演講者：鄭宏杰

泛鵬天地咨詢中心總經(jīng)理

以下為演講全文

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、嘉賓，下午好！

我今天分享的題目是智慧經(jīng)營(yíng)體系。智慧經(jīng)營(yíng)體系來(lái)自于上半年，針對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理和整個(gè)大的管理體系融合以后建立智慧經(jīng)營(yíng)體系的思考，這些思考也是我今天向各位展示的整體全貌。

我們總體的目的是“讓管理更簡(jiǎn)單，讓經(jīng)營(yíng)更智慧”，這是我們泛鵬未來(lái)新的使命，代表業(yè)務(wù)戰(zhàn)略整體向戰(zhàn)略升級(jí)，同時(shí)，加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合總的方向，或者改變提升現(xiàn)在商業(yè)銀行的整體運(yùn)營(yíng)模式。

我們先從一個(gè)經(jīng)營(yíng)管理者的五個(gè)問(wèn)題展開(kāi)：我們是誰(shuí)去哪？我們?cè)趺慈?？我們選擇哪條路？我們到哪了？我們到了要怎樣？

因?yàn)槊恳粋€(gè)經(jīng)營(yíng)管理者就像銀行的船長(zhǎng)，可能整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程都會(huì)面臨這五個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)問(wèn)題是戰(zhàn)略規(guī)劃的問(wèn)題，后面這四個(gè)問(wèn)題是整個(gè)戰(zhàn)略落地過(guò)程管理的問(wèn)題。但是，回答這些問(wèn)題并不容易，需要一個(gè)經(jīng)營(yíng)管理者做到：一是定戰(zhàn)略，二是做好規(guī)劃，三是學(xué)會(huì)周全決策，四是精準(zhǔn)調(diào)控，五是科學(xué)評(píng)價(jià)。

當(dāng)然，針對(duì)于銀行來(lái)講，需要做的事情更多更復(fù)雜，比如說(shuō)，首先要確定一個(gè)正確的戰(zhàn)略，找準(zhǔn)自身的定位，對(duì)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)終極的判斷，選擇做什么不做什么，戰(zhàn)略確定以后，該怎么落地，該如何建立可操作的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，這是現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)管理者面臨很大的難題。對(duì)銀行來(lái)講，要面臨兩個(gè)大的問(wèn)題，一是要理清外部和內(nèi)部業(yè)務(wù)量、定價(jià)、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的關(guān)系，這跟資產(chǎn)負(fù)債緊密相關(guān)，還有要理清量化的利率、期限、客戶行為、資本等等，我們叫做資產(chǎn)負(fù)債影響的一些屬性，主要基于現(xiàn)金流的影響，這些預(yù)測(cè)是做好規(guī)劃的基礎(chǔ)。

接下來(lái)，我們要選擇哪一條路，要求經(jīng)營(yíng)管理者決策一個(gè)精細(xì)化全面組織預(yù)算案，向下的管理就包括要做好多維度全面精細(xì)的目標(biāo)分解以及資源計(jì)劃，還有做好預(yù)算分析和滾動(dòng)預(yù)測(cè)的模型。

第四個(gè)解決的問(wèn)題，在整個(gè)過(guò)程當(dāng)中要做好精準(zhǔn)調(diào)控，考驗(yàn)的是精準(zhǔn)問(wèn)題的洞察以及量化的調(diào)控。剛才朱培卿總講了智慧平臺(tái)，一個(gè)強(qiáng)大的功能就是精準(zhǔn)的洞察，洞察整個(gè)業(yè)務(wù)狀況，這里面有一個(gè)概念是多維度的洞察和全成本的調(diào)節(jié)，包括資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本綜合的運(yùn)用調(diào)節(jié)，當(dāng)然在整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)指標(biāo)的狀態(tài)、預(yù)算、戰(zhàn)略目標(biāo)的反饋，要形成雙向調(diào)節(jié)。

第五個(gè)問(wèn)題科學(xué)評(píng)價(jià)，為客戶和員工創(chuàng)造價(jià)值和回報(bào)，科學(xué)合理的評(píng)價(jià)和公平合理的獎(jiǎng)懲，對(duì)于銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，做好這些并不是一件容易的事情。

