在投資里面，真正能讓你賺到大錢的，是那些以長線持有的品種，也就是我們經(jīng)常所說的價值投資品種。
很多時候，你可能內(nèi)心非常篤定，某一個品種，并且自己也重倉了，但是很神奇的是，漲三倍五倍之后。你的內(nèi)心會非常緊張，當(dāng)時定下的沒到20倍，50倍我絕不賣的那種豪情與激情會蕩然無存，究其原因，是因?yàn)槟銓@個品種其實(shí)還不夠了解，也就是說你對你持有的品種還沒有絕對的自信。
我對我自己持有的長線品種，大家也都知道是EOS，我對持有EOS有多堅定呢？我結(jié)合自己的故事說一說。
我是去年結(jié)的婚，按照我們當(dāng)?shù)氐牧?xí)俗，結(jié)婚需要聘禮。但是我沒有什么現(xiàn)金可以挪動了，現(xiàn)金大部分其實(shí)都投在了區(qū)塊鏈。我記得當(dāng)時很清楚，是我在九四期間去重倉的eos里面，一共4萬個，在很多文章中也寫過，我基本上30多萬進(jìn)場，其實(shí)剛開始就虧了十來萬。
但是結(jié)婚聘禮這個事情，并不是一件簡簡單單的面子的問題，深層次的其實(shí)也是未來的岳母希望把一些錢放到女兒手里，這就是中國人經(jīng)常所說的，要有安全感。當(dāng)時EOS的價格是在25塊錢所有的話，當(dāng)時為了面子，打算放個50萬的聘禮，相當(dāng)于我要賣出兩萬個EOS。但是對于這個長線持有的品種，我知道它的價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止25塊錢。擺在我面前的難題就是，我的岳母，我要說服她接受EOS作為聘禮，她也不知道什么是比特幣或者什么是代幣。后來我整整花了一個晚上的時間，真的，就是我自己一個人在那里自言自語說了三四個小時，我才說服他們。
當(dāng)然天公作美，EOS一路開啟他的這樣的一個狂飆模式，你們懂的，岳母開心，老婆也開心，我自己也很開心。
這個故事回過頭來看，當(dāng)然你會覺得很簡單，甚至你會覺得理所當(dāng)然，但是如果當(dāng)時考慮到我所處的情境的話，你就知道堅持不賣，其實(shí)還是比較困難的。當(dāng)時你要想象一下，如果當(dāng)時兩萬個EOS不是漲到25元，而是跌倒10元過去，那后果將會怎樣？
所以后來我經(jīng)常跟朋友，包括跟我老婆，我說如果你對一個項(xiàng)目足夠自信，那你就敢把他用做聘禮。包括后來，如果我手里沒有這4萬個EOS，我就不可能抓住時機(jī)，對Press one進(jìn)行了一次短線狙擊。當(dāng)然有人會說，那你后來不是平均在90塊錢賣了嗎？希望你認(rèn)真讀文章，認(rèn)真聽那節(jié)周期的課，那一次的拋售是在周期背景之下的高賣。
究竟怎么樣才能夠?qū)ψ约核钟械拈L線投資品種充滿著自信呢，今天這節(jié)課，我要來講一講我自己的三個原則。
我之前在Bigone交易所工作時，除了平時的社區(qū)運(yùn)營，其實(shí)有很多人不知道每天我和其他的小伙伴還有一份工作就是每天平均要看4到5份白皮書。而且這些白皮書看完之后，我們必須快速寫一篇500字以內(nèi)的項(xiàng)目的調(diào)研書，然后給貓叔進(jìn)一步進(jìn)行復(fù)審。當(dāng)然有很多項(xiàng)目，如果連我們都通不過的話，基本上不會送到老師那里去，根據(jù)自己的原則我們就直接pass了。
長線選品三原則的第一條，創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)不會掛羊頭，賣狗肉。
