。居民消費價格指數，是一個反映居民家庭一般所購買的消費品和服務項目價格水平變動情況的宏觀經濟指標。它是在特定時段內度量一組代表性消費商品及服務項目的價格水平隨時間而變動的相對數，是用來反映居民家庭購買消費商品及服務的價格水平的變動情況。

翻譯成人話就是，用一些商品價格的變動率來反映整體的物價變化情況。??

這是CPI的構成和比重，俗稱8大類。

CPI中食品的比重比較大，占了約1/3，所以有的時候豬肉漲價，老百姓就會感覺物價上漲明顯。

這是最近20年的通脹率和豬肉漲幅，可以看到豬肉的漲幅和CPI的漲幅基本同步，所以食品在CPI中的影響非常明顯。

但是注意：居住中不包含住房。所以，國內的房價猛漲，但是CPI卻沒有這么大的漲幅，至于為什么不包含，我也不知道，這事得問統(tǒng)計局。

這是從1980年起的CPI統(tǒng)計數據，標紅的是惡性通脹時期，大家感受下。

3.說完基礎知識，我們接著說通貨膨脹的影響。

通貨膨脹最直接的影響就是財富的縮水，CPI每年上漲5%，相當于你的財富每年縮水5%。舉個例子，今年有1萬，通脹率5%，到明年就變成了10000*（1-5%）=9500元，直接少了500元。錢還是1萬，數額沒有變化，但購買力已經只有9500元了。

你可能會說，我把錢存銀行還有利息呢。按照現在一年期銀行定存利率是1.75%。1萬元存1年，通脹率5%，第二年是多少錢呢？ 10000*（1+1.75%）=10175元，但實際的購買力=10175*（1-5%）=9675元。

4.那咋辦捏？

何以解憂，唯有抱富，何以抱富，唯有投資！一夜暴富大概率不可能，但是抱富還是可以的，我們的目標是保持財富的穩(wěn)步增長。

其實就是告訴我們，在這個通脹的年代，只有投資才能拯救自己的財富。 當然，如果我們只會存銀行或投資貨幣基金，比如余額寶，通過這兩者獲得的那3%收益，是遠遠跑不贏通貨膨脹的。

3.2第二部分：投資陷阱

聽完通貨膨脹，大家可能會想，不能讓通脹吞噬我的財富，我要趕緊投資。有話不知你聽過沒有，叫做：不投資是等死，亂投資呢，找死！

我們要去投資，但不能亂投資。巴菲特說過兩句話，我也送給大家。第一，不要虧損，第二，永遠記住第一條。

我們理財投資是為了養(yǎng)鵝，如果你已經有鵝了，第一件事就是不要讓你的鵝變瘦甚至死去。很多人把投資看成是賭博，希望搏一把，然后就一夜暴富！但事實的真相是，從來沒有一夜暴富，那些期望一夜暴富的人很容易都會遇到投資騙局，真是一夜回到解放前！

金融行業(yè)離錢最近，但是金融騙局也層出不窮。e租寶，善心匯，MMM平臺，IGFOX等等，真是層出不窮。

2018年，行業(yè)貸款整體下滑，有一半的平臺都逾期兌付或經營不善問題，未能償付投資人本金利息，從而出現了平臺停業(yè)、清盤、法人跑路、平臺失聯、倒閉等問題。

說起MMM平臺，還真的是一個奇葩的存在。MMM的本質是一個典型的龐氏騙局，通過高額回報來吸引投資者，并用發(fā)展下線的方式來支付前面的投資者。當沒有新人加入，或者加入的新人不夠支撐之前的人的利潤時，這個游戲就玩不下了，崩盤是遲早的事。

崩盤了怎么辦呢？它有一招很奇葩但很有效的模式——重啟。滴~你的騙局已重啟，重啟是什么意思呢？就是這個系統(tǒng)玩不轉了，我們宣布系統(tǒng)要重啟，如果你還想要拿回你原來的錢，那你要再往里面投新的錢。重啟的實質，就是繼續(xù)騙錢。

