這篇文章是虧了我好幾百塊錢換來的，血淋淋的。
基金定投是一門不錯(cuò)的理財(cái)方式，一直有做基金定投的想法，也沒有明確實(shí)施。本來16年打算在老家買房子的，后來聽幾個(gè)朋友勸說，你人在深圳生活，老家屬于四線城市，房價(jià)不太可能會(huì)上漲，不住的話占用大量流動(dòng)資金，得不償失，終于沒買。16年12月份終于下定決心要蹚蹚基金這趟渾水。
之前在北京書友會(huì)結(jié)實(shí)了瀚亞資本的培訓(xùn)師，這位朋友一直在研究基金投資，并有一些親身投資的經(jīng)歷。他給我推薦了兩只基金：長信量化先鋒混合和雪球旗下蛋卷斗牛八仙過海。這是兩只投資A股為主的混合基金，但卻采用了不同的策略。長信這只是近三年收益率220%多，排名第一的量化基金，采用量化策略，買入上百只經(jīng)過精選的股票，應(yīng)該看中證500指數(shù)接近一點(diǎn)。蛋卷八仙是采用均線策略，看兩種均線走向，然后在招商8大主題指數(shù)基金與債券基金之間相互轉(zhuǎn)換。
我記得很清楚，我是晚上買入的，第二天正好是雙十二暴跌5%，份額確認(rèn)在暴跌那天，瞎貓碰上死耗子，撿了個(gè)短期便宜。看圖上“買入”那個(gè)點(diǎn)，第一批買入了一萬元。
蛋卷八仙買入的時(shí)候正好是在債券基金上，漲跌幅度一般就是百分之零點(diǎn)零幾，非常微小，走勢曲線出來基本都是平的，債券基金都是這個(gè)樣子。我是在半年線的中間平的那一塊買的。我研究了下這五年的K線圖，每年過年那個(gè)月是100%必跌的。蛋卷八仙轉(zhuǎn)換成了債券的均線策略是正確的。以半年線來看，它沒有跑贏大盤，到在我的持倉里它是盈利最好的一只。不過，世上沒有永遠(yuǎn)正確的策略，要不然大家都賺錢了，它也有它的缺點(diǎn)，要不然就不會(huì)半年線跑輸大盤了，就像去年牛逼哄哄的量化基金今年在板塊輪動(dòng)的情況下集體啞火了一樣。這個(gè)下一篇再說。
一下子暴跌5%以后，有一點(diǎn)恢復(fù)性反彈，后面看長信漲的不錯(cuò)，心里有點(diǎn)癢癢了，犯了散戶常犯的錯(cuò)誤，開始加倉，想多買一點(diǎn)。這時(shí)候看到了金鷹穩(wěn)健、大摩多因子等幾只，都是晨星5星評級，過去幾年走勢都不錯(cuò)，開始建倉，以每周定投方式去投資。又過了幾天，還是一直在漲，這下子后悔了，心想一開始咋不多買點(diǎn)，當(dāng)機(jī)立斷，當(dāng)天晚上又加了幾只股票基金，大部分是以每周定投的方式加的。過了幾天，在蛋卷上瀏覽，又一次性重倉加了兩只，一只是華夏滬港深ETF聯(lián)接；另一只是我現(xiàn)在最失敗的之一，泰達(dá)宏利逆向混合。
看圖上泰達(dá)宏利逆向混合這只基金的歷史業(yè)績還不錯(cuò)，立馬入了一萬塊錢的。悲催的是，份額確認(rèn)第二天，股市又暴跌5%，正好買在山頭上。更悲催的是，歷史業(yè)績一直不錯(cuò)的這只基金，在接下來的幾個(gè)月里，竟然嚴(yán)重跑輸大盤，跑輸滬深300中證500指數(shù)！目前仍然虧損3%。
買入華夏滬港深這只投資香港市場恒生指數(shù)的基金，純粹是因?yàn)椋磧?nèi)容介紹說，港股現(xiàn)在是價(jià)值洼地?？紤]了一下，看它雖然在漲，但就沖著價(jià)值洼地這幾個(gè)字，我估計(jì)它就算跌也不會(huì)跌的很慘，我就買了，沒想到撿了個(gè)寶，只不過后面被我浪費(fèi)了。港股從去年年底幾個(gè)月就一直在漲，而我在美聯(lián)儲(chǔ)加息之前就拋掉了。我看漲的不錯(cuò)，怕他跌了，另外我認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息是利空會(huì)讓香港股市大跌（這一點(diǎn)我是錯(cuò)的，其實(shí)正好相反，美聯(lián)儲(chǔ)加息，香港緊跟，也會(huì)加息，不能說是利空），分三次減倉，全部清掉，我的利潤為6%。在這里雖然我盈利了，但可以看出我缺乏一些基本的金融知識(shí)。