對(duì)于銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，當(dāng)前面臨巨大的挑戰(zhàn)，有巨大的風(fēng)險(xiǎn)也有巨大的回報(bào)和機(jī)遇，現(xiàn)在的銀行總體上有以下幾個(gè)環(huán)境去面對(duì)，一是損害利率市場(chǎng)化的發(fā)展，整個(gè)銀行業(yè)大魚(yú)吃小魚(yú)的白熱化經(jīng)濟(jì)時(shí)代，從去年到今年，包括農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的重組并購(gòu)越來(lái)越多了，可以說(shuō)未來(lái)白熱化經(jīng)營(yíng)時(shí)代就會(huì)到來(lái)，正是因?yàn)楸澈笕找鎻?fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，倒逼銀行做兩件事，一是敏捷戰(zhàn)略，二是內(nèi)涵式的發(fā)展。利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)要納入經(jīng)營(yíng)計(jì)劃當(dāng)中去進(jìn)行平衡，這是一個(gè)新的變化，這種變化帶來(lái)整張資產(chǎn)負(fù)債表所有業(yè)務(wù)的調(diào)整。

今年上半年阿里巴巴首席戰(zhàn)略官曾寧講，現(xiàn)在的戰(zhàn)略是不同以往的戰(zhàn)略，現(xiàn)在的戰(zhàn)略跟以往的戰(zhàn)略最大的不同點(diǎn)在于快速反饋閉環(huán)，這是當(dāng)前敏捷端的核心定義。越在這種局面的環(huán)境下，越應(yīng)該做長(zhǎng)遠(yuǎn)的終止判斷，當(dāng)下的行動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)果和長(zhǎng)期戰(zhàn)略快速反饋閉環(huán)，這是他強(qiáng)調(diào)的敏捷戰(zhàn)略。但是，要推動(dòng)敏捷戰(zhàn)略就要應(yīng)對(duì)新的戰(zhàn)略周期，宏觀的經(jīng)濟(jì)下行不利變量，政策、監(jiān)管約束等不利變量，以及不利的競(jìng)爭(zhēng)變量，就需要對(duì)這些變量進(jìn)行分析，從而應(yīng)對(duì)銀行內(nèi)部進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。

CFO應(yīng)對(duì)敏捷戰(zhàn)略也面對(duì)很多挑戰(zhàn)，一是明確長(zhǎng)期戰(zhàn)略的愿景和規(guī)劃，要清楚未來(lái)這家銀行做什么不做什么非常重要。二是建立多維度精細(xì)化管理治理架構(gòu)。中國(guó)銀行大部分條線化管理非常薄弱，更多依賴分行經(jīng)營(yíng)，所以戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型非常艱難。三是需要建立科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理的價(jià)值體系。四是需要全面的業(yè)財(cái)融合的智慧財(cái)務(wù)平臺(tái)。這些是當(dāng)下CFO要面臨未來(lái)敏捷戰(zhàn)略的核心挑戰(zhàn)。

基于這些核心挑戰(zhàn)，就要呼喚智慧經(jīng)營(yíng)者的出現(xiàn)，現(xiàn)在都在講數(shù)字化銀行，當(dāng)然數(shù)字化銀行重要是背后的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)，智慧經(jīng)營(yíng)者和傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)者最大的不同是從傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)科學(xué)走到數(shù)據(jù)科學(xué)的轉(zhuǎn)變，這是我們對(duì)它的一個(gè)判斷。另外，數(shù)字化銀行要求經(jīng)營(yíng)在線化、協(xié)同化、智能化，要打破現(xiàn)在價(jià)值管理系統(tǒng)的割裂，因?yàn)楝F(xiàn)在很多資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)建設(shè)時(shí)都是割裂的，需要建立一種有機(jī)整合的智慧經(jīng)營(yíng)體系，智慧經(jīng)營(yíng)體系建設(shè)是一套在線化的問(wèn)答系統(tǒng)，是整合運(yùn)用了現(xiàn)代的資產(chǎn)負(fù)債和管理，幫助銀行從量化到戰(zhàn)略落地，用數(shù)據(jù)來(lái)回答經(jīng)營(yíng)管理者的終極五問(wèn)，這是我們的辦法也是長(zhǎng)期努力的方向。

我們要借助像麥肯錫、波士頓這樣的戰(zhàn)略咨詢公司與我們一起探討，做什么不做什么的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，一旦定下來(lái)這些問(wèn)題，就需要我們系統(tǒng)來(lái)回答。

第一個(gè)問(wèn)題，我們?cè)趺慈?？需要落地可靠可操作的落地?jīng)營(yíng)規(guī)劃，交給資產(chǎn)負(fù)債，現(xiàn)在提到的資產(chǎn)負(fù)債是資產(chǎn)負(fù)債組合管理，不等同于資產(chǎn)負(fù)債管理。當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債管理主要測(cè)算現(xiàn)金流，針對(duì)流動(dòng)性、利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，而資產(chǎn)負(fù)債組合管理，是在FTP、資本、外部定價(jià)之上建立一套經(jīng)營(yíng)規(guī)劃的系統(tǒng)。

