證券投資基金的種類繁多，根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。下面針對(duì)“證券投資基金的分類”匯總整理相關(guān)的知識(shí)。

一、開放式基金與封閉式基金

根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

開放式基金不上市交易(這要看情況)，通過銀行、券商、基金公司申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位。

小貼士：封閉式基金是一開始就約定封閉期的基金。封閉式基金一般約定時(shí)間較長(zhǎng)，自從2017年8月14日之后，就不再有封閉式基金了?，F(xiàn)在所能夠購(gòu)買的基金都是開放式基金。

二、貨幣基金+債券基金+ 股票基金

根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

1.貨幣基金

（1）概念：貨幣基金是聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場(chǎng)工具。

（2）特點(diǎn)：區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性，具有"準(zhǔn)儲(chǔ)蓄"的特征。

2.債券基金

（1）概念

債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場(chǎng)，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

（2）特點(diǎn)

1）優(yōu)點(diǎn)：①可使普通投資者方便地參與銀行間債券、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等產(chǎn)品的投資。②在股市低迷的時(shí)候，債券基金的收益仍然很穩(wěn)定，不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

2）缺點(diǎn)：①只有在較長(zhǎng)時(shí)間持有的情況下，才能獲得相對(duì)滿意的收益。②在股市高漲的時(shí)候，收益也還是穩(wěn)定在平均水平上，相對(duì)股票基金而言收益較低，在債券市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

3.股票基金

（1）概念：股票基金又稱股票型基金，是指投資于股票市場(chǎng)的基金，基金資產(chǎn)60%以上投資于股票的基金。

（2）特點(diǎn)：①與其他基金相比，股票基金的投資對(duì)象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。②與投資者直接投資于股票市場(chǎng)相比，股票基金具有分散風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用較低等特點(diǎn)。③從資產(chǎn)流動(dòng)性來看，股票基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)性高的特點(diǎn)。④對(duì)投資者來說，股票基金經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、收益可觀。⑤股票基金還具有在國(guó)際市場(chǎng)上融資的功能和特點(diǎn)。

4.貨幣基金、債券基金與股票基金對(duì)比

（1）貨幣基金是以全球的貨幣市場(chǎng)為投資對(duì)象的一種基金。通常投資于銀行短期存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單、政府公債、公司債券、商業(yè)票據(jù)等。由于貨幣市場(chǎng)一般是供大額投資者參與，所以貨幣基金的出現(xiàn)為小額投資者進(jìn)入貨幣市場(chǎng)提供了機(jī)會(huì)。貨幣基金具有投資成本低、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小等特點(diǎn)。投資者常常在股票基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳時(shí)，將股票基金轉(zhuǎn)換為貨幣基金，以避開“風(fēng)浪”，等待時(shí)機(jī)再選擇認(rèn)購(gòu)股票基金或別的基金品種，因此貨幣基金也稱為停泊基金。

（2）債券基金是指將基金資產(chǎn)投資于債券，通過對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。由于債券收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也較小，因而債券基金的風(fēng)險(xiǎn)性較低，適于不愿過多冒險(xiǎn)的穩(wěn)健型投資者。但債券基金的價(jià)格也受到市場(chǎng)利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動(dòng)程度比股票基金低。

（3）股票基金是指以股票為投資對(duì)象的投資基金，這是所有基金品種中最廣泛流行的一種。與投資者直接投資于股票市場(chǎng)相比，股票基金具有流動(dòng)性強(qiáng)，分散風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)。雖然股票價(jià)格會(huì)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)，但其提供的長(zhǎng)線回報(bào)會(huì)比現(xiàn)金存款或債券投資為高，因此，從長(zhǎng)期來看，股票基金收益可觀，但風(fēng)險(xiǎn)也比債券基金、貨幣基金要高。

三、場(chǎng)內(nèi)基金與場(chǎng)外基金

1.概念

根據(jù)是交易渠道不同，可分為場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金。

場(chǎng)內(nèi)就是股票市場(chǎng)，也就是大家說的二級(jí)市場(chǎng)。場(chǎng)外就理解成為股票交易市場(chǎng)外，就是銀行、證券公司的代銷，基金公司的直銷方式，也就是熟悉的開放式基金銷售渠道。

封閉式基金，ETF基金只能在場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(對(duì)大投資者，ETF可以在"一級(jí)"市場(chǎng)購(gòu)買)，也就是只能在股票市場(chǎng)購(gòu)買。其他開放式基金可以在場(chǎng)外購(gòu)買，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買。

