金融交易這一行，入行越做越好，因此能力的獲得是需要時(shí)間來(lái)堆砌的。當(dāng)然，入行的時(shí)候如果能夠得到名師的指點(diǎn)，則能夠少走一些彎路。

金融交易是一個(gè)收獲頗豐的博弈，前提是你需要投入巨大時(shí)間和精力，就培養(yǎng)能力而言，范例和經(jīng)驗(yàn)比知識(shí)和理論更為重要。

當(dāng)一切壞消息都“貼現(xiàn)”到股價(jià)中后，那么就會(huì)出現(xiàn)股價(jià)對(duì)利空“麻木”的特征。具體來(lái)講，有哪些股價(jià)“麻木”的特征呢？第一，利空不跌，或者是破位后馬上收回來(lái)，以至于形成“空頭陷阱”；第二，成交量非常低迷，股價(jià)地位震蕩；第三，大眾一致看跌，等等。行情在絕望中誕生，這個(gè)絕望并非某一個(gè)人的絕望，也不是某一批人的絕望，而是絕大多數(shù)人的絕望。投機(jī)客關(guān)注市場(chǎng)情緒，投資者又何嘗不是如此呢？投資者注重估值，而估值與風(fēng)險(xiǎn)偏好，也就是情緒密切相關(guān)。

一切證券的價(jià)格都處于波動(dòng)之中，上市公司的內(nèi)在價(jià)值處于變動(dòng)之中，它們的盈利能力并不完全穩(wěn)定。因此，任何金融交易，無(wú)論是投機(jī)還是投資都需要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。但是，倘若交易者能夠選擇恰當(dāng)?shù)臉?biāo)的，同事把握好恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，那么盈利的可能性就會(huì)大大提高。

可以將風(fēng)險(xiǎn)看作是潛在的成本，而虧損是實(shí)際的成本。無(wú)本獲利在金融交易近乎是不可能的。虧損的交易是必然出現(xiàn)的。我們能夠控制的不是從不虧損，而是讓盈利能夠超過(guò)虧損。怕虧損的心理如何去掉呢？在市場(chǎng)中交易久了，你就會(huì)對(duì)虧損變得遲鈍和麻木。

模擬交易不應(yīng)該超過(guò)數(shù)月的時(shí)間，學(xué)習(xí)的過(guò)程中盡量以小額真實(shí)賬戶(hù)為主。模擬交易持續(xù)半年以上就沒(méi)有太大的意義了。為什么這樣說(shuō)呢？第一，模擬交易不涉及滑移價(jià)差^[1]和市場(chǎng)流動(dòng)性；第二，模擬交易不會(huì)折射出交易者情緒的影響，自然就無(wú)法診斷出交易心里方面的問(wèn)題，當(dāng)然也就無(wú)法對(duì)其進(jìn)行提高了。

在維科夫看來(lái)，交易者除了關(guān)注基本面之外，還需要關(guān)注大盤(pán)、主力和技術(shù)面。

維科夫發(fā)現(xiàn)無(wú)論是大資金操作者還是散戶(hù)，他們都傾向于放任虧損擴(kuò)大。就算資金規(guī)模大了許多倍，也難以克服這種傾向（就我自己而言，當(dāng)虧損的時(shí)候，認(rèn)為這是震蕩，震蕩之后可能會(huì)有大的上漲。當(dāng)越跌越多時(shí)，不忍虧本賣(mài)，就想等回本，而回本之后，又想等漲了在賣(mài)。）。

就技術(shù)面而言，大盤(pán)與大勢(shì)是最為重要的因素。而技術(shù)上的超買(mǎi)^[2]或者超賣(mài)^[2]態(tài)勢(shì)也是非常重要的因素，它們會(huì)決定股價(jià)接下來(lái)的波動(dòng)方向。
超買(mǎi)和超賣(mài)應(yīng)該與趨勢(shì)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)使用。如果股價(jià)在均線(xiàn)上方，那么主要采用超賣(mài)指標(biāo)作為買(mǎi)入點(diǎn)；如果股價(jià)在均線(xiàn)下方，那么主要采用超買(mǎi)指標(biāo)作為賣(mài)出點(diǎn)或者做空點(diǎn)。超買(mǎi)和超賣(mài)屬于局部信息，體現(xiàn)了波段；均線(xiàn)與股價(jià)的位置關(guān)系屬于全局信息，體現(xiàn)了趨勢(shì)。