第二個(gè)問(wèn)題，我們選哪條路？我們要建立全面預(yù)算管理機(jī)構(gòu)。

第三個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)在到哪了？需要我們當(dāng)前管理的一套行為，收入的分析，成本管理，成本核算，財(cái)務(wù)核算，經(jīng)濟(jì)資本。

最終這三個(gè)系統(tǒng)形成一個(gè)指標(biāo)叫多維度的盈利分析。對(duì)外是面對(duì)客戶，確定怎樣的架構(gòu)合適，對(duì)內(nèi)是內(nèi)部的員工，確定怎樣的回報(bào)合適。這是現(xiàn)在我們呼喚的智慧經(jīng)營(yíng)者，通過(guò)自動(dòng)化的系統(tǒng)，通過(guò)數(shù)據(jù)科學(xué)來(lái)幫助我們進(jìn)行更精準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)決策。

未來(lái)我們要建立一個(gè)敏捷反饋?zhàn)哉{(diào)整機(jī)制，就整個(gè)價(jià)值經(jīng)營(yíng)體系來(lái)說(shuō)，它幫助銀行業(yè)務(wù)、資源、風(fēng)險(xiǎn)三大經(jīng)營(yíng)要素的信息進(jìn)行多維度度量，使得整個(gè)敏捷戰(zhàn)略的規(guī)劃、決策、控制、評(píng)價(jià)進(jìn)行全過(guò)程量化管理，從而創(chuàng)造價(jià)值，這是我們提到的智慧經(jīng)營(yíng)體系的定義。在整個(gè)體系當(dāng)中，它是一個(gè)有機(jī)體，比較形象的形容，資產(chǎn)負(fù)債和全面預(yù)算可以成為銀行的大腦，做經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和目標(biāo)分解，以FTP、經(jīng)濟(jì)資本、成本管理、盈利分析為臟腑反復(fù)調(diào)節(jié)發(fā)展，客戶定價(jià)、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)兩個(gè)為手足協(xié)調(diào)，匹配市場(chǎng)機(jī)會(huì)資源和管理。這是我們希望建立起來(lái)可以實(shí)現(xiàn)銀行持續(xù)長(zhǎng)效發(fā)展的經(jīng)營(yíng)有機(jī)體，價(jià)值經(jīng)營(yíng)的有機(jī)體可以形成科學(xué)機(jī)動(dòng)的敏捷反饋?zhàn)哉{(diào)整機(jī)制，目的是快速有效的反饋閉環(huán)，反饋閉環(huán)的形成，其實(shí)就是刻化這家銀行的實(shí)際戰(zhàn)略，智慧經(jīng)營(yíng)體系核心能力就是建立敏捷反饋?zhàn)哉{(diào)整機(jī)制。

第一，規(guī)劃。資產(chǎn)負(fù)債管理有兩個(gè)重要的管理方向，一是宏觀規(guī)劃，二是微觀利益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債組合管理核心目的是宏觀規(guī)劃，比如現(xiàn)在要去機(jī)場(chǎng)，百度地圖會(huì)推出來(lái)多條途徑，當(dāng)然根據(jù)現(xiàn)在的狀況，駕車也好、騎行也好、公交也好，其實(shí)資產(chǎn)負(fù)債恰恰也是起到這樣的作用，它把戰(zhàn)略解讀成具體量化指標(biāo)、量?jī)r(jià)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)劃求解，達(dá)到整個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的四個(gè)目標(biāo)，一是規(guī)模結(jié)構(gòu)優(yōu)化，二是風(fēng)險(xiǎn)達(dá)標(biāo)可控，三是定價(jià)差異利好，四是資本節(jié)約增值。但是做到這些并不容易，是一個(gè)很復(fù)雜的工程。對(duì)于當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債系統(tǒng)建設(shè)，包括現(xiàn)在提出來(lái)的組合管理，恰恰是提供這個(gè)解決方案的方法。