2.兩者區(qū)別

1. 交易渠道不同。場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買基金是在證券公司開戶后，通過證券公司交易軟件進(jìn)行交易；而場(chǎng)外購(gòu)買基金是通過銀行柜臺(tái)、網(wǎng)銀、證券公司柜臺(tái)、基金公司網(wǎng)站等渠道交易。

2.交易對(duì)象不同。場(chǎng)內(nèi)能購(gòu)買的基金是LOF基金、ETF基金和封閉式基金，場(chǎng)內(nèi)基金不能做定投,不能進(jìn)行轉(zhuǎn)換；而場(chǎng)外可以購(gòu)買全部開放式基金，包括LOF基金和部分ETF基金，場(chǎng)外基金大多數(shù)可以做定投和進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

3.交易費(fèi)率不同。場(chǎng)內(nèi)買入或賣出單向交易費(fèi)率最高不超過0.3%；而場(chǎng)外申購(gòu)費(fèi)率一般為0.6%～1.5%，贖回費(fèi)率一般為0.5%。

4.到賬時(shí)間不同。場(chǎng)內(nèi)基金購(gòu)買后T+1個(gè)工作日可賣出，資金T+1個(gè)工作日到賬；場(chǎng)外基金申購(gòu)后T+2個(gè)工作日可贖回，資金T+1個(gè)工作日到賬。

5.交易價(jià)格不同。場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買是按股票交易方式進(jìn)行，根據(jù)供求關(guān)系，以適時(shí)撮合價(jià)交易，價(jià)格在交易日的不同交易時(shí)間是不同的；場(chǎng)外申購(gòu)是未知價(jià)，以凈值為價(jià)格進(jìn)行交易，每天只有一個(gè)價(jià)。

6.分紅方式不同。場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買基金的分紅方式只有現(xiàn)金分紅；場(chǎng)外購(gòu)買基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種分紅方式。

四、國(guó)內(nèi)基金與國(guó)際基金

1.國(guó)內(nèi)基金

國(guó)內(nèi)基金：由國(guó)內(nèi)投信發(fā)行的基金，在國(guó)內(nèi)注冊(cè)，以國(guó)內(nèi)投資人為銷售對(duì)象，受到相關(guān)法律監(jiān)督的基金。國(guó)內(nèi)基金的主要投資品種是股票、債券和現(xiàn)金。

2、國(guó)際基金

（1）概念

國(guó)際基金是對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)上大量存在的公幕、私幕性質(zhì)的基金管理公司的泛稱。

國(guó)際基金(international mutual fund):全區(qū)型基金的投資標(biāo)的遍布全球，通常以歐美日等國(guó)家為主要區(qū)域。

（2）分類

國(guó)際基金可分為QDII基金、QFII基金和RQFII基金三種。

1) QDII基金:指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

小貼士：QDII基金簡(jiǎn)單理解就是由內(nèi)地的人買國(guó)外的基金。

2）QFII基金：在QFII制度下，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)將被允許把一定額度的外匯資金匯入并兌換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，包括股息及買賣價(jià)差等在內(nèi)的各種資本所得，經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出，實(shí)際上就是對(duì)外資有限度地開放本國(guó)證券市場(chǎng)。

小貼士：QFII基金簡(jiǎn)單理解就是由非內(nèi)地的人買國(guó)內(nèi)的基金。

3）RQFII(RMB Qualified Foreign Institutional Investors)是指人民幣合格境外投資者。

小貼士：RQFII基金簡(jiǎn)單理解就是由港人，通過離岸人民幣來購(gòu)買投資內(nèi)地市場(chǎng)的基金。

五、私募基金與公募基金

1.私募基金

（1）概念：私人股權(quán)投資(又稱私募股權(quán)投資或私募基金，Private Fund)，是一個(gè)很寬泛的概念，用來指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。

（2）特點(diǎn)

1．股權(quán)投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點(diǎn)的孳息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2．股權(quán)投資伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因?yàn)橥顿Y于發(fā)展期或成長(zhǎng)期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風(fēng)險(xiǎn)，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收?qǐng)?，私募股?quán)基金也可能血本無歸。

3．股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標(biāo)企業(yè)注入資本的時(shí)候，也注入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時(shí)，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理能力，拓展采購(gòu)或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)力所在。

