文/紅粉漣漪
讀財(cái)報(bào)對(duì)于普通人來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，先不說過程多么枯燥，就算你忍受得了這個(gè)枯燥的過程，沒有基礎(chǔ)也無異于看天書啊。
不是我不想學(xué)，臣妾辦不到啊。
現(xiàn)在福利來了，我將用最通俗易懂的語言和大家一起來學(xué)習(xí)讀財(cái)報(bào)，還會(huì)結(jié)合企業(yè)財(cái)報(bào)一起講解，讓大家輕松入門讀懂財(cái)報(bào)，做一9個(gè)行內(nèi)人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，看得懂財(cái)報(bào)就超越了市場上80%的投資者哦。
今天來給大家介紹的是唐朝寫的《手把手教你讀財(cái)報(bào)》的現(xiàn)金流量表這章。
01為什么現(xiàn)金流量表這么重要?
現(xiàn)金流量表是最容易被普通投資者忽略的表，而真正的高手往往第一眼看的就是現(xiàn)金流量表。為什么現(xiàn)金流量表這么重要呢？
看一個(gè)公司賺不賺錢，普通人看利潤表，看看這個(gè)公司一年的凈利潤有多少。而高手則關(guān)注，一個(gè)公司每年到底有多少實(shí)實(shí)在在真金白銀的流入。
這其中的差別就好比，一個(gè)人吹牛逼說，我今年賺了多少多少錢，可以買多少豪宅和豪車。實(shí)際上他賺的錢人家都是打的欠條，只是一筆賬，他根本沒有收到錢。而第二個(gè)則拿出一個(gè)億的現(xiàn)金，告訴你，這就是我今年的賺到的。你愿意相信哪一個(gè)呢？
因?yàn)槔麧櫛硎呛苋菀鬃骷俚模F(xiàn)在的會(huì)計(jì)計(jì)算方式采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制，即只要這筆交易發(fā)生了，就算沒有收到錢也可以算作已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了收入。而現(xiàn)金流量表里面的現(xiàn)金是不能作假的，因?yàn)橛?jì)算方式采用“收付實(shí)現(xiàn)制”，收入和支出多少在現(xiàn)金和銀行日記賬里面都有記載，這些金額是每月要和銀行對(duì)賬的，不容易作假。因此現(xiàn)金流量表比利潤表要可靠多了。
02企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流
第一種是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流，當(dāng)然包括流入和流出。
那么經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入一般包括哪些部分呢？
1.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。這是最主要的部分。比如說雅戈?duì)栔饕抠u衣服產(chǎn)生收入，而順豐快遞則是靠送快遞賺到勞務(wù)費(fèi)。有些公司靠賣產(chǎn)品，有些公司靠賣服務(wù)，或者兩者都賣。
除此之外，還有收回以前的應(yīng)收款、本期新增的預(yù)售款—本期退貨支付的現(xiàn)金。
比如以前賒賬賣出的衣服現(xiàn)在收到錢了，或者收到老客戶打來的訂金，當(dāng)然要扣除客戶退貨返還給客戶的退款。
2.收到的稅費(fèi)的退回。這個(gè)主要指稅務(wù)部門返還的退稅。
3.租金、資金的利息。這個(gè)比較好理解，就是企業(yè)可能把門面租給別人收到租金?；蛘甙讯嘤嗟腻X借給別人周轉(zhuǎn)而收到的利息錢。
一個(gè)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要就由著3個(gè)部分組成。
與之相對(duì)應(yīng)的便是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出，主要包括一下3個(gè)部分。
1.購買商品、接受勞務(wù)、支付以前的應(yīng)付款—本期退貨收到的現(xiàn)金。
作為一個(gè)企業(yè)需要采購原材料，通常也要去買別人的商品，當(dāng)然也需要請(qǐng)人運(yùn)貨、卸貨之類的，可能以前還欠別人一些錢沒有結(jié)清，最扣除別人退貨收到的錢。
2.支付給職工的薪酬、工資以及支付的各項(xiàng)稅費(fèi)。
3.租金、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等。這些都是企業(yè)比較常見的支出，就不解釋了。
03 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流如何看
第一，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈流量>0且大于折舊攤銷。
這種情況說明企業(yè)不僅能夠正常經(jīng)營，補(bǔ)償資產(chǎn)的折舊和攤銷，還能為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金，企業(yè)具有潛在成長性。
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入—經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出
簡單來說就是那賺來的錢減出花出去的錢，看看還剩多少。
資產(chǎn)的折舊和攤銷是什么意思?大家知道房子、土地、機(jī)械設(shè)備、汽車等這些都是資產(chǎn)對(duì)不對(duì)?先撇開房子和土地這兩項(xiàng)特殊資產(chǎn) 那么機(jī)器用舊了、車子開舊了是不是就不值錢了?
所以會(huì)計(jì)法規(guī)定，這些資產(chǎn)每年都要計(jì)提折舊，減少資產(chǎn)賬面上的價(jià)值，包括房子也是計(jì)算在內(nèi)的。
這種情況是賺的錢扣除了花去的錢，還能覆蓋折舊的錢，說明企業(yè)活得比較滋潤，有余錢繼續(xù)發(fā)展。
第二，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額>=凈利潤，說明公司凈利潤全部或大部分變成了實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金，企業(yè)確實(shí)掙錢了。
第三，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額/凈利潤<1，表明凈利潤有水分，可能企業(yè)生意做的越大，日子越不好過，這種情況一定要警惕。
存在兩種可能性，第一種可能是賒銷賣貨，第二種是存貨大量積壓造成。
如果存在賒銷賣貨，就要去看資產(chǎn)負(fù)債表里面的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，如果這兩項(xiàng)數(shù)額巨大，就說明企業(yè)賒賬賣貨。什么樣的企業(yè)能賒賬賣貨呢？肯定是生意不好做的波。
如果是存貨大量積壓，就要比較一下同期資產(chǎn)負(fù)債表里的存貨數(shù)量，看是不是比往年的多，或者比差不多的同行多。
好了，今天的現(xiàn)金流量表就講到這里，明天繼續(xù)。
