文/清姝小棧
發(fā)文之前，先說兩件事：
1之前跟買石油基金的請注意：清姝把手中的石油基金清了一半，膽量大的留一半，建議全清了，從清姝發(fā)布買石油基金消息以來最差的沒堅(jiān)持低位投資現(xiàn)在起碼也有收益了，堅(jiān)持定投并且低位加倉的的超過15%了，清姝是賬面17%收益。本來石油只靠價(jià)格波動(dòng)自身不產(chǎn)生利潤，只適合做波段，咱們可以獲利結(jié)了見好就收了。
2最近的可轉(zhuǎn)債頻頻破發(fā)，如果只是抱著撿錢的心態(tài)就不要點(diǎn)申購鍵了，現(xiàn)在已經(jīng)不是你能薅到雞腿的時(shí)候了，很可能會(huì)虧掉一頓金拱門。如果12個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)3次中簽不繳費(fèi)，會(huì)影響個(gè)人信譽(yù)造成6個(gè)月不能打新股打新債，向你們能債券中簽的人肯定新股中簽率也高，損失打新股機(jī)會(huì)得不償失。如果已經(jīng)中簽的又不缺錢的咬牙充1000塊錢吧，看后面內(nèi)容你會(huì)發(fā)現(xiàn)100元買的可轉(zhuǎn)債不到2年能漲到130以上，大概率是個(gè)好買賣。
本節(jié)重點(diǎn)：
可轉(zhuǎn)債操作策略
1，在面值附近買入可轉(zhuǎn)債，越低越好；
2，不斷記錄可轉(zhuǎn)債價(jià)格的最高點(diǎn)，持有可轉(zhuǎn)債不動(dòng)；
3，一旦可轉(zhuǎn)債價(jià)格跌破當(dāng)前最高點(diǎn)的 90%，或從最高價(jià)跌掉 10 元，立即賣出；
4，重復(fù)步驟 1 的過程，不到面值附近絕對不買。
可轉(zhuǎn)債基金推薦
全可轉(zhuǎn)債（340001）和長信可轉(zhuǎn)債（519977）
一、可轉(zhuǎn)債買入賣出策略
最簡單的操作是價(jià)格在100時(shí)候買入，達(dá)到130或者140時(shí)候就賣出，最高持有兩年?；蛘哒f，價(jià)格在100一下買入，收益超過30%或者40%的時(shí)候就賣出。一般情況下，可轉(zhuǎn)債最高價(jià)格都會(huì)超過130，個(gè)別可轉(zhuǎn)債可能到不了140元。持有時(shí)間絕大部分不會(huì)需要兩年的，最低也有15%的簡單年化收益。這個(gè)收益已經(jīng)能戰(zhàn)勝絕大部分基金、股票投資者了。
當(dāng)然130元不是收益最高的，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債最高可以到200多元甚至有超過300元呢，超過170的也有很多，在可轉(zhuǎn)債最高價(jià)格賣出，收益是最高的。
當(dāng)然最高價(jià)成交雖然很美好，實(shí)際上不可能的操作的，最高價(jià)都是事后諸葛，那么我們可以定一個(gè)策略，當(dāng)可轉(zhuǎn)債超過130不斷沖高，又開始下跌，價(jià)格到最高價(jià)的90%的時(shí)候果斷賣出?；蛘邚淖罡邇r(jià)跌下去10元賣出，可是實(shí)際操作出來，并且收益比價(jià)格130賣出收益更高。
當(dāng)然這個(gè)策略也是有缺點(diǎn)的，可能會(huì)出現(xiàn)可轉(zhuǎn)債已經(jīng)沖高到190又跌到170，咱們賣出了，結(jié)果可轉(zhuǎn)債又沖到了200甚至300的。由于強(qiáng)制贖回時(shí)間限制，這種情況出現(xiàn)的可能性不太大。而且怎么獲利了結(jié)，收益已經(jīng)不菲了，也不用后悔糾結(jié)。
還有一種可能是，可轉(zhuǎn)債沖到130而后又回落，下跌到120咱們賣出了，結(jié)果可轉(zhuǎn)債后面又出了最高價(jià)。這個(gè)時(shí)候可以把策略增加一個(gè)最低賣出價(jià)135，可轉(zhuǎn)債超過135的概率還是很大的。
上面策略都是在100元的時(shí)候買入可轉(zhuǎn)債，有些可轉(zhuǎn)債從發(fā)售起就沒低于過100元，如果買入按最低價(jià)格買入所有可轉(zhuǎn)債，實(shí)際上的收益并不如100元買入收益高。
當(dāng)然如果如果遇到破發(fā)也就是價(jià)格低于100的時(shí)候買入，永遠(yuǎn)不買高于價(jià)格超過100可轉(zhuǎn)債的收益更高，當(dāng)然機(jī)會(huì)難得。現(xiàn)在正好是個(gè)好機(jī)會(huì)。
價(jià)格差不多的可轉(zhuǎn)債，清姝選擇到期收益更高的可轉(zhuǎn)債，這樣的可轉(zhuǎn)債要么折價(jià)率高要么離到期更近，更有投資價(jià)值。
不過清姝提醒，買可轉(zhuǎn)債一定要有耐心，一般持有都是在一年以上的。破發(fā)的可轉(zhuǎn)債平均還有3個(gè)月的時(shí)間是在破發(fā)價(jià)位之下的，也就是你今天90多買完，明天還是90多，一周后還不漲一個(gè)月后還不漲都是很常見的?？赊D(zhuǎn)債的平均持有時(shí)間都是1-2年，其實(shí)也不會(huì)很長。
期待短期見成效的，最好別買可轉(zhuǎn)債。
二、可轉(zhuǎn)債基金
如果自己投資可轉(zhuǎn)債覺得麻煩，不會(huì)選可轉(zhuǎn)債又覺得持有時(shí)間太長不方便操作，也可以選擇投資可轉(zhuǎn)債基金?？赊D(zhuǎn)債基金屬于比較小眾的投資品種，清姝數(shù)來數(shù)去成立3年以上的只有6只基金。
其中興全可轉(zhuǎn)債混合基金（340001）是混合基金，除了投資可轉(zhuǎn)債外還會(huì)投資股票、債券等不同品種，其余基金都是只投資于可轉(zhuǎn)債基金。
從對比圖興全可轉(zhuǎn)債（340001）和長信可轉(zhuǎn)債（519977）明顯好于其他幾只，尤其三年的收益對比甩出其余基金幾條街。
興全可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理張亞輝，從15年7月接手這只基金，已經(jīng)兩年半的時(shí)間，一只保持領(lǐng)先。當(dāng)然興全是一只混合基金，把他和純的可轉(zhuǎn)債基金對比可能有失公平，不過這只基金走勢基本和可轉(zhuǎn)債走勢相同。
長信可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理李小羽，從12年這只基金成立就是他在管理，老爺子除了這只可轉(zhuǎn)債還同時(shí)管理13只債券基金和偏債混合（要是把A類和C類分開計(jì)算就是同時(shí)管理19只基金），業(yè)績均中等偏上，保持穩(wěn)定不得不說精力真旺盛。
兩只基金還都可以，適合不會(huì)選擇可轉(zhuǎn)債的小白嘗試。
好了，可轉(zhuǎn)債大致這么多吧，估計(jì)這些日子你們看我寫可轉(zhuǎn)債都膩歪了，看題目都不想點(diǎn)進(jìn)去看，以后不羅嗦了
最后說一句現(xiàn)在基本是個(gè)投資機(jī)會(huì)，2年內(nèi)不急著用的錢可以考慮投資以下。
