本文由助理撰寫
寫在前面
最近經(jīng)常有人問(wèn)我：怎么選基金。每次見(jiàn)到這個(gè)問(wèn)題我都比較頭疼，因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題確實(shí)對(duì)大家來(lái)說(shuō)比較重要，但是三言兩語(yǔ)又說(shuō)不清楚。于是我決定做幾期內(nèi)容，較為系統(tǒng)的講一下應(yīng)該怎么選基金。
“4433”是個(gè)什么鬼？
目前我了解到，很多人在決定要不要買一只基金時(shí)，往往就是看一下這只基金的歷史收益或者近期排名，覺(jué)得還不錯(cuò)，就買了。這樣選基金其實(shí)是很草率很不負(fù)責(zé)任的做法，對(duì)自己的人民幣很不負(fù)責(zé)任。收益和排名是很重要的參考數(shù)據(jù)，十分重要，但是同時(shí)也要知道，收益率和排名都是歷史數(shù)據(jù)，不能完全預(yù)測(cè)未來(lái)收益，最好能夠在參考?xì)v史收益的同時(shí)，也考察其他指標(biāo)。如果有的朋友說(shuō)，我剛接觸基金，只會(huì)看收益和排名，那么也沒(méi)關(guān)系，我今天介紹一種方法，只通過(guò)看排名來(lái)篩選基金。
螞蟻聚寶上有一種選基金的方法——“4433”法。這種方法是由臺(tái)大財(cái)金系教授邱顯比、李存修教授所提出的一種根據(jù)基金收益率來(lái)篩選基金的方法，以長(zhǎng)、中、短期績(jī)效挑選出收益穩(wěn)定的基金。
具體方法是：
【4】最近1年收益率排名在同類型基金的前四分之一；
【4】最近2年、3年、5年及今年以來(lái)收益率排名在同類型基金的前四分之一；
【3】最近6個(gè)月收益率排名在同類型基金的前三分之一；
【3】最近3個(gè)月收益率排名在同類型基金的前三分之一；
這種方法靠譜么？
這種方法適合新手求穩(wěn)，從篩選出來(lái)的基金中選出3-4只，長(zhǎng)期持有，獲得一定的穩(wěn)定收益是完全沒(méi)有問(wèn)題的。但是同時(shí)也會(huì)有一些小問(wèn)題，讀者們要注意：
1）業(yè)績(jī)持續(xù)性
所謂的“通過(guò)”看長(zhǎng)、中、短期績(jī)效挑選收益穩(wěn)定的基金，這只是一種概率，也就是通過(guò)“4433”法選出來(lái)的基金，大概率是會(huì)在接下來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)走出較好的收益，但是并不代表一定會(huì)。薇薇莊主研究團(tuán)隊(duì)的量化研究員曾就中國(guó)公募基金的業(yè)績(jī)持續(xù)性做過(guò)相關(guān)研究，得出的結(jié)論是，我國(guó)公募基金的業(yè)績(jī)持續(xù)性特點(diǎn)并不顯著，也就是，通過(guò)歷史業(yè)績(jī)來(lái)考察基金的未來(lái)業(yè)績(jī)，并不是十分靠譜（想要看基金業(yè)績(jī)持續(xù)性量化分析報(bào)告的話，可以留言，我考慮之后發(fā)一下）
2）數(shù)量太多了怎么破
利用截止到8月8日的數(shù)據(jù)，通過(guò)這樣的方式篩選，我一共篩選出了60只混合基金。當(dāng)時(shí)我是崩潰的，隨即一想，也就明白了：我找到的關(guān)于“4433”法的介紹是在2007年，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上一共只有200多只混合基金，成立時(shí)間超過(guò)3年的就更少了，只有72只。通過(guò)這樣的篩選方法，能夠通過(guò)的基金一共也就不多了。而目前市場(chǎng)上的混合型基金數(shù)量已經(jīng)有2600多只，成立時(shí)間超過(guò)3年的有200多只。莊主曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，基金投資的話，3—5只的基金持倉(cāng)為宜，這樣既能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，又不會(huì)分散過(guò)度降低收益。那么這么多只基金要如何抉擇呢？擲骰子吧！這當(dāng)然是開(kāi)玩笑的。我們可以通過(guò)其他指標(biāo)進(jìn)一步判斷，縮小基金池范圍。不過(guò)進(jìn)行到這一步不想繼續(xù)下去的朋友們，那就擲骰子吧~
3）錯(cuò)過(guò)階段性行情
這種擇基方式會(huì)錯(cuò)過(guò)一些基金階段性的行情，比如莊主的基金組合中，持倉(cāng)的金鷹核心資源的次新股行情，5月買入到7月清倉(cāng)，短短不到3個(gè)月的時(shí)間，獲得了12%的超高收益率，折算成年化收益率約為50%（金鷹核心資源是一直很神奇的基金，各大基金吧中罵聲很多，大家想看莊主詳細(xì)分析這只基金的話，可以在今天的文章下方留言）
4）成立時(shí)間短的基金很無(wú)辜啊
這種方式還會(huì)錯(cuò)過(guò)成立時(shí)間不長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)基金，比如去年公布持倉(cāng)中的興業(yè)聚利，年底業(yè)績(jī)排名中排到了同類第一，但是在4月份莊主買入這只基金時(shí)，這只基金僅成立不到一年。興業(yè)聚利表示很無(wú)辜：我年齡小怪我咯~
最后，就讓我們看一下這60只基金的清單吧，想要自己試驗(yàn)基金投資的朋友們可以對(duì)照清單擲篩子啦~覺(jué)得內(nèi)容不錯(cuò)的話，也請(qǐng)動(dòng)動(dòng)手指關(guān)注一下~
