（一）概況
今年4月，多家銀行分別將兩年期和三年期定期存款年利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。
9月15日起，包括六大國有銀行在內(nèi)的多家銀行再次下調(diào)多種期限的定期存款利率。其中，三年期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.6%，其他定期存款利率下調(diào)5至10個(gè)基點(diǎn)，已降至2%以下。也就是說，如果你有10萬元存款，利率下調(diào)后三年期定存少賺450元，一年期定存少賺100元。此時(shí)，銀行存款利率已處于近幾十年來的最低水平。
（二）為什么今年銀行繼續(xù)下調(diào)存款利率？
（1）第一，銀行利率與預(yù)估經(jīng)濟(jì)增長有關(guān)。
在經(jīng)濟(jì)高速增長時(shí)期，無論企業(yè)還是個(gè)人都有足夠的賺錢動(dòng)力，資金需求量大，供不應(yīng)求。這時(shí)為了防止經(jīng)濟(jì)過熱，國家會踩剎車，采取緊縮性的貨幣政策，比如會提高基準(zhǔn)利率，推高存款利率。另一方面，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行周期時(shí)，這些錢投在哪里都賺不到多少錢，所以對資金的需求就會減少，供大于求，這時(shí)國家為了刺激經(jīng)濟(jì)，就會加大油門，采取寬松的貨幣政策，降低基準(zhǔn)利率，從而壓低存款利率。
今年以來，受大環(huán)境影響，企業(yè)投資意愿下降，居民消費(fèi)意愿疲軟，資本市場反復(fù)波動(dòng)。更多的人將資金轉(zhuǎn)為存款，推動(dòng)了今年銀行存款的增加。截至8月末，人民幣存款余額約252.4萬億元，同比增長11.3%。今年上半年，社會消費(fèi)品零售總額僅為21萬億元，同比下降0.7%。居民的錢躺在銀行里睡大覺，顯然不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，通過降低存款利率，這些錢可以進(jìn)入市場，進(jìn)行投資和消費(fèi)，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
（2）第二，與政策導(dǎo)向有關(guān)。
今年4月起，我國建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，即未來銀行存款利率應(yīng)參考10年期國債利率和1年期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)。最新數(shù)據(jù)顯示，2022年9月10年期國債收益率為2.6%，同比增速為-8.4%。8月22日，一年期LPR利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至3.65%。當(dāng)兩者都開始下降時(shí)，存款利率下降也就不足為奇了。
另外，今年以來，在國內(nèi)外環(huán)境的影響下，中國經(jīng)濟(jì)受到了較大的沖擊。高層一再強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，刺激更多消費(fèi)。這就落在了銀行身上，銀行要降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，也就是降低貸款利率。
目前銀行的賺錢模式是靠存款利息和貸款利息的利息差賺錢。如果要進(jìn)一步降低銀行的貸款利率，就要適當(dāng)降低存款成本和銀行的負(fù)債成本，這就是降低銀行存款利率的目的。顯然，活期存款利率下調(diào)是必然的。
（三）未來存款利率還會繼續(xù)下調(diào)嗎？有必要把錢存在銀行嗎？
長期來看，存款利率很可能會下降。從發(fā)達(dá)國家的發(fā)展歷史來看，利率水平會隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩而下降。存款利率的下降，對于有存款的人來說，最直觀的感受就是從銀行拿到的利息少了。
至于要不要把錢存在銀行，要根據(jù)自己的實(shí)際情況來判斷。首先，政策調(diào)整前用戶不用擔(dān)心，因?yàn)楸敬卫收{(diào)整針對的是9月15日之后的新增存款，9月15日之前辦理的存款仍按原利率執(zhí)行。其次，對于新的存款用戶來說，如果能夠承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)，可以將部分資金存放在銀行。雖然利率低但安全，另一部分資金可以投入貨幣基金、純債基金等產(chǎn)品，這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，收益性和流動(dòng)性與銀行存款類似。如果可容忍的風(fēng)險(xiǎn)相對較高，可以適當(dāng)提高股票等權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。未來中國金融改革的方向?qū)哪壳暗拈g接融資向直接融資轉(zhuǎn)變，國家必然會大力發(fā)展資本市場。
總之，今年存款利率一直在下降，宏觀上是為了刺激經(jīng)濟(jì)，至于要不要繼續(xù)把錢存銀行，大家一定要結(jié)合自己的實(shí)際情況做出判斷。
