? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 20201026 閆安
? ? ? “第三支柱養(yǎng)老”是2020金融街論壇上“當(dāng)前我國(guó)居民金融總資產(chǎn)已達(dá)到160萬(wàn)億元，90多萬(wàn)億元為銀行存款，而且絕大多數(shù)低于一年期限?？赊D(zhuǎn)換為終身養(yǎng)老財(cái)務(wù)資源的金融資產(chǎn)，規(guī)模十分龐大，優(yōu)勢(shì)非常明顯”（銀保監(jiān)主席郭樹(shù)清）的關(guān)注焦點(diǎn)和論壇熱詞。
? ? ? ? 金融是經(jīng)濟(jì)中樞，金融監(jiān)管政策的“細(xì)微差別”，如果放大90萬(wàn)億倍數(shù)，就是天文數(shù)字，關(guān)乎普惠養(yǎng)老金融未來(lái)與多層次社會(huì)保障體系建設(shè)。
? ? ? ? 金融機(jī)構(gòu)是金融體系的一部分，金融業(yè)包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等行業(yè)。因此出席2020金融街論壇的中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)相關(guān)發(fā)言和闡述就尤為重要。
? ? ? ? 論壇期間，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席及三位副主席、中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席對(duì)第三支柱養(yǎng)老均有論述。
? ? ? ? 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在2020年金融街論壇上的致辭中，提出“強(qiáng)化金融支持，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)?！?/p>
? ? ? ? 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮在2020年金融街論壇上發(fā)言指出“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。持續(xù)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，全面提升金融業(yè)適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力和普惠性。加快第三支柱養(yǎng)老金融改革。”
? ? ? ? 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在“金融助力科創(chuàng)中心建設(shè)”閉門(mén)研討會(huì)上表示，“創(chuàng)新是發(fā)展的第一動(dòng)力，是國(guó)家力量的核心支撐?！?/b>指出要?jiǎng)?chuàng)新合作機(jī)制，強(qiáng)調(diào)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)與北京市政府共同建設(shè)國(guó)家級(jí)金融產(chǎn)業(yè)示范區(qū)——北京·銀行保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園，“以銀行保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)為龍頭，在產(chǎn)業(yè)培育、擴(kuò)大開(kāi)放、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面廣泛合作，積極探索?！?/p>
? ? ? ? 中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清對(duì)第三支柱養(yǎng)老的闡述最為系統(tǒng)。
? ? ? 首先，談了第三支柱養(yǎng)老的重要性。指出要“發(fā)揮金融優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，可以有效緩解我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出壓力，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。同時(shí)，也可集中長(zhǎng)期穩(wěn)定資金，探索跨周期投資模式，成為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的重要力量，從根本上促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，滿足基礎(chǔ)建設(shè)和科技創(chuàng)新的資金需要?！?/p>
? ? ? ? 其次，指出問(wèn)題。在談及第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，郭樹(shù)清表示，“我國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老在內(nèi)的養(yǎng)老保障“三個(gè)支柱”。第一支柱已覆蓋近10億城鄉(xiāng)居民，但第二支柱卻規(guī)模很小，第三支柱長(zhǎng)期處于起步階段。與許多國(guó)家相比，第三支柱發(fā)展較為緩慢，占比過(guò)低，對(duì)養(yǎng)老的支撐明顯不足。隨著我國(guó)人口老齡化加速到來(lái)，發(fā)展第三支柱已經(jīng)十分迫切。金融業(yè)可以，也應(yīng)該能發(fā)揮重要作用。”
? ? ? ? 第三，改革迫切性，表示“發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)十分迫切，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，可以有效緩解我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)提出的壓力，滿足人民群眾多樣的要素要求?！睂?duì)于養(yǎng)老金融改革，郭樹(shù)清在演講中稱(chēng)，總的方針是“兩條腿”走路，一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實(shí)產(chǎn)品。另一方面是開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金，等等。我們將選擇條件較好的金融機(jī)構(gòu)和專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)先行參與，堅(jiān)持從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，借鑒國(guó)際正反兩方面經(jīng)驗(yàn)，探索養(yǎng)老金融改革發(fā)展的新路子。
? ? ? ? 中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿首次系統(tǒng)闡釋資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的內(nèi)涵和外延。提出“建立健全公開(kāi)透明的資本市場(chǎng)制度規(guī)則體系，推動(dòng)優(yōu)化第三支柱養(yǎng)老金等中長(zhǎng)期資金入市的政策環(huán)境?！?/p>
? ? ? ? ……
? ? ? ? 綜上所言，可以看出銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)論壇發(fā)言嘉賓對(duì)第三支柱養(yǎng)老的基本概念沒(méi)有統(tǒng)一，指代不清。銀保監(jiān)會(huì)方面有“個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)、第三支柱養(yǎng)老保障、專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金”等，證監(jiān)會(huì)方面是“第三支柱養(yǎng)老金”。人社部方面是“多層次社會(huì)養(yǎng)老保障體系中的個(gè)人養(yǎng)老金制度。”（見(jiàn)《2020CAFF50養(yǎng)老金融論壇》人力資源和社會(huì)保障部社會(huì)保障研究所所長(zhǎng)金維剛發(fā)言）