所有成功，不管是持久的還是暫時(shí)的，都是因?yàn)榉狭四撤N客觀規(guī)律。符合客觀規(guī)律可能是因?yàn)樽杂X(jué)，也可能是碰巧。

股票投資中，應(yīng)該有明確的停損規(guī)則，這樣能保證小虧。真正的贏家都是小虧大賺。
每一波金融泡沫和恐慌崩盤(pán)都表明了趨勢(shì)跟蹤的優(yōu)勢(shì)。而停損則是趨勢(shì)的重要原則之一。

當(dāng)他進(jìn)場(chǎng)時(shí)，會(huì)設(shè)定一個(gè)幅度為2個(gè)點(diǎn)的初始停損。另外，他會(huì)選擇活躍品種進(jìn)行操作，這些個(gè)股成交量很大，波動(dòng)幅度也很大。他的交易規(guī)模維持在200股左右，平均幅度基本能夠完全覆蓋2個(gè)點(diǎn)的虧損和傭金成本。了解股票傭金的比例，計(jì)算以年金方式加倉(cāng)，停損比例設(shè)為多少可以覆蓋跌幅和傭金？

順勢(shì)加倉(cāng)和順勢(shì)建倉(cāng)，你如何看待兩者？

投機(jī)者必須能夠識(shí)別和把握熱門(mén)板塊，如果不能從熱門(mén)板塊中掙錢(qián)，那么投機(jī)者就不要指望能夠從股市中掙到錢(qián)。

價(jià)值投資如何與趨勢(shì)跟蹤結(jié)合起來(lái)？公司與估值分析如何與均線(xiàn)結(jié)合起來(lái)使用？

圖表是不是完全不能夠預(yù)測(cè)股市的動(dòng)向？當(dāng)然不是！那么預(yù)測(cè)是否是圖表最主要的功能呢？在我看來(lái)，圖表的首要作用是管理倉(cāng)位，其次才是預(yù)判。

整體而言，莊家與大眾的操作是相反的。

驅(qū)動(dòng)面、基本面如何與行為面、技術(shù)面結(jié)合起來(lái)，心理面這個(gè)橋梁不可忽視。

道氏理論認(rèn)為市場(chǎng)存在三個(gè)層次的波動(dòng)：第一個(gè)層次是持續(xù)數(shù)年的主要運(yùn)動(dòng)，一般稱(chēng)之為牛市或者熊市；第二個(gè)層次是30日到60日的次級(jí)折返運(yùn)動(dòng)；第三個(gè)層次是日內(nèi)雜波。
道氏理論的核心在于分析趨勢(shì)，海龜理論的核心在于跟隨趨勢(shì)。真正順勢(shì)而為的可能還是后者。

1. 滑移價(jià)差就是實(shí)際買(mǎi)價(jià)高于（或?qū)嶋H賣(mài)價(jià)低于）預(yù)期水平的差額?；苾r(jià)差發(fā)生的原因，大致上有兩種：一是市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)迅捷，使得最近成交價(jià)格（通常也是交易者預(yù)期的成交價(jià)格）與真正行情之間脫節(jié)；另一個(gè)是買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)之間的差價(jià)拉得很開(kāi)。交易者希望按照買(mǎi)進(jìn)報(bào)價(jià)買(mǎi)進(jìn)，或按照賣(mài)出報(bào)價(jià)賣(mài)出是比較理想的。不幸的是，實(shí)際情況通常相反，使一筆交易在起跑線(xiàn)上就先吃虧。以單筆交易來(lái)看，滑移價(jià)差看起來(lái)非常不起眼，但長(zhǎng)期累積的結(jié)果就很驚人了，甚至成為交易盈虧的關(guān)鍵。 ?

2. xhttps://baike.baidu.com/item/%E8%B6%85%E4%B9%B0%E8%B6%85%E5%8D%96/8038296?fr=aladdin ? ?