掛羊頭賣狗肉是什么意思呢？也就是說這個項(xiàng)目可能不會跑路，但是創(chuàng)始人是不是一個真正的創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者是不是一個真正有創(chuàng)業(yè)者精神的人，這是必須要去進(jìn)行調(diào)查的。如果他創(chuàng)業(yè)的目的僅僅只是為了賺錢，比如他可能到處參加峰會，到處跟這個合影，跟那個合影，今天宣布和這個廠家達(dá)成合作關(guān)系，明天宣布和那家廠家達(dá)成合作關(guān)系，整個市場上看起來非常努力，非常認(rèn)真，但是你就是看不到它的產(chǎn)品，所以我把這樣的項(xiàng)目命名為掛羊頭賣狗肉的項(xiàng)目。
這樣的項(xiàng)目，在短時間內(nèi)由于市場的熱度，或者說自身的嘩眾取寵的能力非常強(qiáng)，有可能達(dá)到十倍20倍甚至更高，但是作為價值投資者來講，你如果投到這樣的一個項(xiàng)目啊，肯定是得不償失的。原因很簡單，那樣的項(xiàng)目只適合短線的價格投機(jī)，而不是和長線的價值投資。
我因?yàn)樵贐igone工作期間，主要負(fù)責(zé)的是國內(nèi)項(xiàng)目的審核，所以我下面推薦的一款工具，主要針對的是國內(nèi)項(xiàng)目的調(diào)查，當(dāng)然，國外項(xiàng)目的話，其實(shí)本質(zhì)上和我下面說的這個方法是差不多的，無非是換一些其他的調(diào)研的工具和手段。
國內(nèi)的話之前因?yàn)檎叩脑?，確確實(shí)實(shí)有很多項(xiàng)目方不在白皮書上隱藏自己真正的創(chuàng)始人，這個其實(shí)我們從政策的角度來講，是能夠理解的。是有很多垃圾項(xiàng)目，借著這樣的一個機(jī)會，然后在白皮書上放各種莫名其妙的人，所有，有的時候，白皮書已經(jīng)不能成為評判一個項(xiàng)目是否優(yōu)質(zhì)這標(biāo)準(zhǔn)了。
但是不管政策怎么嚴(yán)，怎么嚴(yán)打，一般來講，他能夠去發(fā)行代幣做白皮書，這樣的人，基本上其實(shí)是有創(chuàng)業(yè)的經(jīng)歷或者說經(jīng)驗(yàn)的人，也就是說之前他在創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域肯定是做過一些事情的，甚至有一些人是直接有作品呈現(xiàn)出來了的。所以我在調(diào)查的過程中第一步會找到這個項(xiàng)目在中國的這樣的一個宣傳的渠道，例如微信公眾號，微信服務(wù)號。
下面我將以一個項(xiàng)目為例，請你記住，我僅僅只是以這個項(xiàng)目為例子，來句說明我的調(diào)查的過程，不是在向你推薦某個品種
。
這個品種的名字叫tnb。從他白皮書上你可以知道這個項(xiàng)目的前身是叫一個秒啊國際的這樣一個時間交易所項(xiàng)目，但是你從他的白皮書上，因?yàn)橐?guī)避政策的風(fēng)險，所以你根本不知道它的創(chuàng)始人是誰？我記得我當(dāng)時去分析這個項(xiàng)目的時候，市面上有很多其他的自媒體說，這個項(xiàng)目基本上是一個吹牛的項(xiàng)目，是一個不能落地的項(xiàng)目，基本上就是一個跑路項(xiàng)目。
第一步找到了秒啊在微信上的公眾號，然后從他微信公眾號的賬號主體上看到了他所歸屬的公司是秒啊北京科技有限公司。，我就會用我經(jīng)常使用的一款業(yè)查找的工具企查查。這份工具，如果你要去享受它的一些比較高端的服務(wù)，可能需要購買他的會員資格，但是他的會員資格其實(shí)很便宜，我記得不是很清的，好像是199元1年，但是相對于你要動則成千上萬的投注一個項(xiàng)目的錢，我相信這一兩百塊錢完全可以忽略不計。
我接著說下面的查詢，輸入這家公司的名字之后，你就能查找到這家公司所有的信息。（截圖）創(chuàng)始人叫季小五，