如果是你，你會不會再投錢進去？有小伙伴會說，這不是耍流氓嗎？實際上這比耍流氓惡心百倍千倍。

最終還是會有人繼續(xù)投入，其中有兩個心理在起作用。

一是僥幸心理。萬一我能拿回來呢？要不試試。

二是無法舍棄沉沒成本。我已經投了這么多錢了，如果不試試，那原來投入的錢就打水漂了。

僥幸心理大家都懂，我解釋一下沉沒成本。沉沒成本是指已經發(fā)生且不可收回的支出，無論現在或未來做什么決策，都無法改變的成本。（注意：是無法改變的成本。）那些騙子就是利用這些人的心理反復地重啟，反復地騙錢。

執(zhí)著于【沉沒成本】是投資決策中一個非常嚴重的干擾心理。

比如，有人買了樂視網的股票被套牢了，不甘心損失，就不斷地補倉，結果越套越深；有人發(fā)現買了錯誤的保險，也是無法舍棄沉沒成本，心想已經交了這么多錢，退保就要賠好多呢。

如何防范投資騙局呢？

第一，弄清楚每個投資背后的原理，你賺誰的錢？

大家要去想一想，我投資的項目，到底靠什么賺錢的呢？賺的是誰的錢？一個產品，一個公司，如果不是靠優(yōu)質的產品和周到的服務來賺取利潤，而是通過不斷發(fā)展下線來賺取利潤，大家覺得靠譜嗎？

舉一個西瓜公司的例子。我們分析西瓜的價值，需要知道今年西瓜的產量，往年西瓜的銷量，今年的天氣等客觀因素，然后去估值。正常情況下，西瓜公司賺錢靠的是自己的西瓜皮薄多汁，香甜可口。

但是有一個西瓜公司，它沒有西瓜，只有西瓜皮！他先是鼓吹他的西瓜皮特別好吃，然后只有會員才能吃，不僅能吃，還能賣，并且可以賺很多錢。然后每找一個人來做會員，就能得到一筆錢，俗稱拉下線。但是實際上這個西瓜皮根本就一文不值。我說西瓜皮大家知道一文不值，但是換到生活中，大家就可能辨別不了了。

龐氏騙局更過分一點，就是連西瓜皮都沒有，就是假裝有一個西瓜皮，只要你來入會，就有了這個很賺錢的西瓜皮。

說個題外話，我個人其實是把傳銷，直銷，都當成騙局的，差異無非是：直銷確實有個西瓜，但是賣出了金子的價格，法律還允許這么賣。一個東西，你要支付超過它本身價值的好幾倍，然后完全只能靠發(fā)展下線來得到回報，不是傳銷就是騙子。請大家謹記。

所以我們要先學習再投資。不僅是為了賺錢，還有避坑。

投資并不簡單，不是隨隨便便就可以賺錢的。前面第一點，我們講要弄清楚投資背后的賺錢邏輯。就是要學習分析公司是如何盈利的，要學習如何才能找到那些好公司，讓它為我們賺錢。千萬別把我們自己辛辛苦苦工作賺來的血汗錢，丟給了通脹和騙子。

第二，不要相信太高的無風險投資收益率

2018年A股上市公司中凈資產收益率（你可以理解為年收益率）超過15%的公司只有740家，占全部上市公司的22%。上市公司基本上是整個社會中最能賺錢的群體了，它們的賺錢能力也不過如此。

股神巴菲特累計45年年化收益率為20.5%。20%的收益率看起來并不起眼，但是他憑著這不起眼的收益率成為了世界首富。

所以，大家一定要明白，過高的收益率是不可持續(xù)的。如果你不知道風險在哪里，就一定要警惕，不知道的風險才是最大的風險。

舉個例子，2018年年初的時候有個新聞曝光了投資騙局，詳細新聞鏈接：http://url.cn/5k8jm7E

它的噱頭是投資2800元，40天后收益4000元。?

