各位小伙伴，大家晚上好！今天我要和大家分享的主題是“基金與指數(shù)基金定投”。

學(xué)姐我，作為一個(gè)學(xué)理科愛(ài)運(yùn)動(dòng)的女漢紙，表達(dá)方式會(huì)比較直接粗暴哈。這一點(diǎn)我早就意識(shí)到了，班班也善意地向我指出過(guò)。無(wú)奈，一時(shí)半會(huì)，改不過(guò)來(lái)。在線上也裝不了萌萌噠的軟妹紙，自己會(huì)雞皮疙瘩掉一地。所以我今晚的分享，可能會(huì)比較干，大家提前多準(zhǔn)備點(diǎn)水哈～～

和各位小伙伴一樣，我也曾是長(zhǎng)投學(xué)堂小白理財(cái)訓(xùn)練營(yíng)的學(xué)員，加入訓(xùn)練營(yíng)之后才開(kāi)始真正接觸并學(xué)習(xí)投資理財(cái)。通過(guò)21天的學(xué)習(xí)，我對(duì)各類投資品有了一定的了解，結(jié)合自己的時(shí)間和興趣，很快把基金列為我的入門首選投資品。小白訓(xùn)練營(yíng)畢業(yè)后，立即趁熱打鐵購(gòu)買了銀行螺絲釘老師的“指數(shù)基金定投課程”繼續(xù)學(xué)習(xí)，同時(shí)也開(kāi)始閱讀與基金相關(guān)的書(shū)籍，并關(guān)注網(wǎng)上與基金定投有關(guān)的公號(hào)和文章。在此之前，我的投資經(jīng)歷僅限余額寶零活寶等貨幣基金，從未開(kāi)通過(guò)股票賬戶。學(xué)習(xí)到一定階段之后，開(kāi)始實(shí)踐。網(wǎng)上開(kāi)戶，挑選基金，定投。接下來(lái)和小伙伴分享，我前期了解的“基金和指數(shù)基金定投”相關(guān)知識(shí)。

PS：前幾天我們班的學(xué)友素風(fēng)在做閱讀分享時(shí)就提到，主動(dòng)式學(xué)習(xí)如教授他人，內(nèi)容留存率可以高達(dá)90%，所以學(xué)姐我很高興有這么一次更高效的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。

我今天的分享分為兩部分，第一部分-----基金，第二部分------懶人理財(cái)神器“指數(shù)基金定投”。

第一部分：基金

1.什么是基金？

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，基金是一種投資工具。就是把投資者的錢集中起來(lái)，交給專業(yè)的基金公司來(lái)打理。如果基金賺了錢，我們也就賺了錢；如果基金虧損，我們也需要承擔(dān)虧損。

舉個(gè)栗子：一群小伙伴都想創(chuàng)業(yè)賺錢，不約而同地想辦養(yǎng)雞場(chǎng)。你有3萬(wàn)，我有5萬(wàn)，他有8萬(wàn)。每個(gè)人單獨(dú)都辦不起一個(gè)養(yǎng)雞場(chǎng)，但是大家把錢集合在一起本錢就夠了。錢有了，但是養(yǎng)什么雞才能賺更多的錢呢？大家犯了難。這時(shí)，另一個(gè)小伙伴站了出來(lái)，給大家講了什么品種的雞生蛋多、肉多、什么雞的肉好吃，怎么飼養(yǎng)這些雞的肉才緊致又彈牙，甚至怎么烹飪這些雞。大家就樂(lè)了，一致推選這位資深吃貨小伙伴當(dāng)管理員，負(fù)責(zé)采購(gòu)、飼養(yǎng)和銷售等等。有了這位精明的小伙伴，大家就可以省心又省力地坐等分紅啦～～大家看明白了沒(méi)？這個(gè)栗子里面，“你”“我”“他”說(shuō)的就是基金投資者，后面跳出來(lái)的養(yǎng)雞的小伙伴就是專業(yè)的基金管理人，就像是基金管理公司。不過(guò)，投資都有風(fēng)險(xiǎn)，如果一段時(shí)間內(nèi)，養(yǎng)雞場(chǎng)的雞生病死亡或者市場(chǎng)價(jià)格不好、賣不起價(jià)，小伙伴們可能就賺不了錢了，還有可能會(huì)虧損。當(dāng)然這位精明的小伙伴用他的專業(yè)知識(shí)幫我們管理養(yǎng)雞場(chǎng)，也不能白干，我們需要付給他一些費(fèi)用，所以買賣基金也會(huì)要承擔(dān)相應(yīng)的一些費(fèi)用。（注：養(yǎng)雞場(chǎng)栗子選自網(wǎng)絡(luò)）