2.公募基金

（1）概念:公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤(rùn)分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。

（2）特點(diǎn)：享受市場(chǎng)整體的回報(bào)，基金的超額收益不可能長(zhǎng)期脫離業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，規(guī)模越大，基金獲取市場(chǎng)平均利潤(rùn)的可能越大；四權(quán)分立、信息透明、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

私募基金與公募基金區(qū)別

（1）募集的對(duì)象不同。公募基金的募集對(duì)象是廣大社會(huì)公眾，即社會(huì)不特定的投資者。而私募基金募集的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

（2）募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的，而私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。

（3）信息披露要求不同。公募基金對(duì)信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對(duì)信息披露的要求很低，具有較強(qiáng)的保密性。

（4）投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制，而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。

（5）業(yè)績(jī)報(bào)酬不同。公募基金不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬，只收取管理費(fèi)。而私募基金則收取業(yè)績(jī)報(bào)酬，一般不收管理費(fèi)。對(duì)公募基金來說，業(yè)績(jī)僅僅是排名時(shí)的榮譽(yù)，而對(duì)私募基金來說，業(yè)績(jī)則是報(bào)酬的基礎(chǔ)。

（6）私募基金和公募基金除了一些基本的制度差別以外，在投資理念、機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上都有較大的差別。

首先，投資目標(biāo)不一樣。公募基金投資目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以及追求同行業(yè)的排名。而私募基金的目標(biāo)是追求絕對(duì)收益和超額收益。但同時(shí)，私募投資者所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。

其次，兩者的業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制不一樣。公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理費(fèi)，與基金的盈利虧損無關(guān)。而私募的收益主要是收益分享，私募產(chǎn)品單位凈值是正的情況下才可以提取管理費(fèi)，如果其管理的基金是虧損的，那么他們就不會(huì)有任何的收益。一般私募基金按業(yè)績(jī)利潤(rùn)提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬是20%。

此外，公募基金在投資上有嚴(yán)格的流程和嚴(yán)格的政策上的限制措施，包括持股比例、投資比例的限制等。公募基金在投資時(shí)，因?yàn)闋砍兜綇V大投資者的利益，公募的操作受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。而私募基金的投資行為除了不能違反《證券法》操縱市場(chǎng)的法規(guī)以外，在投資方式、持股比例、倉(cāng)位等方面都比較靈活。

私募和公募的最大區(qū)別是激勵(lì)機(jī)制、盈利模式、監(jiān)管、規(guī)模等方面，具體的投資手法，尤其是選股標(biāo)準(zhǔn)在同一風(fēng)格下都沒有什么不同。

對(duì)于公募基金而言，其設(shè)立之初已明確了投資風(fēng)格，比如有的專做小盤股，有的以大盤藍(lán)籌為主，有的遵循成長(zhǎng)型投資策略，有的則挖掘價(jià)值型機(jī)會(huì)，品種很豐富，可以為不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者提供相應(yīng)的產(chǎn)品。

對(duì)于私募基金，大多數(shù)規(guī)模很小，國(guó)內(nèi)很少有上10億元人民幣的私募基金，他們不是以追求規(guī)模掙管理費(fèi)為商業(yè)模式，而是追求絕對(duì)的投資回報(bào)。

小貼士：私募基金需要購(gòu)買100萬以上才能夠購(gòu)買。這種基金是土豪玩兒的基金，具有較高的門檻；公募基金就是我們老百姓可以隨便購(gòu)買的期間，門檻比較低。大的公募基金主要有華夏，嘉實(shí)，南方，易方達(dá)，廣發(fā)，工銀瑞信，興業(yè)全球等。

六、主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金

根據(jù)投資理念不同，基金可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù)型)基金。

1.主動(dòng)型基金

主動(dòng)型基金是根據(jù)股票基金投資理念的不同進(jìn)行的分類:一般主動(dòng)型基金是以尋求取得超越市場(chǎng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)為目標(biāo)的一種基金。

2.被動(dòng)型基金

被動(dòng)型基金(通常被稱為指數(shù)型基金)一般選取特定的指數(shù)成份股作為投資的對(duì)象，不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。

小貼士：主動(dòng)型基金包括股票基金，債券基金和貨幣基金。被動(dòng)型基金也就是我們的指數(shù)型基金，指數(shù)型基金跟蹤的是某一個(gè)指數(shù)，指數(shù)基金變化的時(shí)候，被動(dòng)型基金跟著變化。