01 背景
FRM（Financial Risk Management）是全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一種資格認(rèn)證，證明持有者擁有做出客觀的風(fēng)險(xiǎn)分析及相關(guān)決策的風(fēng)險(xiǎn)管理必備的、完整的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力。
認(rèn)證分為Part 1和Part 2兩個(gè)階段。
其中Part 1 的知識(shí)框架為以下四個(gè)部分：
- 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（20%）
- 定量分析（20%）
- 金融市場(chǎng)與產(chǎn)品(30%)
- 估值與風(fēng)險(xiǎn)模型(30%)
02 模塊考點(diǎn)
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
Portfolio Management Theory（組合管理理論）
- Delineating Efficient Porfolios——有效組合
- The Standard Capital Asset Pricing Model（CAPM）——標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)模型
- Applying the CAPM to Perfomance Measurement
- Arbitrage Pricing Theory and Multifactor Model of Risk and Return
Risk Management （風(fēng)險(xiǎn)管理）
GARP Code of Conduct （行為準(zhǔn)則）
定量分析
Basic Statistic （描述性統(tǒng)計(jì)）
Probabilities and Distributions （概率和分布）
- Probabilities
- Distributions
Hypothesis Testing and Confidence Intervals （假設(shè)測(cè)試和置信區(qū)間）
Regression （回歸）
- LInear Regression with One Regressor —— 一元線性回歸
Time Series Analysis and Forecasting （時(shí)間序列分析）
Simulation Modeling (模擬）
金融市場(chǎng)與產(chǎn)品
Bonds （債券）
- 國債
- Corporate Bonds 企業(yè)債
- Mortgage and MBS 抵押貸款支持性證券
Derivatives Market 衍生品市場(chǎng)
- Exchange and OTC（over the counter）Market 交易所及場(chǎng)外交易
- Central Counterparty 中央清算機(jī)構(gòu)
Fowards and Futures （遠(yuǎn)期和期貨）
- Interest Rate
- Hedging Strategy 對(duì)沖策略
Swaps （互換）
Options 期權(quán)
Foreign Exchange Risk 外匯風(fēng)險(xiǎn)
Financial Institution 金融機(jī)構(gòu)
- Banks
- Insurance Company
- Mutal Funds and Hedge Funds
估值與風(fēng)險(xiǎn)模型
Fixed Income Pricing
- Pricing Method
- Rate and Return 收益率
- Hedging Strategy 對(duì)沖策略
Option Pricing
- Binomail Trees 二叉樹
- The BSM Model
- The Greek Letters 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
Risk Measurement 風(fēng)險(xiǎn)模型
- 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
- 信用風(fēng)險(xiǎn)
- 操作風(fēng)險(xiǎn)
- 壓力測(cè)試