2.基金有什么優(yōu)勢(shì)？

（1）專家理財(cái)

基金有專門的基金經(jīng)理為我們打理，可以幫我們投資自己不熟悉的品種。所謂“聞道有先后，術(shù)業(yè)有專攻”，我們把錢交給基金公司，然后專業(yè)的基金經(jīng)理就可以幫我們買買買了。

（2）分散風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險(xiǎn)，通常要持有10只左右的股票，但是中小投資者通常無(wú)力做到這一點(diǎn)。基金一般會(huì)投資幾十只不同的標(biāo)的，像上證50指數(shù)基金，就擁有50只不同的成分股。我們投資這只基金，可以將資產(chǎn)分散到50只不同的股票上，大大地減少了單只股票的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）操作簡(jiǎn)便

對(duì)于上班族來(lái)說(shuō)，大家都有自己的本職工作，學(xué)生黨也有學(xué)業(yè)課程，沒(méi)法像專業(yè)投資者那樣實(shí)時(shí)盯著。無(wú)論哪種基金，都有基金經(jīng)理負(fù)責(zé)維護(hù)。我們只需選對(duì)品種，剩下的基金經(jīng)理幫我們完成，省心省力。

3.基金的種類有哪些？

根據(jù)投資對(duì)象的不同，基金可以分成很多類。比如貨幣基金、債券基金、股票基金、混合基金等。不同種類的基金，潛在的風(fēng)險(xiǎn)和收益都有所不同。貨幣基金投資于貨幣市場(chǎng)，最有代表性的就是余額寶，風(fēng)險(xiǎn)非常低，基本可以當(dāng)作銀行存款的替代品，當(dāng)然收益也比較低。近期余額寶等貨基收益率有所上漲，七日年化收益率接近4%。債券基金投資債券，風(fēng)險(xiǎn)中等，收益中等，歷年平均收益率約6.4%?；旌匣鸺瓤梢酝顿Y股票又可以投資債券，風(fēng)險(xiǎn)高，收益也高，歷年平均收益率約13.16%。投資股票的基金就是股票基金，風(fēng)險(xiǎn)最高，收益也最高，歷年平均收益率約14.11%。而最近幾年，國(guó)內(nèi)的貨幣增長(zhǎng)速度和通貨膨脹等能達(dá)到10%以上，為了保證自己的財(cái)富增值，手里的資產(chǎn)必須要獲得年化10%以上的收益才能跑贏通貨膨脹。貨幣基金和債券基金可以滿足我們短期理財(cái)和保本的目的，但是無(wú)法幫助我們收獲10%以上的收益，所以我們必須依靠股票基金才可以。

那買什么基金好呢？股神巴菲特爺爺有個(gè)戒律，從不推薦任何股票和任何基金，唯一例外的就是推薦指數(shù)基金。有人做過(guò)統(tǒng)計(jì)，從1993年至今，巴菲特10次推薦指數(shù)基金。1993年，巴菲特在致股東的信中就指出，通過(guò)定期投資指數(shù)基金，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者。接下來(lái)我要介紹的就是——懶人理財(cái)神器“指數(shù)基金定投”。

第二部分------懶人理財(cái)神器“指數(shù)基金定投”