目前做的資產(chǎn)負(fù)債組合管理目的是做資產(chǎn)負(fù)債平衡表的預(yù)算，先是對(duì)外因的變化，對(duì)未來(lái)多年比如宏觀經(jīng)濟(jì)的判斷、利率政策的變量判斷、還有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變量的判斷，從而傳導(dǎo)給量?jī)r(jià)結(jié)構(gòu)，這是資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)每一年要確定的，比如非常清晰的知道初級(jí)貸款增長(zhǎng)多少，地方債要增持多少，小企業(yè)下降大概有多少，結(jié)構(gòu)性存款到期要置換多長(zhǎng)時(shí)間等等，這些都是具體的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，還有面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)某項(xiàng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)、某項(xiàng)業(yè)務(wù)快速下降，把這些規(guī)劃放到資產(chǎn)負(fù)債組合表里面進(jìn)行模擬，叫正向模擬。這樣的情況下，模擬結(jié)果指標(biāo)狀況標(biāo)紅的要重新反饋調(diào)節(jié)，模擬結(jié)果可以是年度、季度、月度的，可以在多個(gè)模擬場(chǎng)景下進(jìn)行，從而得出你認(rèn)為最優(yōu)解的業(yè)務(wù)組合計(jì)劃，這是整個(gè)資產(chǎn)組合規(guī)劃的流程。

當(dāng)然現(xiàn)在有兩種方法，最常用的方法是經(jīng)營(yíng)模擬法，現(xiàn)在我們也在研究通過(guò)數(shù)學(xué)規(guī)劃法倒推，定好目標(biāo)，對(duì)約束指標(biāo)限額的舉證，倒推優(yōu)化解，求出來(lái)的最優(yōu)解，也許最優(yōu)解是不可操作的，但是會(huì)告訴你未來(lái)的方向。

第二，決策，我們要做什么。到了戰(zhàn)略的目標(biāo)或者經(jīng)營(yíng)規(guī)劃的場(chǎng)景去，就需要真正全面落實(shí)全面預(yù)算管理，讓資源精準(zhǔn)配置到高效率上去，在每一個(gè)環(huán)節(jié)安排合理的資源?，F(xiàn)在整個(gè)全面預(yù)算也在推出，全面預(yù)算面臨的四大難題，一是解決不可操作的遠(yuǎn)景和戰(zhàn)略問(wèn)題。戰(zhàn)略規(guī)劃好了，大部分放在保險(xiǎn)箱里了，如何建立可操作的業(yè)務(wù)規(guī)劃。二是個(gè)人和部門目標(biāo)脫節(jié)的戰(zhàn)略。需要建立多維度、多目標(biāo)最小經(jīng)營(yíng)單位精細(xì)化的預(yù)算編制及配套激勵(lì)機(jī)制。三是同資源配比脫節(jié)的戰(zhàn)略。這需要建立動(dòng)態(tài)預(yù)算分析和調(diào)節(jié)，需要把業(yè)務(wù)和財(cái)力建立動(dòng)態(tài)分析。四是把短期的效應(yīng)和長(zhǎng)期規(guī)劃進(jìn)行及時(shí)反饋，最后形成真正的融合。建立市場(chǎng)變化和月度滾動(dòng)預(yù)測(cè)，實(shí)現(xiàn)短期和長(zhǎng)期目標(biāo)反饋與調(diào)整策略。當(dāng)然如果建立這種反饋的機(jī)制，就需要我們建立管理會(huì)計(jì)融合的全面預(yù)算管理體系。

第三，控制。管理會(huì)計(jì)，好比預(yù)算定好了方向、選好了路徑，我們希望每走一步都能告訴我們到哪了。因?yàn)楝F(xiàn)在很多銀行都在做，我們分析的指標(biāo)是成本率，人工、場(chǎng)地、科技、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷、管理的消耗以及對(duì)運(yùn)營(yíng)收入的貢獻(xiàn)，我們叫要素的成本收入比，進(jìn)行精細(xì)化比對(duì)并且監(jiān)控，同時(shí)依靠經(jīng)濟(jì)資本對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控靠的是對(duì)資本的消耗進(jìn)行監(jiān)測(cè)控制的。最后，建立各種條件、產(chǎn)品、行業(yè)多維度的洞察。但是，盈利分析的指標(biāo)不能僅僅停留在產(chǎn)品賬戶上，我們要穿透帳戶直接進(jìn)入到客戶分類上，通過(guò)這個(gè)指標(biāo)去做客戶細(xì)分，同時(shí)，洞察評(píng)估他們的價(jià)值，最終融合才能解決長(zhǎng)久的問(wèn)題，它可以促進(jìn)交叉銷售。