? ? ? ? 負(fù)有多層次保障協(xié)調(diào)發(fā)展主責(zé)的人社部門(mén)比較“低調(diào)”，結(jié)果是其他金融監(jiān)管碎片化定義和發(fā)展第三支柱養(yǎng)老，這是問(wèn)題所在。正如中央已出臺(tái)的多層次醫(yī)療保障制度體系，養(yǎng)老領(lǐng)域也應(yīng)該完善“多層次養(yǎng)老保障制度體系”；而在職業(yè)傷害保障體系建設(shè)上，也應(yīng)該有“預(yù)防、賠償、康復(fù)”的多層次制度體系的建設(shè)和完善。否則，正如第三支柱養(yǎng)老，“有點(diǎn)盲人摸象”，就是政策碎片化、制度碎片化、行業(yè)利益化的解決。
? ? ? 有共識(shí)的應(yīng)該是以人民健康養(yǎng)老為中心的我國(guó)多層次社會(huì)保障體系，“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”既包括了醫(yī)療也包括了養(yǎng)老。制度體系建設(shè)同理同源。多層次醫(yī)療保障體系改革為多層次養(yǎng)老保障體系改革樹(shù)立的規(guī)范發(fā)展的榜樣。
? ? ? ? 針對(duì)過(guò)往醫(yī)療保障制度碎片化，建立防范和化解因病致貧返貧長(zhǎng)效機(jī)制等問(wèn)題，在中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于深化醫(yī)療保障制度改革的意見(jiàn)》中明確提出了“構(gòu)建以基本醫(yī)療保險(xiǎn)為主體，醫(yī)療救助為托底，補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)、商業(yè)健康保險(xiǎn)、慈善捐贈(zèng)、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系?！蓖ㄟ^(guò)統(tǒng)一制度、完善政策、健全機(jī)制、提升服務(wù)，增強(qiáng)醫(yī)療保障的公平性、協(xié)調(diào)性。
? ? ? ? 因此，第三支柱養(yǎng)老發(fā)展需要納入到多層次社會(huì)養(yǎng)老保障體系中統(tǒng)籌考慮，正如原人力資源和社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局局長(zhǎng)、現(xiàn)中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)唐霽松在《2020CAFF50養(yǎng)老金融高峰論壇》上指出的問(wèn)題所在：“相關(guān)政策比較分散，統(tǒng)籌性不夠，稅優(yōu)政策作用有限。目前我認(rèn)為仍缺乏從財(cái)政稅收與構(gòu)建多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系角度，統(tǒng)籌出臺(tái)相關(guān)政策和調(diào)整政策，需要我們認(rèn)真考慮的是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)率偏高，壓縮了第二、三支柱的繳費(fèi)空間。參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)成為參加年金的前提條件。某種程度上也限制了自由職業(yè)者進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備的可能性，第二、三支柱之間的免稅額度沒(méi)有共享等，這些免稅抵稅的政策顯得滯后。”
? ? ? ? 因此，借鑒已完善多層次醫(yī)療保障制度體系，在國(guó)家層面有必要同樣出臺(tái)《關(guān)于深化養(yǎng)老保障制度改革的意見(jiàn)》，構(gòu)建多層次社會(huì)養(yǎng)老保障體系，統(tǒng)一制度、協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。而不是過(guò)往混淆“三支柱”與“多層次”之別，前者“支柱獨(dú)立、碎片化發(fā)展”，后者“公平效率兼顧、協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展”。即第三支柱養(yǎng)老不僅僅涉及金融監(jiān)管部門(mén)，還包括“擬訂基本養(yǎng)老、補(bǔ)充養(yǎng)老、個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管制度、運(yùn)營(yíng)政策和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)資格標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)資格，并實(shí)施監(jiān)管?！钡呢?fù)有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展主責(zé)的人力資源和社會(huì)保障部，以及財(cái)政部、國(guó)稅總局等相關(guān)部委，體現(xiàn)中央深改委關(guān)于“共建、共治、共享，協(xié)同治理與拓展社會(huì)發(fā)展新局面”的要求。
? ? ? ? 這是消除行業(yè)監(jiān)管部門(mén)關(guān)于第三支柱養(yǎng)老金基本概念定義“分歧”、協(xié)同治理、改革發(fā)展的前提。在此“統(tǒng)一”基礎(chǔ)上，才涉及到機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管及所有金融行業(yè)的協(xié)調(diào)、公平、可持續(xù)發(fā)展。
? ? ? ? 正如全國(guó)人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)，原中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈提出的權(quán)威定義和對(duì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管的“三統(tǒng)一”：“機(jī)構(gòu)監(jiān)管是金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、持續(xù)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管控和風(fēng)險(xiǎn)處置、市場(chǎng)退出進(jìn)行監(jiān)管；功能監(jiān)管是對(duì)相同功能、相同法律關(guān)系的金融產(chǎn)品按照同一規(guī)則由同一監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管；行為監(jiān)管是針對(duì)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和人，從事金融業(yè)務(wù)就必須要有金融牌照，從事哪項(xiàng)業(yè)務(wù)就要領(lǐng)取哪種牌照?！?/p>
? ? ? ? 多層次養(yǎng)老保障制度體系完善和統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又是“全面增強(qiáng)金融的普惠性”，著眼于多層次社會(huì)養(yǎng)老保障體系協(xié)調(diào)發(fā)展，大力發(fā)展第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的前置性政策條件。
? ? ? ? 正如中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清所言“必須堅(jiān)定推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。既要發(fā)展大型超大型金融企業(yè)，也要培育中小型金融機(jī)構(gòu)。既要有綜合經(jīng)營(yíng)的一站式機(jī)構(gòu)，也要有特色化的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。不同類(lèi)型的金融主體堅(jiān)守定位，取長(zhǎng)補(bǔ)短，相互競(jìng)合，共同構(gòu)筑茂盛的金融森林?！?/p>
? ? ? ? 以內(nèi)循環(huán)為主對(duì)外開(kāi)放的雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，正如郭主席強(qiáng)調(diào)的“在堅(jiān)守國(guó)家金融安全和穩(wěn)定前提下，擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放，持續(xù)提升金融體系競(jìng)爭(zhēng)能力?！?/p>