1.什么是指數(shù)基金？

指數(shù)基金是比較特殊的一類基金，它主要投資于股票，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)也屬于股票基金。與傳統(tǒng)股票基金不同的是，它不由基金經(jīng)理來(lái)選股，而是復(fù)制某個(gè)指數(shù)。指數(shù)是什么呢？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是一堆股票的集合，購(gòu)買指數(shù)基金就是按照指數(shù)同時(shí)購(gòu)買這一堆股票。還是不能理解的話，再換個(gè)說(shuō)法，買指數(shù)就是買市場(chǎng)上發(fā)展好的一籃子公司，而且隨著發(fā)展，爛公司會(huì)被淘汰出籃子，好公司會(huì)持續(xù)加入籃子。比如上證50指數(shù)基金挑選的就是上海證券交易市場(chǎng)規(guī)模最大的50家公司，我們買入上證50指數(shù)基金就相當(dāng)于同時(shí)買入50家大公司。這些公司中很多大家都耳熟能詳，比如中國(guó)平安，中國(guó)銀行，中國(guó)石油等。

2.指數(shù)基金有什么優(yōu)勢(shì)？

指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)一：長(zhǎng)生不老。沒(méi)有一家公司可以長(zhǎng)生不老，但指數(shù)基金可以通過(guò)吸收新公司替換老公司的方法，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)生不老。舉個(gè)栗子：美國(guó)最知名的道瓊斯指數(shù)，最初有20個(gè)成分股，100多年過(guò)去了，道瓊斯指數(shù)從最初的100點(diǎn)慢慢漲到了今天的近兩萬(wàn)點(diǎn)。而最初的20個(gè)成分股，先后一家家衰落，更換新的公司進(jìn)來(lái)。到今天，存活的只有一家通用電氣。

指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)二：長(zhǎng)期上漲。股神巴菲特提到過(guò)，買指數(shù)基金就是買國(guó)運(yùn)。只要相信國(guó)家能繼續(xù)發(fā)展，指數(shù)基金就能長(zhǎng)期上漲，我們就能分享國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的收益。我們?cè)賮?lái)舉個(gè)栗子：港股對(duì)應(yīng)的恒生指數(shù)，最初也是100點(diǎn)，到2016年3月份，恒生指數(shù)漲到了20000多點(diǎn)，在52年里上漲了200多倍，如果把股息計(jì)算在內(nèi)，更是上漲了508倍！

3.如何通過(guò)投資指數(shù)基金獲取更高收益？

我們大多數(shù)人忙于上班和生活，根本沒(méi)時(shí)間和精力研究股票，是不是只要投資指數(shù)基金，就可以安枕無(wú)憂地獲取收益了呢？當(dāng)然是不可能的，指數(shù)基金作為一類特殊的股票基金，在基金中同樣屬于高風(fēng)險(xiǎn)，高收益的品種。如果進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間點(diǎn)不對(duì)，投資指數(shù)基金也會(huì)遭遇虧損。可是，我們不是上帝，沒(méi)辦法知道什么時(shí)候進(jìn)入市場(chǎng)才是最好的時(shí)間點(diǎn)！那有什么方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題嗎？當(dāng)然有，那就是：定投！定投！定投！歷史證明，長(zhǎng)期投資選用指數(shù)基金定投，收益跑贏絕大部分其它基金。重點(diǎn)：指數(shù)基金跟定投更配哦！注意：是長(zhǎng)期投資哦！

什么是定投呢？所謂定投一般指每隔一段固定時(shí)間(例如每月發(fā)工資日)以固定的金額(例如500元)投資于同一只基金。類似于銀行的零存整取，每個(gè)月只存不取，尋找最佳時(shí)機(jī)止盈。很多人投資賺不了錢，大都是貪婪、情緒化等人性弱點(diǎn)使然。定投則強(qiáng)調(diào)反人性操作，定期存入，無(wú)論市場(chǎng)是漲是跌，堅(jiān)持定投，甚至漲時(shí)少投、跌時(shí)多投。這樣長(zhǎng)期積累下來(lái)，復(fù)利效果也是非?？捎^的。

