如果借貸寶的朋友看到這篇文章，請(qǐng)不要生氣。

我并不是針對(duì)你們，說(shuō)你們注定失敗。

我是想對(duì)大部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品說(shuō)：你們都注定失?。。。?/p>

別著急罵我，我并不是某個(gè)遠(yuǎn)古世紀(jì)穿越過(guò)來(lái)的保守派老古董。相反，我堅(jiān)信互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢(shì)所趨，但是借貸寶這貨注定是一時(shí)泡沫，雖然它前段時(shí)間號(hào)稱(chēng)融資25億，估值超500億。

衣著華麗的充氣娃娃

當(dāng)充氣娃娃問(wèn)世之后，曾有人預(yù)言：隨著充氣娃娃的仿真度日漸升高，將完全替代性工作者。

實(shí)際的結(jié)果大家看到了，性工作者沒(méi)有消失，甚至市場(chǎng)地位愈加穩(wěn)固。

原因很簡(jiǎn)單：性工作者是人，充氣娃娃是物。人是有生命的，物是死的。不管充氣娃娃被打扮得多么漂亮，只要它依然是沒(méi)有生命的，就代替不了人。

而現(xiàn)在，出現(xiàn)了一個(gè)金融領(lǐng)域的充氣娃娃，她被打扮得十分光鮮：知名私募機(jī)構(gòu)創(chuàng)辦，廣告上過(guò)央視，請(qǐng)了羽泉組合代言，號(hào)稱(chēng)可以通過(guò)“出借人匿名，立體化催收”的模式，解決熟人間借錢(qián)的問(wèn)題。

這個(gè)光鮮亮麗的充氣娃娃就是借貸寶。

一層層商業(yè)模式和營(yíng)銷(xiāo)噱頭的華麗外衣下，它依然沒(méi)解決金融產(chǎn)品最基本的問(wèn)題——風(fēng)險(xiǎn)控制。

關(guān)于借錢(qián)，有兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)需要規(guī)避：

第一，盡可能不要借給那些不靠譜的人。

實(shí)際上，借貸寶沒(méi)有任何措施能夠規(guī)避這樣的風(fēng)險(xiǎn)，只要是在銀行辦了卡的人，借貸寶都可以借錢(qián)給他。相比之下，阿里的大數(shù)據(jù)還相對(duì)靠譜一些，它可以通過(guò)調(diào)用借款人的淘寶數(shù)據(jù)判斷出對(duì)方的信用水平，進(jìn)而控制借款人的借貸額度。

第二，當(dāng)借款人逾期不還時(shí)，需要有手段可以懲治對(duì)方。

借貸寶號(hào)稱(chēng)是立體催收，實(shí)際上的方式還是傳（tao）統(tǒng)（zhai）金（gong）融（si）的方式：電話(huà)催收，地面催收，違約信息推送好友等等。

不過(guò)這也不能太苛責(zé)借貸寶，絕大部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都沒(méi)有在風(fēng)控方面有任何創(chuàng)新，都只是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，嫁接一大堆虛頭巴腦概念的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。

金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是收益。

如果單純論收益高低，評(píng)判一個(gè)金融產(chǎn)品的好壞，那么我這個(gè)微信公眾號(hào)（吳寒笛可愛(ài)多）都可以出一個(gè)巨牛無(wú)比的金融產(chǎn)品了。

我只需要找每個(gè)關(guān)注我微信公眾號(hào)的粉絲收100元，許諾明年返給你們每個(gè)人1000元，用不斷收上來(lái)的錢(qián)返給一年前花100元買(mǎi)了我產(chǎn)品的人，這樣一個(gè)龐氏騙局就能保證我的雪球越滾越大。

但這樣注定是無(wú)法長(zhǎng)久持續(xù)的，因?yàn)槲译y以持續(xù)找到低投資高回報(bào)的財(cái)務(wù)杠桿來(lái)維持現(xiàn)金鏈條不斷裂，風(fēng)險(xiǎn)太高必然會(huì)導(dǎo)致失敗。

這也是為什么我看衰絕大部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，它們雖然都號(hào)稱(chēng)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)象級(jí)創(chuàng)新產(chǎn)品，但其實(shí)深究起來(lái)，在風(fēng)控方面沒(méi)有任何創(chuàng)新。

