2016年9月22日，財(cái)政部和國(guó)稅總局公布了支持創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)激勵(lì)的稅收優(yōu)惠政策，即《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅 [2016] 101 號(hào)）（“優(yōu)惠政策”），與現(xiàn)有稅收規(guī)定多面向上市公司股權(quán)（票）激勵(lì)的做法不同，新政策針對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)推出優(yōu)惠稅收政策，優(yōu)惠政策的兩個(gè)核心亮點(diǎn)是：
納稅遞延政策，解決了員工在行權(quán)時(shí)沒(méi)有套現(xiàn)卻需要就紙面增值繳納稅款的尷尬境地；
針對(duì)為創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)激勵(lì)大幅度降低稅率，改變了在行權(quán)和轉(zhuǎn)讓股權(quán)兩個(gè)環(huán)節(jié)分別繳納薪金所得稅（超額累進(jìn)稅率最高達(dá) 45%）和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅（20%）的做法，優(yōu)惠政策調(diào)整為僅僅在股權(quán)轉(zhuǎn)讓一個(gè)環(huán)節(jié)征收財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅（20%），可降低納稅人稅負(fù) 10-20個(gè)百分點(diǎn)。
優(yōu)惠政策從2016年9月1日起施行，那么，什么樣的創(chuàng)業(yè)企業(yè)才能享受上述優(yōu)惠政策呢？
1、境內(nèi)居民企業(yè)
簡(jiǎn)單理解，境內(nèi)居民企業(yè)就是在中國(guó)注冊(cè)和運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，這就將BAT等TMT領(lǐng)域常見(jiàn)的境外架構(gòu)公司排除在外了。
從稅法角度來(lái)講，居民企業(yè)通常是指是指依照一國(guó)法律、法規(guī)在該國(guó)境內(nèi)成立，或者實(shí)際管理機(jī)構(gòu)、總機(jī)構(gòu)在境內(nèi)的企業(yè)。例如：創(chuàng)業(yè)者在中國(guó)各地設(shè)立的公司就是典型的居民企業(yè)。當(dāng)然，外商投資者在我國(guó)注冊(cè)成立的三資企業(yè)也屬于境內(nèi)居民企業(yè)，例如：沃爾瑪（中國(guó)）公司，通用汽車(chē)（中國(guó)）公司，也是我國(guó)的居民企業(yè)。
雖然在維爾京群島、開(kāi)曼群島以及百慕大群島等國(guó)家和地區(qū)注冊(cè)的公司，如果實(shí)際管理機(jī)構(gòu)在我國(guó)境內(nèi)，也是我國(guó)的居民企業(yè)，依法應(yīng)當(dāng)針對(duì)其來(lái)源于我國(guó)境內(nèi)外的全球所得繳納企業(yè)所得稅。但是，政策中關(guān)于“境內(nèi)”的要求也將這類(lèi)企業(yè)排除在外，也就是設(shè)立境外架構(gòu)的公司將無(wú)法享受優(yōu)惠政策。
2、董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過(guò)
優(yōu)惠政策要求股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃必須經(jīng)公司董事會(huì)、股東（大）會(huì)審議通過(guò)。未設(shè)股東（大）會(huì)的國(guó)有單位，需經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)審核批準(zhǔn)。
從道理上講，涉及到公司股權(quán)的事項(xiàng)都需要股東大會(huì)批準(zhǔn)，董事會(huì)級(jí)別低于股東大會(huì)無(wú)需也無(wú)權(quán)批準(zhǔn)股權(quán)激勵(lì)方案，只能批準(zhǔn)草案并遞交股東大會(huì)批準(zhǔn)，但既然優(yōu)惠政策有這樣的要求，我們簡(jiǎn)法幫也據(jù)此對(duì)之前的股權(quán)激勵(lì)文件中的董事會(huì)決議做了如下修改：
同時(shí)，優(yōu)惠政策要求股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明以下具體事項(xiàng)：
(1)激勵(lì)目的；
(2)對(duì)象（見(jiàn)下文）；
(3)標(biāo)的（激勵(lì)股權(quán)）；
(4)有效期（最長(zhǎng)十年）；
(5)各類(lèi)價(jià)格（如期權(quán)行權(quán)價(jià)格及限制性股權(quán)獲得價(jià)格）的確定方法；
(6)激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等。
3、激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)
優(yōu)惠政策要求激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)，這就意味著最先將西方股權(quán)激勵(lì)制度引入中國(guó)的跨國(guó)公司（MNC）在實(shí)踐中可能很難享受到優(yōu)惠政策，因?yàn)榭鐕?guó)公司授予中國(guó)員工的激勵(lì)股權(quán)（票）通常是境外母公司的股票，也就是境外上市公司的股票，這樣的激勵(lì)股權(quán)（票）顯然不是境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)，跨國(guó)公司也不可能愿意讓中國(guó)子公司發(fā)送子公司本身的股權(quán)給員工。即使這樣做了，但因其不是上市公司的股票，沒(méi)有流動(dòng)性，員工也不會(huì)愿意付錢(qián)購(gòu)買(mǎi)。