定投有哪些優(yōu)點(diǎn)呢？在這里我重點(diǎn)挑選了其中三個(gè)。

（1）門檻低：我們可以將每個(gè)月的閑散資金（100元也可以），定期定額投資到指數(shù)基金，積少成多，在不知不覺(jué)中積攢一筆不小的財(cái)富。同時(shí)一定程度上也可以遏制我們內(nèi)心不斷想要買買買的沖動(dòng)。

（2）避免人為擇時(shí)：想做“神算子”預(yù)測(cè)牛和熊？你覺(jué)得成功的概率有多大呢？很少有人在投資時(shí)掌握到最佳的買賣點(diǎn)獲利，為避免這種人為的主觀判斷失誤，我們只需在每個(gè)月固定時(shí)間點(diǎn)投資。從歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)來(lái)看，具體選擇哪一天對(duì)最終的收益率影響并不大。

（3）分?jǐn)偝杀?，分散風(fēng)險(xiǎn)：資金是分期投入的，投資的成本有高有低，長(zhǎng)期平均下來(lái)比較低，所以最大限度地分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。我們先來(lái)看一幅圖（豎著看）：如果把基金定投比作買賣蘋(píng)果的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，我們?cè)谔O(píng)果價(jià)格5元時(shí)一次性購(gòu)買5個(gè)蘋(píng)果，那么你的成本是5*5＝25元，但如果分5次購(gòu)買，你可以將成本分?jǐn)傞_(kāi)，每次投入幾元錢，積累起來(lái)也是5個(gè)蘋(píng)果，并且我們可以利用分?jǐn)偝杀镜脑韺⒊杀窘档汀?/p>

有人可能會(huì)問(wèn)了，左圖中成本是降低了，右圖可是上漲了。沒(méi)錯(cuò)，請(qǐng)看第二張圖。

紅色蘋(píng)果最終平均下來(lái)的成本為3元，但橘色則為7元，這里也延伸出另外一個(gè)基金定投的原則：定投不適合短期投資，而是要長(zhǎng)期堅(jiān)持。（注：買賣蘋(píng)果栗子選自網(wǎng)絡(luò)）

定期定額是最初級(jí)的定投方式，不過(guò)這個(gè)方式可是被巴菲特盛贊過(guò)的??！還記得老爺子說(shuō)過(guò)的嗎？ “通過(guò)定期投資指數(shù)基金，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者。”當(dāng)然，如果只會(huì)傻傻的定投，不懂得在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候止盈，也是可能虧損的喲。如果你知道如何選擇指數(shù)基金，不僅可以避開(kāi)虧損，更重要的是還能大幅提高你的收益率哦！因此，在定投之前，要了解自己的理財(cái)目標(biāo)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力、不同指數(shù)基金的特點(diǎn)、也要對(duì)指數(shù)基金定投的原理、策略有所了解，再開(kāi)始行動(dòng)。

投資是一項(xiàng)技能也是一門學(xué)問(wèn)，需要不斷地學(xué)習(xí)、實(shí)踐、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在這方面學(xué)姐我才剛剛起步，仍是菜鳥(niǎo)一只。想要通過(guò)投資理財(cái)獲得穩(wěn)定的收益，我還得多花一些心思和時(shí)間，學(xué)習(xí)系統(tǒng)、有效的投資策略和技巧。因此今晚的分享我僅是做一個(gè)知識(shí)的搬運(yùn)工，把前段時(shí)間花時(shí)間花金錢從長(zhǎng)投學(xué)堂，以及書(shū)籍、網(wǎng)絡(luò)各位大神那學(xué)來(lái)的知識(shí)進(jìn)行了篩選整合，力求通俗易懂地呈現(xiàn)給大家。不知道各位小伙伴聽(tīng)明白了沒(méi)有？謝謝大家的聆聽(tīng)！最后用一幅“養(yǎng)雞生蛋”的圖片結(jié)束我今天的分享。祝愿大家養(yǎng)好“基”，多生“蛋”！

特別感謝：長(zhǎng)投學(xué)堂、銀行螺絲釘。