這個表上可以看到他的融資歷程，他雖然2016才成立，但是他的天使輪是由洪泰基金進(jìn)行的投資，還有朗瑪峰創(chuàng)投，洪泰基金可能你不認(rèn)識，但它的創(chuàng)始人你肯定認(rèn)識，是由俞敏洪和盛希泰，所以他們兩個人的名字中各取一個字，成立了洪泰基金。我為什么要著重強(qiáng)調(diào)在傳統(tǒng)投資領(lǐng)域例如下洪泰基金，紅杉資本等等，也就是這樣的一些專業(yè)機(jī)構(gòu)，如果對他進(jìn)行了天使輪或者一輪的投資，其實(shí)就是為你提前做了一次篩選吧，而且，他們因?yàn)楦鷦?chuàng)始人要打交道，他們要做調(diào)查，如果他們愿意把自己1000萬2000萬3000萬投給這個創(chuàng)始人，到相對來說這個項(xiàng)目就靠譜一些。
可以看到公司短短的發(fā)展一兩年的時間，在A輪的時候就有映客進(jìn)行了追加輪的投資，總額達(dá)到3000多萬。另外一個，當(dāng)你看到它的最大的股東季小五這三個字的話，這個時候你就可以繼續(xù)進(jìn)行你的調(diào)查工作。
這張圖片是我之前在他的一些官網(wǎng)上，找到季小五這個人的一些介紹，今年是37歲。但是他在06年的時候，也就是12年前，那個時候他25歲，他把一家門戶網(wǎng)站干得風(fēng)生水起，然后一個億的價格賣掉了。意思你應(yīng)該聽得明白，創(chuàng)始人在25歲的時候，就已經(jīng)是億萬富翁。從他的履歷中你可以看出，他不僅僅是創(chuàng)業(yè)者，他同時也是一名投資人，對于很多互聯(lián)網(wǎng)的領(lǐng)域進(jìn)行了投資，而且這家公司其實(shí)它的前身已經(jīng)干了很多年，也就是秒啊國際這樣的一個創(chuàng)意點(diǎn)子，并不是憑空想出來進(jìn)行ICU的，還是已經(jīng)有很多年的摸爬滾打。
另外，如果你足夠有耐心和細(xì)心，你就可以繼續(xù)去查他的其他兩位合伙人，你就會發(fā)現(xiàn)，其他兩位合伙人也都是創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域的老兵。所以基本上你對它的創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，也就是核心做事情的團(tuán)隊(duì)，也有了大致的了解。
在這個基礎(chǔ)之上，第二步會到他們的社群，例如微信群，電報群去實(shí)地體驗(yàn)。體驗(yàn)什么呢？很簡單，看他的電報群，微信群有沒有相應(yīng)的管理，是不是一團(tuán)亂糟糟的。這個就體現(xiàn)這個團(tuán)隊(duì)是否有強(qiáng)有力的執(zhí)行，或者說這個團(tuán)隊(duì)中有沒有明確的分工？所以通過這些細(xì)枝末節(jié)的東西，你是能夠去感受到，這個團(tuán)隊(duì)是不是一個有凝聚力的團(tuán)隊(duì)。
當(dāng)然，在這個考察的過程中，并不是說你一進(jìn)去，他就會做得非常規(guī)范，他在做事情的過程中，有沒有一步一個腳印去實(shí)現(xiàn)小步迭代？同時在這個過程中，如果他有實(shí)體的產(chǎn)品，我是一定會去下載他的app去進(jìn)行體驗(yàn)的。檢驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)很簡單，你把自己當(dāng)成一個用戶一去看用起來是否流暢，用起來是否舒服，你在使用的過程中，是否解決了你的痛點(diǎn)，所謂的痛點(diǎn)，其實(shí)就是用戶的需求。
很多的產(chǎn)品，很多的項(xiàng)目，在白皮書上說的口若懸河，但是你發(fā)現(xiàn)其實(shí)很多需求，它是一些偽需求。另外就是你在用他的產(chǎn)品過程中，如果這家公司號稱是一家技術(shù)驅(qū)動型公司，但是用起來極其不爽，那你基本上可以肯定他的團(tuán)隊(duì)里面，而且技術(shù)人員基本上沒有產(chǎn)品思維。請你記住，技術(shù)牛逼，并不代表他的團(tuán)隊(duì)中有產(chǎn)品思維的人。