不過(guò)，有一個(gè)例外情況：股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。
授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）的方式包括增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式，這基本囊括了實(shí)踐中的主流方式。
4、激勵(lì)對(duì)象
優(yōu)惠政策要求，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為公司董事會(huì)或股東（大）會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。
政府限制激勵(lì)對(duì)象人數(shù)的目的在于避免企業(yè)濫用優(yōu)惠，將股權(quán)激勵(lì)變相為一般員工福利；但客觀上講，30%的比例對(duì)于不同階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)有不同的意義，中晚期員工人數(shù)較多的企業(yè)還能應(yīng)付，但早期僅幾個(gè)員工的創(chuàng)業(yè)企業(yè)卻只能激勵(lì)一兩個(gè)員工，可能無(wú)法滿足這個(gè)需求。因?yàn)闊o(wú)論什么階段的企業(yè)，都希望控制人數(shù)以便于能適用優(yōu)惠政策。
5、持有期要求
優(yōu)惠政策規(guī)定了3+1的持有期限制：股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。
優(yōu)惠政策還特別指出，上述持有時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明。
6、最長(zhǎng)行權(quán)期限
優(yōu)惠政策規(guī)定，股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過(guò)10年。這與美國(guó)能享受法定員工期權(quán)稅收優(yōu)惠要求的條件一樣。
7、股權(quán)激勵(lì)公司的行業(yè)限制
為了避免企業(yè)通過(guò)這種方式避稅，真正體現(xiàn)對(duì)企業(yè)因科技成果轉(zhuǎn)化而實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的優(yōu)惠，優(yōu)惠政策規(guī)定，實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于激勵(lì)政策附錄《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》中的范圍（附圖如下），公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。
優(yōu)惠政策摒棄了之前高新技術(shù)企業(yè)等要求，將范圍擴(kuò)大到限制性行業(yè)目錄之外的所有企業(yè)。
優(yōu)惠政策對(duì)實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的行業(yè)范圍進(jìn)行適當(dāng)限制，采取反列舉辦法，通過(guò)負(fù)面清單方式，對(duì)住宿和餐飲、房地產(chǎn)、批發(fā)和零售業(yè)等明顯不屬于科技類(lèi)的行業(yè)企業(yè)，限制其享受股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策，負(fù)面清單之外企業(yè)實(shí)施的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)則可享受遞延納稅優(yōu)惠政策。
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最后，筆者想提醒希望利用上述優(yōu)惠政策的創(chuàng)業(yè)公司，需要注意以下幾點(diǎn)：
報(bào)備程序：選擇適用遞延納稅政策，公司應(yīng)在規(guī)定期限（待國(guó)家進(jìn)一步明確）內(nèi)到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案手續(xù)，否則不得享受優(yōu)惠政策；此外，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司為（優(yōu)惠政策下）個(gè)人所得稅扣繳義務(wù)人，遞延納稅期間，公司應(yīng)在每個(gè)納稅年度終了后向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)告遞延納稅有關(guān)情況。
優(yōu)惠條件：如果股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所列內(nèi)容不能同時(shí)滿足要求的全部條件，或遞延納稅期間公司情況發(fā)生變化，不再符合優(yōu)惠要求條件的，不得享受遞延納稅優(yōu)惠，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅；所以，股權(quán)激勵(lì)公司需要密切關(guān)注公司和員工情況的變化，保證公司符合優(yōu)惠條件，避免不符合條件造成的退稅責(zé)任。
待明確事項(xiàng)：除了前文提及的到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理備案的期限和手續(xù)尚待明確之外，還有一個(gè)疑問(wèn)，就是持有期權(quán)的員工在離職之后能否在滿足持有期限等要求的前提下繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠，從字面上看沒(méi)有問(wèn)題，但稅務(wù)機(jī)關(guān)的態(tài)度還不明確，有待觀察，也歡迎獲得稅務(wù)機(jī)關(guān)針對(duì)性反饋的朋友們與大家一起分享。