第四，評(píng)價(jià)?？蛻絷P(guān)系定價(jià)，通過(guò)目標(biāo)找到真正高價(jià)值的客戶，從而把各種政策和資源向它去傾斜，通過(guò)這個(gè)指標(biāo)建立一整套組合的產(chǎn)品，也可以真正規(guī)劃哪些產(chǎn)品是我們的“鉤子產(chǎn)品”，“鉤子產(chǎn)品”不用賺錢鉤上來(lái)就行了，從而真正創(chuàng)造客戶價(jià)值。當(dāng)然現(xiàn)在提到了“兩軌并一軌”的概念，現(xiàn)在講成本加成和市場(chǎng)化利率的模型，過(guò)去三個(gè)月真實(shí)成交價(jià)，以及采集來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)數(shù)據(jù)放在一起評(píng)估市場(chǎng)評(píng)價(jià)水平，叫市場(chǎng)價(jià)，從而確定定價(jià)底線，不能做賠本買賣。但是單筆可以允許突破，突破底線就叫價(jià)值毀滅，定價(jià)損失，放在一個(gè)漏斗里面進(jìn)行管理，到一定程度要進(jìn)行調(diào)控，這是科學(xué)定價(jià)整套的模型，組合起來(lái)建立真正有效科學(xué)的定價(jià)體系來(lái)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化。最后一項(xiàng)是公平考核?，F(xiàn)在整個(gè)的考核體系要基于大的盈利體系升級(jí)，不斷使我們的考核公平，最終需要把獎(jiǎng)杯發(fā)給真正創(chuàng)造價(jià)值最大的業(yè)務(wù)人員、經(jīng)理、團(tuán)隊(duì)。最終我們泛鵬推的一個(gè)點(diǎn)叫業(yè)績(jī)雷達(dá)，希望每一個(gè)員工、每一個(gè)團(tuán)隊(duì)都有一個(gè)業(yè)績(jī)雷達(dá)，把所有指標(biāo)都讓雷達(dá)知道，哪個(gè)是短板，哪個(gè)是優(yōu)勢(shì)，哪些達(dá)標(biāo)不達(dá)標(biāo)，這是非常清晰的，可以簡(jiǎn)單表達(dá)一個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的業(yè)績(jī)狀況。

以上是回答智慧經(jīng)營(yíng)者的幾個(gè)問(wèn)題，一是我們要去哪里，二是我們?cè)趺慈ィ俏覀冞x擇哪條路，四是我們現(xiàn)在到哪了，最后我們要進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)，我們到了要怎樣。整個(gè)經(jīng)營(yíng)體系是當(dāng)前銀行面臨多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，建立好全新的理念，真正評(píng)估波動(dòng)，靠的是專業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債組合管理，進(jìn)而建立多維度可視化智慧經(jīng)營(yíng)分析體系，找到我們的價(jià)值，去做動(dòng)態(tài)的調(diào)節(jié)，進(jìn)而推動(dòng)整個(gè)滾動(dòng)預(yù)測(cè)，推動(dòng)整個(gè)敏捷組織的建立，變成隨需而變的智慧經(jīng)營(yíng)體系，最終實(shí)現(xiàn)敏捷戰(zhàn)略。

泛鵬天地今年也是為了新戰(zhàn)略做了很多努力，推出了很多新的產(chǎn)品，一是整合的智慧經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，目前我們把資產(chǎn)負(fù)債、科學(xué)定價(jià)、管理會(huì)計(jì)、智慧經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)集市進(jìn)行整合。二是推出了新的技術(shù)解決方案，比如資產(chǎn)負(fù)債組合管理、全面預(yù)算管理、新金融工具準(zhǔn)則、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、戰(zhàn)略績(jī)效、財(cái)務(wù)共享服務(wù)。其次為了可以為存量客戶進(jìn)行持續(xù)的服務(wù)，今年推出了管家服務(wù)，管家服務(wù)是不斷進(jìn)階的，目前包括有流動(dòng)性管家，F(xiàn)TP管家，客戶定價(jià)管家，盈利組合管家。還有開(kāi)放銀行、智慧銀行的培訓(xùn)服務(wù)。同時(shí)還有云服務(wù)、智能服務(wù)，包括管會(huì)云服務(wù)、智能資金預(yù)測(cè)、智能經(jīng)營(yíng)分析等。我們也做了智慧經(jīng)營(yíng)分析的平臺(tái)和規(guī)劃。

以上就是泛鵬在今年關(guān)于智慧經(jīng)營(yíng)體系的思考。非常感謝有這樣的機(jī)會(huì)跟大家進(jìn)行分享。

謝謝大家。