所以剛才分享的原則一其實(shí)就是去進(jìn)行非常詳細(xì)，非常仔細(xì)的調(diào)查， 對它的創(chuàng)始人，創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)，社群運(yùn)營產(chǎn)品等等一系列的東西，自己去親身體驗(yàn)，親身感受，然后形成自己的判斷。
選定了一頭獵物，我基本上就會盯死不放，因?yàn)槿绻辉谒砩纤合乱粔K肉來，我是絕不會放手的，所有的話，當(dāng)前的階段，其實(shí)我看項(xiàng)目越來越少，很多小伙伴問我。這個怎么樣那個項(xiàng)目怎么樣，我不是不回答，而是我確實(shí)不知道，因?yàn)槲乙矝]有心思去看那么多的項(xiàng)目和白皮書。但有一點(diǎn)我要提醒你，我現(xiàn)在重心主要放在繼續(xù)對投資基本功的刻意練習(xí)上，是基于我之前已經(jīng)看了將近200份白皮書，已經(jīng)寫了將近一百篇項(xiàng)目分析調(diào)研報告，以及關(guān)于投資理論的文章的基礎(chǔ)之上的，所以麻煩你不要誤解，你不要一上來你什么都不去看，第一個你做不到，第二個那樣會害了你。
至于有些人是國外項(xiàng)目，很簡單，領(lǐng)英和推特就可以去查到他創(chuàng)始人的很多詳細(xì)的東西。
我們接下來說長線選品三原則，第二個原則就是創(chuàng)始人必須見過錢，會花錢。這一點(diǎn)上面，其實(shí)哪怕你沒。我相信你非常好理解。
人其實(shí)在花錢，以及自己有多少錢，他是一個慢慢適應(yīng)的過程，舉個很簡單的例子，你突然賺了1000萬，你的第一反應(yīng)就是我要辭職環(huán)球旅行。但是如果你是憑自己不斷的努力，慢慢的提升自己的賺錢能力，比如今年賺到100萬200萬，后年三百萬五百萬就要慢慢的賺的話，你根本就不會有所謂的辭職的念頭，你把這個概念放到一個創(chuàng)始人，他其實(shí)也是一樣的。
例如有一個剛剛畢業(yè)的大學(xué)生，靠一個發(fā)幣突然間賺了一兩個億，你覺得他會怎么花這筆錢？以及你覺得他就算想去創(chuàng)業(yè)的他怎么去具備這個能力，很多人投項(xiàng)目的時候根本就沒有去看它的創(chuàng)始人到底有沒有這么巨大的資金支配的能力？
所以很多人投稿了一些跑路的項(xiàng)目，或者說我們所說的傳銷幣，或者說我上文提到的掛羊頭賣狗肉的假的一些項(xiàng)目，然后感嘆自己運(yùn)氣不好，我覺得你不是運(yùn)氣不好，可惜該花的功夫沒有花，你要去了解這個創(chuàng)始人。
這一點(diǎn)非常的通俗易懂，其實(shí)就是去考察這個創(chuàng)始人以前有沒有過相應(yīng)的經(jīng)歷，說的更加具體一點(diǎn)，他如果融資兩個億，他之前至少要去花果山5000萬的錢吧，如果他之前創(chuàng)立的一家公司下面就一兩個人，他手里的資金他最多也就過一二十萬，你叫他拿去，就兩個月不跑路，你覺得可能嗎？
還有，我相信很多人會舉例子，facebook扎克伯格，這些人都是大學(xué)畢業(yè)就創(chuàng)業(yè)，人家蠻好啊，有一點(diǎn)你要注意，不要把矛盾的特殊性當(dāng)成普遍性，如果你去查閱相關(guān)資料，你就會知道，美國也好，中國也好，大概率成功的企業(yè)家都是在40歲左右，有相應(yīng)的資源，以及相應(yīng)的經(jīng)歷的那批人。我相信你作為一名理性的投資者，你肯定不會吧，你所有的金額重倉在一個小概率的項(xiàng)目上。