17.2.24我買入了上圖這只基金，唯一一只一成不變?nèi)f年重倉次新股的基金，哪怕跌成狗業(yè)績排名倒數(shù)第一也不換倉的基金。買入這只純粹是為了做個(gè)實(shí)驗(yàn)，堵我自己能不能判斷的準(zhǔn)大盤的形式，其實(shí)我也不懂，就是瞎蒙。買入的時(shí)候是在震蕩的過程，感覺去年都跌了30個(gè)點(diǎn)了，應(yīng)該差不多見底了吧！果不其然，買入以后一路上漲。眼瞅著這基漲的有點(diǎn)歡啊，這時(shí)候散戶追漲的心理起作用了，心想別錯(cuò)過了一波上漲的行情，后悔當(dāng)時(shí)買少了，只買了2000快錢，看大盤當(dāng)天微跌，加了一層倉1000。在沒有大跌的情況下，多少留了點(diǎn)心眼，我也不敢加多了，當(dāng)天結(jié)果出來，次新股逆市上漲上漲了，悲催的我沒想到那天買在了短期階段的最高點(diǎn)，從我買的那天以后，次新股一路暴跌，我寫這一段的這天，暴跌5.1%，整體持倉深度被套8.38%，哭死算了。今天趁著暴跌，又加倉2000，希望不是加在半山腰上。從金鷹核心這只基金的操作上，明顯可以看出我投資理念的不成熟。
在整個(gè)四個(gè)月的過程中，前兩個(gè)月一直在買買買，高峰期加起來有25只基金，我把它發(fā)給一位做私募的朋友看，她嘲了我一句：你買的太多了，你知道你買的這些都是干啥的嗎?我確實(shí)不知道，只是看他們漲的都不錯(cuò)，就各自買了一點(diǎn)。有一批是統(tǒng)一2000塊錢，有一批是統(tǒng)一的5000，有一批是統(tǒng)一的10000。。。定投最高峰的時(shí)候做了12支，每個(gè)月的支出10000-15000。兩個(gè)事情加起來的結(jié)果就是，投進(jìn)去的太多，把一張主要的儲(chǔ)蓄卡扣光了才察覺。下圖有10支其中有9支已經(jīng)被我暫停了，只留下了一只。（定投的收益不一定會(huì)比一次性投資高，只是定投解決了散戶最容易犯的紀(jì)律性問題，而且不用考慮現(xiàn)在是在高點(diǎn)還是低點(diǎn)，哪怕是定投在了山頂上也不怕。）
我忘了我是在什么時(shí)候開始意識(shí)到自己買的太多了，在那位朋友說我之后一段時(shí)間，我還沒有動(dòng)彈。好像是有兩方面的原因，一方面是看了jane7的簡七理財(cái)方法和威廉·J·伯恩斯坦的《有效資產(chǎn)管理》這本書（簡七方法及其它資產(chǎn)配置型基金的理論基礎(chǔ)大都來自這本書），開始調(diào)整自己的各種基金配置比例，我的中證500相關(guān)的實(shí)在買的太多了，占到了一大半，在17.4.14的周五一次跌幅中損失慘重。另一方面是，買的基本數(shù)量太多了，根本打理不過來，本身就是業(yè)余，花不了太多的精力，那么多基金，挨個(gè)看一遍都得好長時(shí)間。所以，在這一兩個(gè)月的時(shí)間干的最主要的事情之一就是賣賣賣，調(diào)倉，到現(xiàn)在還沒完成。?
總結(jié)一下，我所犯的錯(cuò)誤：
第一是追漲的散戶心理，跟泰達(dá)宏利逆向混合一樣，買在了最高點(diǎn)上；
第二是沒有任何專業(yè)知識(shí)和信息渠道的情況下，隨意判斷高點(diǎn)低點(diǎn)，豈知市場主力早就從次新股撤退轉(zhuǎn)戰(zhàn)主板，瞎蒙為主，又被主力割了一茬韭菜；
第三是跟有些女生逛淘寶一樣，忍不住買買買的手，都不知道自己買的是什么，只知道買；
第四是從以上所有的案例看出，我是太過明顯的短線思維，而場外基金是一個(gè)本應(yīng)長線持有的產(chǎn)品，至少一年以上，不應(yīng)計(jì)較一時(shí)的漲跌。