識別這個騙局，要問自己四個問題：

第一，投資2800元，40天后獲得4000元，投資收益率是多少？

本金是2800，收益是4000-2800=1200，收益率=1200/2800=42%，是分40天返還，40天的收益率是42%，換算到年，就是383%。這簡直是暴利。

第二，這個投資機會有沒有門檻，是任何人都能做的嗎？

這個投資機會沒有門檻，非但沒有門檻，還在做廣告讓別人來投資。班班在這里說一句，任何投資機會都是有資金容量的，沒有門檻，收益率這么高，這時就要十分警惕了。

第三，這個投資機會的風險是什么？

無論做什么投資，我們都要思考風險在哪里。班班找了半天，沒有看到一句風險提示，就連類似“股市有風險，投資需謹慎”這樣的提示都沒有。如果一個投資品種只強調收益，絕口不提風險，那就要留一個心眼。

第四，公司的商業(yè)模式是什么，它是如何賺錢的？

一箱水賣2800元，分40天返還4000元，請問哪里的水可以這么貴？所以這家公司就必須有源源不斷的人進來，整個資金池才不會空。所謂的收益，賺的就是下線的錢，如果哪天后面的來源斷了，那這個公司就崩潰了。

現在，班班帶領大家回顧一下今晚的重點內容：

1. 通貨膨脹：流通的貨幣過多，超過經濟運行的需求，導致錢不值錢

2. 發(fā)生通貨膨脹最直接的原因：錢印多了。

3. 通貨膨脹最直接的影響：財富的縮水

4. 跑贏通貨膨脹的方法：投資。

5. 沉沒成本是指已經發(fā)生且不可收回的支出，無論現在或未來做什么決策，都無法改變的成本。騙子就是利用這些人的心理反復地重啟騙錢。

6. 如何防范投資騙局呢？

第一，弄清楚每一個投資背后的原理，你賺的是誰的錢？

第二，我們要先學習再投資。

第三，不要相信太高的無風險投資收益率。

好啦，以上就是今天分享的全部內容。

3.3答疑

【問】怎么樣才能是正確的投資?

【答】正確的投資一定配合著正確的思維＋正確的方法。我們先把正確的思維建立好。比如不懂不碰、時間價值、付費思維，后面再學習一些投資策略~就對啦~

【問】班班，那如何找好的公司及產品投資呢？

【答】想要找到好的公司那必然要去分析這家公司的財報、商業(yè)模式、護城河等一系列的東西，而不是說拍腦門，看著收益高就沖進去。投資品一樣的，我們需要分析他的內在價值才能決定這家公司的“質地”。

【問】學習了好幾天了，怎么不教具體的理財方式？比如說怎么買基金，怎么買股票，怎么買p2p？

【答】這個小伙伴的問題，我想請我們班的學霸來回答。為什么我不一來就教大家買基金買股票呢？確實有很多理財課程上來就講各種理財產品和金融工具，但是在小白營這里，我不會一開始就告訴大家什么是基金，什么是股票，為什么呢？因為思維比知識更重要，在這個信息爆炸的時代，大家可以輕易的對著電腦敲幾下鍵盤，就可以輕易的知道全世界的信息，但如果，大家沒有系統(tǒng)的思維框架，那么接下來大家所學習的任何東西，也只能是一堆碎片，無法形成體系，更不能為大家所用。就好比制造飛機，如果大家一開始就忙著收集零件而不是選擇學習制造架構，那結果很有可能是大家花費了大量的時間和精力，卻造不出一架飛機，甚至很有可能因為大家的胡亂安裝，存在安全隱患不過呢，這些具體的投資品我們也會一 一講到。讓大家花最少的力氣和方法獲得最好的效益。

【問】班班，你剛才說的那種模式一般都會持續(xù)經營一段時間，才會被發(fā)現是騙局或者被有關部門查處，如果說一開始投資，有了一些收益后馬上撤，這樣的話不也能賺到錢嗎？