選品三原則，原則三，所選擇的項(xiàng)目三年內(nèi)是否會爆發(fā)。
如果我們把區(qū)塊鏈?zhǔn)澜绫扔鞒筛邩谴髲B，那么現(xiàn)階段，他就是在打地基的時候，你可以想象一下，你先準(zhǔn)備磚頭，水泥鋼筋，然后家具彩電，你覺得有用嗎？所以現(xiàn)階段，其實(shí)你都不需要是什么投資高手，有敏銳的洞察力，那你完全可以知道就是公鏈，就是我們所說的地基工程。
另外一個，有很多人非常關(guān)心的平臺幣你現(xiàn)在就可以想象一下，平臺幣是什么呀？其實(shí)就是我們在建房子的時候，那個工程運(yùn)輸隊(duì)，他肯定是非?；A(chǔ)的要素。所以有很多問的一些項(xiàng)目，說這個是不是白馬幣，那個有沒有成為白馬幣的潛質(zhì)？我覺得先拋開你的選品能力這點(diǎn)，你在選取項(xiàng)目的方向上，沒有進(jìn)行過深入的思考，你就是你要考慮到他最近三年有沒有可能爆發(fā)？
最近三年有沒有爆發(fā)，就好比你去一個城市里面去投資房產(chǎn)，你覺得是市中心的房價最有可能先漲起來，還是郊區(qū)的房子最有可能先漲起來？我相信這個問題，你問一個小學(xué)生都知道，肯定是市中心的房子，從實(shí)踐的角度來講，最具備投資價值，然后隨著城市的慢慢的開發(fā)，然后在12還3塊4還這樣的一個邏輯，其實(shí)是很簡單的。你現(xiàn)在可以對照，你手中的品種，比如或者說那個項(xiàng)目是做游戲的，它是構(gòu)建在ipfs，或者說它是構(gòu)建在eos上，那你可以想象一下，這些項(xiàng)目他自己都還沒出來，你手中握著的那個幣你說她是要等到EOS這些幣漲完之后才輪到他，還是他會在EOS之前就瘋狂的上漲呢？
最后的這一點(diǎn)，其實(shí)本質(zhì)上要闡述的是什么呢？也就是從投資的角度，你要去充分考慮到你選品的方向是不是會讓你的資金利用率達(dá)到最大化。
現(xiàn)在你還記得貓叔，他最近的那篇文章嗎？上帝的角度里面，他談到了2013年及以前比特幣是一個超級暴富的機(jī)會，2015年ETH是一個絕佳的機(jī)會，2017年三四塊錢的EOS是一個絕佳的機(jī)會，你明白其中的深意沒有，也就是在那個點(diǎn)去進(jìn)行比特幣的投資,在2015年進(jìn)行ETH的投資，在2017年進(jìn)行EOS的投資，你的資金回報率，資金利用率是最高的。
現(xiàn)在你就可以結(jié)合第三點(diǎn)，去看一看你手中握著的那些品種，他有沒有可能爆發(fā)，記住，我不是說你選的那些并不好，我是說他有沒有可能在三年內(nèi)等到屬于他的風(fēng)口，舉一個簡單的例子，羅振宇做得到，如果在十年前他去做，你覺得做得起來嗎？那個時候，人們根本就沒有為知識付費(fèi)的意思，你說他怎么做？
所以我們今天主要講的就是在長線投資上選品的時候，我認(rèn)為最重要的三個原則，當(dāng)然，你可能還有其他的一些標(biāo)準(zhǔn)，但在我看來，如果這三點(diǎn)沒有滿足的話，這個項(xiàng)目我基本上不會去重倉。
總結(jié)一下，第一點(diǎn)是團(tuán)隊(duì)不會掛羊頭賣狗肉，也就是他不會是一個職業(yè)創(chuàng)業(yè)者，不會是一個作秀的創(chuàng)業(yè)者，這一點(diǎn)非常重要。第二點(diǎn)創(chuàng)始人見過錢會花錢，原因很簡單，見過錢會花錢，對于一個創(chuàng)業(yè)者來講，它是一項(xiàng)需要在創(chuàng)業(yè)實(shí)戰(zhàn)中長期積累的能力。第三點(diǎn)，選取的項(xiàng)目，三年內(nèi)會爆發(fā)，這就是說你長線持有的項(xiàng)目，一定要是未來三年這個行業(yè)最急需解決的問題，這樣的話，他才有可能迎來它的風(fēng)口。