一旦金融環(huán)境惡化，找不到VC/PE進(jìn)來(lái)輸血以維持它們高回報(bào)的財(cái)務(wù)承諾，一旦現(xiàn)金流斷裂就只能呵呵了。這實(shí)際上這就是這兩年P(guān)2P公司大規(guī)模跑路的真實(shí)原因和寫(xiě)照。

惡營(yíng)銷(xiāo)的達(dá)摩克利斯之劍

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，基本都有惡營(yíng)銷(xiāo)的原罪，借貸寶尤甚。

借貸寶的第一層惡在于，在推廣時(shí)，采取了一種“類(lèi)傳銷(xiāo)”的代理方式。

即采用二級(jí)代理結(jié)構(gòu)，拉一個(gè)人頭贈(zèng)送20元。

之所以不能稱(chēng)之為傳銷(xiāo)，因?yàn)榉缮弦?guī)定三級(jí)以上才是傳銷(xiāo)。

順便說(shuō)一句，前兩年做層級(jí)代理的微商火爆的時(shí)候，很多做傳銷(xiāo)出身的團(tuán)隊(duì)也是用三級(jí)以下的結(jié)構(gòu)規(guī)避掉這個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)的。

這種模式雖然名義上以及在法律層面上不是傳銷(xiāo)，在實(shí)際操作時(shí)會(huì)產(chǎn)生很多傳銷(xiāo)導(dǎo)致的社會(huì)危害。熟人坑熟人，開(kāi)培訓(xùn)會(huì)洗腦等等

借貸寶的第二層惡，在于炒作概念的過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)。

中國(guó)的老百姓本來(lái)就沒(méi)有判斷能力。一旦看到高收益的金融產(chǎn)品就按耐不住內(nèi)心的沖動(dòng)，再加上一堆概念和噱頭，比如“立體催收”、“頂級(jí)法律顧問(wèn)團(tuán)”、“羽泉代言”、“廣告上央視”等等，就沒(méi)耐心深究其是否真的靠譜。

借貸寶在宣傳的時(shí)候，有意無(wú)意的在輿論上捆綁上了當(dāng)年的支付寶。但是支付寶的出現(xiàn)確實(shí)用第三方介入的方式，很大程度上解決了買(mǎi)賣(mài)雙方“錢(qián)貨交易”的信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)。

而借貸寶自始至終都沒(méi)有說(shuō)清：創(chuàng)新了什么模式，規(guī)避了什么風(fēng)險(xiǎn)，解決了什么實(shí)質(zhì)問(wèn)題，到底和傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品有什么不同。

這也不怪它，因?yàn)闆](méi)有不同。

劣幣投機(jī)的沃土

在中國(guó)這片神奇的土壤，你常常能看到老老實(shí)實(shí)做產(chǎn)品的人死掉，扯大旗甩開(kāi)膀子使勁忽悠的人最后賺了大錢(qián)。

因?yàn)槲覀兇蟛糠謬?guó)人，都缺乏基本的判斷力，沒(méi)有相應(yīng)的知識(shí)儲(chǔ)備和深究其中的耐心。但是又生性急功近利，深信“四兩撥千斤”的“低門(mén)檻快速成功學(xué)”。

那些看起來(lái)很美卻實(shí)際不靠譜的劣幣吸引了太多的目光和流量，驅(qū)逐了同一個(gè)行業(yè)那些踏實(shí)低調(diào)靠譜的良幣。良幣們支撐不到曙光來(lái)臨的那一刻，隨后劣幣們的不靠譜最終還是會(huì)敗露，結(jié)果是一個(gè)行業(yè)就這樣被做臭了。

當(dāng)然，我不是說(shuō)借貸寶是騙子。

事實(shí)上，因?yàn)橐?guī)模較大，名氣較大，資金盤(pán)子較大，借貸寶可能還是整個(gè)坑爹的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域里，還相對(duì)靠譜一點(diǎn)的產(chǎn)品。

說(shuō)這么多，我還是依然看好互聯(lián)網(wǎng)金融的。只是下一個(gè)獨(dú)角獸公司的出現(xiàn)，一定是在風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域有突破性創(chuàng)新的。

一輩子都看不到的精彩內(nèi)容，都在公眾號(hào)：吳寒笛可愛(ài)多（也可搜索whdkad）