【答】剛剛娜娜說的這種方式行話叫：逃頂。就是在崩潰之前離開，不做最后一棒。但是操作起來，就很不容易。首先，這種方式賺錢很快，而人性是貪婪的，一旦嘗到一點甜頭，想到的不是離開，而是加大投資。班班很多學員就是因此而負債。其次，你事前并不知道這種騙局什么時候崩潰，崩潰都是事后才知道。在沒有崩潰之前，賺了錢的人沒人愿意離開，而沒有賺到錢的人想到的都是先賺到錢。比如，投資股市的退出時機，是因為股票的估值已經很貴了，股市的市盈率非常高了，相對地收益率就比較低，連銀行定存都達不到了，就可以選擇退出。但這種騙局沒有辦法判斷何時應該退出。另一個關鍵是，人性是貪婪的，賺了1萬，想賺10萬，根本不想退出，沒有退出機制，最后的結局就一定是被騙。

舉個例子：錢寶網。錢寶網前前后后持續(xù)了好幾年，大家都知道它是龐氏騙局，但是就是硬撐著不崩潰。

17年12月，張小雷自首，錢寶網崩盤，多少家庭因此損失慘重。當時有很多“寶粉”因為不肯接受這個事實，居然還跑去發(fā)布了“張小雷自首”這一訊息的平安南京官微下面高呼其賬號被盜。

對于這種騙局，最好的方法就是識破，然后不參與，千萬不要存有僥幸心理??！最后再說一遍，千萬不要心存僥幸，明知是騙局還要參與，這就是火中取栗，最后的結局一定是萬劫不復。切記不懂得不碰。

【問】靠發(fā)展線下來獲得回報是什么意思?是不是通過不斷拉人進來變龐大?

【答】對呀。比如我?guī)?，你就要給我錢，你的貨源都必須從我這里拿。我根本不用賣貨，我直接擴大我下面的人數就行了。明白了不~

【問】怎么去分析一家公司的財報，商業(yè)模式，和護城河這一系列東西呢？通過哪里去查證和取得正確數據呢？

【答】分析一家公司以及他家的財報需要具備一定的專業(yè)分析能力。小白營可以給大家普及，但是想講是講不完啦，太系統(tǒng)了，如何分析財報，商業(yè)模式這些，還是要去到我們的初級實操課啦?，F在呢，大家還是先跟著班班的腳步來走，股票可我們也會深入的講一些股票的相關知識，如果大家對實操感興趣的話，班班可以根據大家的意愿去做優(yōu)惠名額申請

【問】股指期貨是怎么呢？可以解答一下嗎？

【答】股指期貨簡單一句話就是買賣指數,首先解釋一下什么是期貨，就是與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的商品，期貨主要不是貨，而是可交易合約;以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的，標準簽約可交易合約。股指頻繁波動，期貨是保證金制度交易，與股票不一樣，股票是全款交易，期貨不一樣，期貨是保證金交易。

比如你花1000塊錢，你可以買一萬塊錢的合約，如果這個期貨合約跌了10%，你買的1萬元的期貨跌了1000塊錢，那么你就爆倉了，你的賬面上的權益就是0，你就爆倉了，就沒有翻本的機會。股票只能買漲不能買跌，股票價格只有上漲了，你才可以賺錢，而且你股票是T+1（交易規(guī)則）你今天買的股票明天才可以賣，當天是不能賣的。期貨是雙向交易，可以前一秒買后一秒就賣，也可以買漲也可以賣空，無限的放大了風險。這個就是零和游戲，期貨市場中，你賺的錢一定是另外一個人虧的，交易所還要收手續(xù)費，期貨公司還要收傭金，所以期貨注定是大多數人虧錢少數人賺錢的行當?，F實中，你遇到十個期貨人有九個半會勸你最好不要做期貨，另外半個估計是還沒虧夠的新手

【問】對了，剛剛講的那個初級實操課是什么？股票課？是哪個？

【答】就是我們長投銜接小白營的初級實操課。基金，股票，保險，開源四門。大家如果有興趣的話，我去向學校申請團購哈，可以先來我這兒登個記，優(yōu)惠名額下來了通知你